用 AI 分析這檔股票
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主動聯博動能50
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.2%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
發行人為聯博證券投資信託股份有限公司（聯博投信，AllianceBernstein Taiwan Investment Trust），成立於1996年5月3日，為全球資產管理集團AllianceBernstein（AB）在台灣的子公司。AB集團1967年起源於美國，1988年於紐約證交所上市，在台資產規模約9,182億新台幣（截至2024年3月底），員工逾6,000人。00404A全名「聯博台灣動能收益50主動式ETF證券投資信託基金」（簡稱：主動聯博動能50），基金成立日2026年5月28日，2026年6月9日於台灣證券交易所掛牌上市，發行價10元，募集期間為2026年5月18日至22日。截至2026年6月16日，基金規模約27.5億元，受益人數約1.8萬人，實際持有53檔股票橫跨20個產業。基金經理人為黃靜怡（同時兼管聯博多檔海外多元資產基金）。此為聯博投信首檔台股主動式ETF，亦為金管會「台積電條款」（主動式ETF單一個股上限由10%放寬至25%）正式實施後首批申報生效之主動式ETF之一。
主要業務
採主動式管理，不追蹤任何特定指數。核心選股為聯博獨家量化研究引擎，整合七大因子（動能、品質、價值、盈餘預期調整、情緒因子、技術面、另類因子）每日動態更新評分，精選約50檔核心持股；因子權重隨市場環境彈性調整，例如除息旺季偏重價值因子，多頭行情強化動能因子。三大投資主軸：①AI關鍵供應鏈（晶圓、先進封裝、伺服器、散熱、高階板材等AI算力升級題材，代表個股：台積電、信驊、台光電、奇鋐、緯穎）；②中小型成長股（高成長動能但市值較小之公司，代表個股：威剛、中華精測、穎崴、川湖、貿聯）；③產業升級題材（電源管理、散熱升級、工業電氣化、航空復甦、金融資本市場成長，代表個股：台達電、健策、東元、長榮航、中信金）。同時搭配掩護性買權策略（Covered Call），每月約兩次對已持有之台股部位紀律性賣出選擇權買權，獲取額外選擇權權利金，形成「股息＋已實現資本利得＋選擇權權利金」三路收益來源。費用結構：經理費0.75%／年、保管費0.04%／年、賣出時證交稅0.1%。配息政策：每季配息，首次收益分配評價日為2026年8月31日，預計首次除息日2026年9月中旬；配息來源可能包含收益平準金（即本金返還）。截至2026年6月16日前十大持股（及占比）：台積電2330（22.69%）、聯發科2454（7.24%）、台達電2308（4.95%）、元大金控2885（3.62%）、日月光3711（3.52%）、凱基金控2883（2.78%）、廣達2382（2.60%）、華碩2357（2.27%）、信驊5274（2.04%）、長榮2603（1.97%）；另持有臺股期貨部位（202607TXF，占11.58%，為掩護性買權操作之對沖部位）；前十大持股集中度63.29%，半導體業占比逾53.75%。
2025–2028 展望
00404A於2026年6月9日甫完成掛牌，目前尚無歷史績效紀錄可供評估，以下展望均為基於基金策略設計與市場環境之推估，信心程度為中等。①成長動能：AI算力升級題材持續，台積電先進製程（N3/N2）需求旺盛，伺服器散熱、先進封裝、CoWoS等供應鏈受惠；基金以科技股逾六成重倉布局，若台股科技板塊維持多頭，具有上漲空間。②主動式超額報酬挑戰：經理費0.75%高於被動ETF（如0050約0.075%），長期需穩定創造超越大盤之alpha才能彌補費用差距，為主要考驗。③配息前景：首次配息預計2026年9月，掩護性買權權利金為額外收益來源，在盤整或小幅波動市場中效益較佳；強勁多頭行情中，覆蓋部位可能被以履約價售出，限制極端漲幅。④台積電條款集中度風險：台積電目前占比已達22.69%（接近25%上限），若台積電股價進一步大漲，基金可能被迫減持，或接近上限而降低靈活度。⑤分散布局：產業升級（電力設備、航太、金融）與中小型成長股提供對半導體單一主題之分散，有助降低產業集中風險。⑥地緣政治與匯率：台灣半導體產業持續承受地緣政治與美中貿易摩擦不確定性，為主要外部風險。⑦規模成長預期：若首次配息表現符合市場預期，存股族資金持續流入可能推升規模，利於降低交易折溢價；目前規模約27.5億元，仍屬小型基金階段。
資料來源（13）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。