用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00700 富邦恒生國企，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00700
富邦恒生國企
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.8%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -14% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 10677 張（已賣 1%），仍在加碼
- 主要派發者永豐金-大園 峰值囤過 98 張、已倒 51%，剩 48 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -16.64pp、中實戶人數 -3 戶、散戶佔比 +15.13pp，籌碼下沉散戶
派發者手上還有 292 張，實際還在賣的約 80 張，最長約 460 個交易日見底。 近期持有者吸收 +590 vs 派發 -52 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台北 +10,677
- 元大證券 +2,458
- 亞東 +631
- 凱基 +615
- 統一 +442
- 國泰證券 +200
派發 · 倒貨者
- 永豐金-大園 剩 48
- 國泰-台南 剩 57
- 台新-北中壢 剩 24
- 富邦-高雄 剩 46
- 凱基-長庚 剩 20
- 凱基-土城 剩 12
交易台 · 淨空
- 富邦證券 -7,451
- 兆豐-南門 -552
- 國泰-敦南 -523
- 統一-城中 -422
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 -7.22%，勝率 20%，平均贏大盤 -8.45 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 25 次，觸發後 60 日平均 +2.08%，勝率 43.5%，平均贏大盤 -4.88 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
本檔為指數股票型基金(ETF),非營運公司。發行人為富邦投信(富邦證券投資信託股份有限公司)。基金成立日為2017年7月21日,並於2017年7月28日在台灣證券交易所掛牌上市,證券代號00700。計價幣別為新台幣,交易單位為1,000受益權單位/張。費用結構:經理費約0.5%、加計保管費等後總管理費用約0.69%(其中約0.19%為非管理之其他費用)。規模與淨值(截至2026/6/16):基金淨資產約新台幣5.93億元、流通在外約3,548.3萬個受益權單位、每單位淨值約新台幣16.71元。由於為被動式ETF,其主要參與者包含發行投信(富邦投信)、基金保管機構、參與券商(授權參與證券商,負責申購買回實物/現金交換)及指數編製機構恒生指數有限公司。
主要業務
本檔ETF採被動式管理,以追蹤、模擬恒生中國企業指數(Hang Seng China Enterprises Index, HSCEI,俗稱國企指數)之績效表現為目標,讓台灣投資人可透過台股帳戶間接投資香港掛牌之中國內地企業。標的指數恒生中國企業指數於1994年8月8日推出,旨在反映在香港交易所上市、規模最大且成交最活躍之中國內地企業整體表現,成分股約50檔,涵蓋H股、紅籌股與民營企業股。前十大成分股(依富邦投信2026/6/16資料)約為:建設銀行(939.HK)約8.07%、騰訊控股(700.HK)約7.92%、阿里巴巴(9988.HK)約6.96%、工商銀行(1398.HK)約5.60%、小米集團(1810.HK)約4.40%、美團(3690.HK)約3.95%、中國銀行(3988.HK)約3.67%、中國平安(2318.HK)約3.56%、網易(9999.HK)約2.93%、比亞迪股份(1211.HK)約2.92%,產業以中資金融(大型國有銀行、保險)、網路平台與科技、新能源車與消費為主。配息政策:歷史上無定期配息紀錄(殖利率顯示N/A),屬偏向價差累積型之ETF。投資人報酬主要來自指數成分股股價漲跌及匯率(港元/人民幣對新台幣)變動,並承擔追蹤誤差、匯率與境外市場風險。
2025–2028 展望
(以下為對標的指數所屬市場之前瞻性觀察,非投信保證,屬推估)成長動能:1)中國/香港股市估值相對偏低,若中國推出更積極的財政與貨幣寬鬆、刺激內需與房地產去庫存政策,具備估值修復空間;2)成分權重高的網路平台(騰訊、阿里、美團、網易)受惠AI應用、雲端與廣告回溫,以及國有大型銀行高股息題材在低利率環境下對資金具吸引力;3)新能源車(比亞迪)與高階製造的全球市佔提升。潛在風險與挑戰:1)中美科技、關稅與地緣政治對抗升溫,美國對中資企業投資與上市限制風險;2)中國經濟復甦力道、房地產與地方債務問題、通縮壓力與消費信心不足;3)人民幣/港元匯率波動及對新台幣之匯兌風險;4)中國監管政策(平台經濟、反壟斷、數據安全)不確定性;5)成分高度集中於少數權值股與金融、科技類股,產業集中風險偏高;6)被動追蹤之追蹤誤差與境外交易時差、流動性風險。整體而言2025–2028年表現高度連動於中國總體政策力度與中美關係走向,波動度相對偏高。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。