用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00669R 國泰美國道瓊反1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00669R
國泰美國道瓊反1
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.0%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -6% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大證券 自起點累積 15087 張（已賣 4%），仍在加碼
- 主要派發者永豐金證券 峰值囤過 5085 張、已倒 41%，剩 2999 張，依近期速度約 769 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +5.60pp、中實戶人數 -11 戶、散戶佔比 -3.09pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 5888 張，實際還在賣的約 3935 張，最長約 769 個交易日見底。 近期持有者吸收 +1334 vs 派發 -368 張。
承接 · 持有者
- 元大證券 +15,087
- 元富 +3,688
- 台新 +1,634
- 國票證券 +1,481
- 統一-台中 +1,207
- 兆豐-寶成 +1,180
派發 · 倒貨者
- 永豐金證券 剩 2,999
- 凱基 剩 525
- 國泰-敦南 剩 547
- 元大-鳳中 剩 618
- 元大-大里德芳 剩 56
- 玉山-高雄 剩 90
交易台 · 淨空
- 統一-嘉義 -2,200
- 富邦-仁愛 -1,499
- 富邦-和美 -1,324
- 玉山-新莊 -1,257
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 -13.34%，勝率 0%，平均贏大盤 -20.08 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 12 次，觸發後 60 日平均 -5.22%，勝率 8.3%，平均贏大盤 -10.09 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
本檔為交易型指數證券投資信託基金(ETF),非營運公司。基金全名為「國泰美國ETF傘型證券投資信託基金之國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍證券投資信託基金」,簡稱「國泰美國道瓊反1」。發行/經理機構為國泰證券投資信託股份有限公司(國泰投信),保管機構為台新國際商業銀行,經理人為蘇鼎宇。基金成立日約為2016年10月3日,於臺灣證券交易所掛牌上市日為2016年10月17日(部分資料來源將成立與上市日皆列為2016/10/17,日期略有出入)。計價幣別為新臺幣,屬槓桿型及反向型ETF,證券簡稱帶「R」字尾代表反向(Reverse/Inverse)。截至2026年6月16日,基金規模約新臺幣11.0億元(約11.10億元),已發行受益權單位約20.86萬張(208,617千個受益權單位),交易單位為1,000個受益權單位。費用結構約為經理費0.85%、保管費0.18%(合計約1.03%;另有來源以含其他費用之總費用率約1.2%表示)。
主要業務
投資目標為追蹤「道瓊斯工業平均單日反向指數」(Dow Jones Industrial Average Daily Inverse Index,由標普道瓊斯指數公司 S&P Dow Jones Indices 編製)之單日報酬表現,操作目標為達到標的指數單日報酬「反向1倍(-1x)」的績效。實務上主要透過道瓊工業平均指數相關期貨契約等衍生性金融商品建立反向曝險,並非直接放空道瓊30檔成分股;當道瓊工業平均指數單日下跌時,本基金淨值原則上單日上漲(反之亦然)。配息政策為「無收益分配(不配息)」,損益主要反映於淨值變動。產品設計屬「單日」反向追蹤,因每日重設曝險,長期持有會因複利路徑效應(波動耗損)使累積報酬與道瓊指數累積跌幅不必然呈反向1倍對應,定位為短期避險/交易工具而非長期投資工具。
2025–2028 展望
此為反向型ETF,本身無企業營運成長動能,其價格走勢主要取決於美國道瓊工業平均指數的反向變化:當美股(道瓊成分,如金融、工業、消費等大型權值股)走弱或回檔時對本基金有利,美股多頭走升時則不利。2025至2028年的關鍵變數包括美國聯準會利率政策與降息步調、美國經濟是否軟著陸或衰退、通膨與就業數據、地緣政治與關稅貿易風險,以及美股評價是否偏高等;若市場進入修正或空頭,短線避險需求可能提升本檔交易量。主要風險與挑戰:(1)單日反向追蹤的複利/波動耗損,不適合長期持有;(2)期貨換倉(轉倉)成本與追蹤誤差;(3)總費用率相對較高,長抱侵蝕報酬;(4)美股長期具上行傾向,反向部位長期承壓;(5)槓桿反向ETF受主管機關交易資格(需簽具風險預告書)與監理規範限制,且有清算下市風險。以上屬基於產品結構與總經環境之推估,非保證,實際表現以指數走勢為準。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。