創新高有多高？用回測分析多少天創新高才是真正的創新高

創多少天新高，才叫創新高？今天用非常紮實的回測，來分析一下多少天創新高，才是真正的創新高。 看到很多名師選股，都是用創新高的思路，然而買在創新高就是會讓人怕怕的，這麼高了！真的可以買嗎？尤其是對於價值型投資者來說，看到創新高的股票，有些本益比都快噴發60倍，避之唯恐不及，怎麼可能還買呢！？

今天分享給大家，創新高真的沒問題嗎？ 越創越高難道真的越好？（真的越好） 究竟為何會發生這種現象？

股價突破某個歷史高點，事出必有因， 以下歸納一下原因：

• 題材股：豬，站在風頭也會飛，可能是最近一波題材股的關係！
• 獲利股：財務結構重大改變，獲利暴增。
• 利多股：未來獲利預估會暴增的股票。

當然還可能有更多原因，就請大大們補充了！ 總之股價突破了某個歷史高點，接下來必定就是兩條路：

• 沾了一下高點，又跌了回去
• 繼續噴高，一去不復返

究竟怎麼分別這兩種股票呢？我發現，創新高，多久的新高非常關鍵！ 所以我做了以下的回測分析：

• 當股價創 n 天新高時，分配金額，隔天開盤買入
• 持有20天後賣出

不算手續費，會有以下的結果：

超級漂亮的一字排開！而最紅的曲線，就是600天創新高才買入，而最黑的那條線，則是60天創新高就買入了！ 事實證明，創新高真的有用！而且創新高天數（n）設定越高，創新高就越有用。

然而這個沒有考慮手續費喔！考慮100萬起始資金，手續費(6折)，和證交稅的話，獲利會降低， 600天創新高的績效變成2.75倍，比照同期大盤1.2倍，加權報酬1.59倍。

接下來來分析一下，不考慮手續費：

勝率分析

接下來我們再來分析一下勝率： 下圖中的 x 軸是不同的策略，採取x天創新高， y軸則是該交易的勝率（就是一支股票獲利的機率）：

大部分都落在46到47％左右， 然而這是沒有加上手續費的，假如加上手續費，勝率更低…。 只能說創新高勝率不高…，會讓你心情不太好， 而且常常集體一起爛掉（個人使用的感覺）， 尤其是大盤有點漲不上去的時候，（如最近XDD）。

但是整體來講還是會獲利喔！就像是一百次小輸，但贏的那次大贏。 所以接下來我們就來研究選到飆股的機率吧！

選到飆股機率

但偶爾會有飆股！讓我們來分析一下買到飆股的機率，我們先定義飆股為漲40％以上 來看看所有的買賣當中，飆股比例是否跟 n 天創新高有關：

y軸為買到飆股的機率，大約是1％左右，平均就是100檔裡面有一檔飆股啦XDD。 但飆股與n天創新高有明顯的關連，可見，n 越大，越有可能買到飆股，這真是一個好現象呀！

平均獲利比較

所以就選擇那些越久創新高的，會比較好囉？ 先別急，不能只看大飆股，應該要考慮每檔股票買賣的平均獲利比較準！ 所以我們也分析了一下：

上圖的y軸，大於1代表獲利，小於1代表虧損，每支股票平均的獲利可以在1％左右， 算上摩擦成本（0.7%），就看起來沒這麼多了對吧XD。

發現，以平均來說，雖然似乎n有越大越好的趨勢，但是120日創新高也不能忽略， 我的感覺是，很多人都用120創新高這個參數在買股票， 所以很多圖都在120日有奇怪的反應（勝率跟獲利，都異常的高，詳見上圖）。

所以這篇文章對創新高的天數做了分析，也讓大家有一個策略的原型， 可以將此策略再多觀察、多分析，結合不同指標，相信可以篩選出更好的買點賣點！

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