用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 00656R 國泰中國A50反1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00656R
國泰中國A50反1
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.1%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -6% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者永豐金證券 自起點累積 853 張（已賣 20%），近期略減
- 主要派發者第一金-路竹 峰值囤過 141 張、已倒 71%，剩 41 張，依近期速度約 4 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +6.60pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -4.22pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 81 張，實際還在賣的約 42 張，最長約 4 個交易日見底。 近期持有者吸收 +340 vs 派發 -104 張。
承接 · 持有者
- 永豐金證券 +853
- 元大證券 +701
- 國票證券 +427
- 致和-崇德 +334
- 富邦證券 +88
- 凱基-中港 +59
派發 · 倒貨者
- 第一金-路竹 剩 41
- 華南永昌-世貿 剩 15
- 國泰-敦南 剩 3
- 凱基-站前 剩 10
- 元富-大裕 剩 5
- 國票-中正 剩 1
交易台 · 淨空
- 富邦-桃園 -565
- 康和 -270
- 元大-復北 -224
- 元大-新竹 -180
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 -5.21%，勝率 0%，平均贏大盤 -8.33 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
本商品為國泰證券投資信託股份有限公司（國泰投信）所發行之指數股票型基金（ETF），全名為「國泰A50傘型證券投資信託基金之富時中國A50單日反向1倍證券投資信託基金」，證券代號00656R，於台灣證券交易所掛牌上市。成立日為2016年3月8日，上市日為2016年3月18日；計價幣別為新台幣，現任經理人為楊庭杰。費用方面，經理費（管理費）約0.95%、保管費約0.18%（MoneyDJ揭露之總費用率約1.87%，含非管理費用）。屬被動式追蹤之「槓桿／反向型ETF」中的反向型（單日反向1倍，槓桿倍數註記-1）。基金規模偏小，截至2026年6月中旬約為新台幣1億餘元（不同資料來源揭露數字略有出入，且會隨淨值與受益權單位變動）。本ETF不配息。
主要業務
00656R追蹤「富時中國A50指數（FTSE China A50 Index）」之單日反向1倍報酬，目標是在每一個交易日提供與該指數當日漲跌幅相反方向、約1倍的報酬（指數跌1%，本基金當日約上漲1%，反之亦然）。富時中國A50指數由在上海、深圳交易所掛牌、市值最大的前50檔中國A股組成，產業以金融、消費、能源、科技為主（指數成分代表性個股如貴州茅台、寧德時代、招商銀行、中國平安、五糧液、美的集團等中國A股，皆非台股掛牌）。實務上反向部位主要透過放空於新加坡交易所（SGX）掛牌之富時中國A50指數期貨等衍生性工具達成，而非直接持有現股。本商品定位為避險與看空操作工具，適合預期陸股A50短線下跌時的策略性、短期持有。由於採『單日』反向複利機制，並涉及期貨轉倉成本與正逆價差，持有期間若超過一日，累積報酬會偏離指數同期反向倍數，不適合長期持有。
2025–2028 展望
本商品為反向工具，其績效與中國A股大型權值股（富時中國A50）走勢呈反向關係，故2025至2028年的表現取決於中國經濟與政策（人行寬鬆與財政刺激力道）、企業獲利、人民幣匯率、地緣政治與外資流向等變數：當陸股A50偏弱或修正時，本ETF有表現空間；當陸股反彈或政策強力作多時則承壓。結構性風險與挑戰包括：(1) 單日反向複利造成的長期報酬偏離（盤整或上漲行情中易因複利耗損）；(2) 期貨轉倉成本與正逆價差侵蝕淨值；(3) 規模偏小，若基金淨值或規模長期過低，存在下市／清算風險（投資人須留意金管會與交易所對槓反ETF淨值與規模的監理標準）；(4) 兩岸政策與中國對境外指數期貨之規範變動風險。此段屬基於商品結構與市場環境之定性判斷，非報酬預測，亦無法保證未來走勢。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 00656R 國泰中國A50反1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00656R
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。