國泰中國A50反1 00656R
價格與資金動向速覽
-
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.6%（賣超）。
估值
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
品質
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
成長
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
動能
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
國泰中國A50反1（00656R）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超國泰中國A50反1 170 張（外資 0、投信 0、自營商 +170），近 20 個交易日合計賣超 709 張。
融資餘額 133 張，近 20 日減少 23 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 2.6%（截至 2026-09-21）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 133 | 0 |
| 09-18 | 0 | 0 | +12 | +12 | 133 | 0 |
| 09-17 | 0 | 0 | +144 | +144 | 133 | 0 |
| 09-16 | 0 | 0 | +12 | +12 | 132 | 0 |
| 09-15 | 0 | 0 | +2 | +2 | 132 | 0 |
| 09-14 | 0 | 0 | +5 | +5 | 132 | 0 |
| 09-11 | 0 | 0 | +23 | +23 | 132 | 0 |
| 09-10 | -216 | 0 | +213 | -3 | 132 | 0 |
| 09-09 | 0 | 0 | -10 | -10 | 132 | 0 |
| 09-08 | 0 | 0 | -1 | -1 | 132 | 0 |
| 09-07 | 0 | 0 | +31 | +31 | 132 | 0 |
| 09-04 | 0 | 0 | -12 | -12 | 132 | 0 |
| 09-03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 132 | 0 |
| 09-02 | -30 | 0 | +51 | +21 | 132 | 0 |
| 09-01 | 0 | 0 | +19 | +19 | 132 | 0 |
| 08-31 | 0 | 0 | +10 | +10 | 132 | 0 |
| 08-28 | 0 | 0 | -503 | -503 | 132 | 0 |
| 08-27 | -380 | 0 | +435 | +55 | 132 | 0 |
| 08-26 | 0 | 0 | -526 | -526 | 142 | 0 |
| 08-25 | +515 | 0 | -505 | +10 | 156 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
主力派發中 — 偏空
窗口 2026-04-21 起 · 股價 +1% · 分點至 2026-09-21· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者台新-高雄 自起點累積 498 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者永豐金證券 峰值囤過 1869 張、已倒 59%，剩 757 張，依近期速度約 291 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -2.33pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 -6.20pp，集中度維穩
承接
- 台新-高雄 +498
- 凱基-台南 +447
- 康和 +372
- 致和-崇德 +311
- 富邦證券 +105
- 兆豐-新竹 +30
派發
- 永豐金證券 剩 757
- 華南永昌-東昇 剩 20
- 凱基-中壢 剩 21
- 玉山-景美 剩 9
- 玉山-台中 剩 3
- 富邦-陽明 剩 2
交易台
- 元大證券 -625
- 富邦-桃園 -560
- 元大-中壢 -198
- 台新-虎尾 -188
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 -5.21%，勝率 0%，平均贏大盤 -8.33 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究國泰中國A50反1。
帶入 Studio 研究 ↗請 AI 幫我看這檔
複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。
告訴你的AI：
請研究 國泰中國A50反1（00656R），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/00656R
國泰中國A50反1是什麼？追蹤指數、成分股與配息規則
公司簡介
本商品為國泰證券投資信託股份有限公司（國泰投信）所發行之指數股票型基金（ETF），全名為「國泰A50傘型證券投資信託基金之富時中國A50單日反向1倍證券投資信託基金」，證券代號00656R，於台灣證券交易所掛牌上市。成立日為2016年3月8日，上市日為2016年3月18日；計價幣別為新台幣，現任經理人為楊庭杰。費用方面，經理費（管理費）約0.95%、保管費約0.18%（MoneyDJ揭露之總費用率約1.87%，含非管理費用）。屬被動式追蹤之「槓桿／反向型ETF」中的反向型（單日反向1倍，槓桿倍數註記-1）。基金規模偏小，截至2026年6月中旬約為新台幣1億餘元（不同資料來源揭露數字略有出入，且會隨淨值與受益權單位變動）。本ETF不配息。
主要業務
00656R追蹤「富時中國A50指數（FTSE China A50 Index）」之單日反向1倍報酬，目標是在每一個交易日提供與該指數當日漲跌幅相反方向、約1倍的報酬（指數跌1%，本基金當日約上漲1%，反之亦然）。富時中國A50指數由在上海、深圳交易所掛牌、市值最大的前50檔中國A股組成，產業以金融、消費、能源、科技為主（指數成分代表性個股如貴州茅台、寧德時代、招商銀行、中國平安、五糧液、美的集團等中國A股，皆非台股掛牌）。實務上反向部位主要透過放空於新加坡交易所（SGX）掛牌之富時中國A50指數期貨等衍生性工具達成，而非直接持有現股。本商品定位為避險與看空操作工具，適合預期陸股A50短線下跌時的策略性、短期持有。由於採『單日』反向複利機制，並涉及期貨轉倉成本與正逆價差，持有期間若超過一日，累積報酬會偏離指數同期反向倍數，不適合長期持有。
2025–2028 展望
本商品為反向工具，其績效與中國A股大型權值股（富時中國A50）走勢呈反向關係，故2025至2028年的表現取決於中國經濟與政策（人行寬鬆與財政刺激力道）、企業獲利、人民幣匯率、地緣政治與外資流向等變數：當陸股A50偏弱或修正時，本ETF有表現空間；當陸股反彈或政策強力作多時則承壓。結構性風險與挑戰包括：(1) 單日反向複利造成的長期報酬偏離（盤整或上漲行情中易因複利耗損）；(2) 期貨轉倉成本與正逆價差侵蝕淨值；(3) 規模偏小，若基金淨值或規模長期過低，存在下市／清算風險（投資人須留意金管會與交易所對槓反ETF淨值與規模的監理標準）；(4) 兩岸政策與中國對境外指數期貨之規範變動風險。此段屬基於商品結構與市場環境之定性判斷，非報酬預測，亦無法保證未來走勢。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於國泰中國A50反1（00656R）的常見問題
- 國泰中國A50反1(00656R)現在股價多少？
- 截至 2026-09-21，國泰中國A50反1收盤價 5.92 元。近半年還原股價走勢見本頁上方圖表。
- 國泰中國A50反1現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理數據現況：外資近期賣超、收盤 5.92 元。投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。