用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 00638R 元大滬深300反1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00638R
元大滬深300反1
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.8%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -6% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者群益金鼎 自起點累積 3013 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者國票證券 峰值囤過 979 張、已倒 67%，剩 319 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -9.40pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +4.79pp，籌碼下沉散戶
派發者手上還有 512 張，實際還在賣的約 84 張，最長約 25 個交易日見底。 近期持有者吸收 +915 vs 派發 -88 張。
承接 · 持有者
- 群益金鼎 +3,013
- 台新 +525
- 元大-左營 +360
- 元大-大統 +160
- 元富-同大 +125
- 凱基-站前 +121
派發 · 倒貨者
- 國票證券 剩 319
- 元大-敦南 剩 69
- 永豐金-台南 剩 45
- 元大-蘆洲 剩 25
- 新光-台中 剩 6
- 宏遠-桃園 剩 10
交易台 · 淨空
- 元大證券 -1,983
- 富邦-桃園 -410
- 致和-佳里 -299
- 永豐金-新竹 -193
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 -7.61%，勝率 16.7%，平均贏大盤 -13.37 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 26 次，觸發後 60 日平均 -0.42%，勝率 34.6%，平均贏大盤 -3.66 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
全名：元大滬深300傘型證券投資信託基金之滬深300單日反向1倍證券投資信託基金。發行人為元大證券投資信託股份有限公司（元大投信），保管機構為玉山銀行。基金成立日期為2015年5月6日，上市日期為2015年5月18日，迄今已上市逾11年。基金經理人為張克豪。截至2026年6月16日，基金規模約1.75億新台幣，已發行受益單位約26,948千個。每張交易單位為1,000股，計價幣別為新台幣。
主要業務
00638R追蹤「滬深300日報酬反向一倍指數（CSI300 Daily Return Inversed Index）」，由中證指數有限公司編製，每日提供滬深300指數單日報酬之反向1倍績效（即滬深300當日漲1%，本ETF理論跌1%）。屬於槓桿型及反向型ETF，為短線避險或看空中國A股市場之交易工具，不適合長期持有。主要持有標的為富時中國A50指數期貨（佔比約98.85%）及現金、保證金等資產。費用結構：經理費0.99%、保管費0.21%、總費用率約1.67%，另加計證券交易稅千分之一。配息政策為「無收益分配」（不配息）。年化標準差約10.33%，追蹤誤差約0.18%，Beta約-0.37（相對滬深300）。
2025–2028 展望
00638R為反向型ETF，績效與滬深300指數走勢反向連動，適用於對中國A股短線看空或短期避險。2025至2028年展望：（1）支撐需求面——中美貿易摩擦持續、地緣政治緊張（台海、南海）、中國房地產市場去槓桿未完、人民幣匯率波動、中國經濟成長放緩等風險因子，可能引發投資人以此ETF進行避險；（2）不利因素——中國政府持續推出財政及貨幣刺激政策（降準降息、消費券、AI產業政策），若中國股市走多，本ETF將錄得損失；（3）結構性風險——反向ETF每日再平衡機制造成「複利耗損效應（volatility decay）」，長期持有淨值將因此持續侵蝕，不適合中長期投資；（4）流動性風險——基金規模偏小（約1.75億元），日均成交量波動較大，可能出現流動性不足或較大折溢價；（5）整體而言，此產品適合短線交易人士，2025至2028年持有吸引力高度依賴中國A股短期走向及市場波動度。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 00638R 元大滬深300反1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00638R
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。