免費試用

用 AI 分析這檔股票

讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 00666R 富邦恒生國企反1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00666R

免安裝，直接讓 AI 寫策略

富邦恒生國企反1

00666R 槓桿／反向 ETF 截至 2026-06-18

籌碼外資賣超

訊號觸發中觸發中 252日新高

9.66 收盤價（元）

+1.79% 近 60 日

外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -5.6%（賣超）。

體質定位

體質雷達中性估值

估值

同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。

50 中性

本益比 —

資料不適用

股價淨值比 —

資料不適用

殖利率(%) —

資料不適用

籌碼：誰在進、誰在出

偏多 +0.75

偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
元大證券持 1166 張
派發者剩 11 張、最長約 10 日倒完

窗口 2026-01-18 起 · 股價 +12% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18

最大持有者元大證券自起點累積 1166 張（已賣 6%），仍在加碼
主要派發者玉山-景美峰值囤過 17 張、已倒 53%，剩 8 張，依近期速度約 9 日倒完
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +14.77pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 -3.93pp，籌碼往上集中

庫存重建 · 誰在進、誰在出

派發者手上還有 17 張，實際還在賣的約 11 張，最長約 10 個交易日見底。近期持有者吸收 +31 vs 派發 -14 張。

承接 · 持有者

元大證券凱基富邦-羅東第一金-華江華南永昌-台中合庫證券

派發 · 倒貨者

玉山-景美永豐金-萬盛(牛牛牛)亞-鑫豐元大-中壢凱基-北門

交易台 · 淨空

獨立尺度

中國信託新光中國信託-忠孝群益金鼎

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

承接 · 持有者

元大證券 +1,166

已賣 6%· 仍在加碼
凱基 +448

已賣 0%
富邦-羅東 +21

已賣 0%
第一金-華江 +20

已賣 0%
華南永昌-台中 +3

已賣 0%
合庫證券 +2

已賣 0%

派發 · 倒貨者

玉山-景美剩 8

已倒 53%· 約 9 日倒完
永豐金-萬盛剩 3

已倒 57%· 近期停手
(牛牛牛)亞-鑫豐剩 3

已倒 50%· 近期停手
元大-中壢剩 2

已倒 67%· 約 5 日倒完
凱基-北門剩 1

已倒 50%· 約 10 日倒完

交易台 · 淨空

中國信託 -214

未分類
新光 -113

未分類
中國信託-忠孝 -110

未分類
群益金鼎 -109

未分類

還在倒 11 張最長約 10 個交易日見底

近期買賣力道 +31 吸 / -14 倒買盤略勝

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 8 次（自 2018-10-11）

事件後 120 日，歷史上平均 -8.4%

20 日 +0.45%

60 日 -3.16%

120 日 -8.4%

20 日

60 日

120 日

勝率

42.9%

28.6%

樣本數

中位數

-0.75%

-5.87%

-15.19%

超額

-1.63%

-9.21%

-24.51%

贏大盤勝率

28.6%

42.9%

28.6%

過去 7 次觸發，120 日後平均下跌 8.4%、落後大盤 24.51 個百分點，勝率 28.6%。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 10 次，觸發後 60 日平均 -0.9%，勝率 40%，平均贏大盤 -5 個百分點。

公司基本資料

ETF－槓桿型及反向型ETF(單日反向一倍) 上市(台灣證券交易所 TWSE)

公司簡介

本檔為富邦投信(富邦證券投資信託股份有限公司)發行之「富邦恒生國企ETF傘型證券投資信託基金之富邦恒生國企單日反向一倍證券投資信託基金」,簡稱「富邦恒生國企反1」,證券代號00666R。基金成立日為2016年7月21日,於台灣證券交易所掛牌上市日為2016年8月5日。計價與淨值幣別均為新台幣。費用結構:經理費約年0.85%、保管費約年0.17%(部分資料來源以總管理費用率約1.64%表示,內含其他非管理費用,實際費率以公開說明書與最新年報為準)。保管機構為中國信託商業銀行。屬反向型ETF,風險等級為最高的RR5。此為被動式指數投資工具,並非營運實體公司,無一般企業之董事長/總經理、資本額、員工人數或主要股東等概念;發行機構富邦投信為富邦金控(2881)旗下投信公司。

主要業務

00666R為「單日反向一倍」型ETF,追蹤標的為「恒生國企短倉指數」(Hang Seng China Enterprises Short Index),其對應之原始指數為恒生中國企業指數(HSCEI,俗稱H股指數),成分為在香港交易所主板掛牌之H股、紅籌股及民營企業,經自由流通市值篩選的大型中國企業股票(個別權重通常受上限約束)。商業模式為:基金透過股價指數期貨等衍生性工具進行每日反向曝險之動態調整(每日重新平衡),目標使單一交易日報酬貼近標的指數當日漲跌幅之反向一倍(約-100%)。即當恒生國企(H股)指數當日下跌時,本ETF淨值上漲;當日上漲時則下跌。重要特性:因每日重新平衡之複利效果,持有超過一日其累積報酬會偏離『標的指數累積漲跌幅的反向一倍』,故官方明訂『不適合長期持有』,主要作為單日方向交易、短線避險或看空中國H股的策略工具。本基金無配息(殖利率N/A),投資人報酬來自價差。收益/虧損與中國香港上市企業股價走勢呈反向關係。

2025–2028 展望

作為反向型工具,00666R本身無企業營運成長題材,其價值表現完全取決於標的『恒生國企(H股)指數』的反向走勢與市場對該檔工具的避險/投機需求。展望2025-2028(以下屬產業與市場觀察、含推估成分):(1)需求動能——當投資人預期中國經濟、地產、出口或港股承壓而欲短線放空或避險時,本類反向ETF成交與規模可能放大;反之若中國股市走多頭,反向ETF將面臨淨值下行與資金流出。(2)結構限制——本商品設計僅適合單日操作,長期持有受複利耗損與時間價值侵蝕,主管機關(金管會/證交所)對槓桿反向ETF有資格限制(需簽署風險預告書)與適格性規範,且若淨值/規模過低有下市清算風險,需持續關注其資產規模與流動性。(3)風險與挑戰——中國地緣政治(美中關係、對中投資限制)、人民幣與港股波動、指數期貨轉倉與追蹤誤差、複利偏離,以及監理對中國相關ETF之政策變動,均為主要不確定因素。整體而言,2025-2028期間其走勢預期與中國H股景氣呈反向,並非可長期持有之資產配置標的。以上展望屬情境推估,非對淨值之預測。

資料來源（8）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

免費試用

用 AI 分析這檔股票

讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 00666R 富邦恒生國企反1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00666R

免安裝，直接讓 AI 寫策略

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。