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國泰標普低波高息

00702 海外 ETF 截至 2026-06-18
籌碼 外資買超
訊號觸發中 觸發中 252日新高
24.24 收盤價（元）
+3.41% 近 60 日
  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.1%（買超）。

體質定位

體質雷達 中性 估值
50
估值品質成長動能籌碼

估值

同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。

50 中性
本益比 —
資料不適用
股價淨值比 —
資料不適用
殖利率(%) —
資料不適用

籌碼：誰在進、誰在出

偏多 +0.99
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 台新-高雄 持 517 張
  • 派發者剩 8 張、最長約 50 日倒完

窗口 2026-01-18 起 · 股價 +1% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18

  • 最大持有者台新-高雄 自起點累積 517 張（已賣 23%），近期略減
  • 主要派發者元大-草屯 峰值囤過 10 張、已倒 90%，剩 1 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +15.25pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -1.80pp，籌碼往上集中
庫存重建 · 誰在進、誰在出

派發者手上還有 13 張，實際還在賣的約 8 張，最長約 50 個交易日見底。 近期持有者吸收 +275 vs 派發 -3 張。

承接 · 持有者
台新-高雄永豐金-古亭元大證券國泰證券凱基-台北富邦-員林
派發 · 倒貨者
元大-草屯元大-三峽元大-成功群益金鼎-屏東兆豐-寶成元大-北屯
交易台 · 淨空
獨立尺度
中國信託富邦證券國泰-敦南富邦-高雄
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

承接 · 持有者

  • 台新-高雄 +517
    已賣 23%
  • 永豐金-古亭 +192
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 元大證券 +54
    已賣 19%
  • 國泰證券 +45
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 凱基-台北 +32
    已賣 0%
  • 富邦-員林 +32
    已賣 0%· 仍在加碼

派發 · 倒貨者

  • 元大-草屯 剩 1
    已倒 90%· 近期停手
  • 元大-三峽 剩 5
    已倒 29%· 約 50 日倒完
  • 元大-成功 剩 2
    已倒 33%· 近期停手
  • 群益金鼎-屏東 剩 1
    已倒 67%· 約 10 日倒完
  • 兆豐-寶成 剩 2
    已倒 33%· 約 20 日倒完
  • 元大-北屯 剩 1
    已倒 50%· 近期停手

交易台 · 淨空

  • 中國信託 -291
    未分類
  • 富邦證券 -237
    未分類
  • 國泰-敦南 -64
    隔日沖·賣壓
  • 富邦-高雄 -27
    未分類
還在倒 8 張 最長約 50 個交易日見底
近期買賣力道 +275 吸 / -3 倒 買盤略勝
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 20 次 （自 2018-09-18）
股價創 252 日新高（突破日）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 36.8%, 樣本數 19, 中位數 -1.4%, 超額 -1.85%, 贏大盤勝率 31.6%；60 日: 勝率 57.9%, 樣本數 19, 中位數 +0.43%, 超額 -2.54%, 贏大盤勝率 31.6%；120 日: 勝率 72.2%, 樣本數 18, 中位數 +1.29%, 超額 -5.8%, 贏大盤勝率 27.8%

事件後 120 日，歷史上平均 -1.29%

20 日 -0.63%
60 日 -0.52%
120 日 -1.29%
20 日
60 日
120 日
勝率
36.8%
57.9%
72.2%
樣本數
19
19
18
中位數
-1.4%
+0.43%
+1.29%
超額
-1.85%
-2.54%
-5.8%
贏大盤勝率
31.6%
31.6%
27.8%

過去 18 次觸發，120 日後平均下跌 1.29%、落後大盤 5.8 個百分點，勝率 72.2%。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 6 次，觸發後 60 日平均 +5.87%，勝率 100%，平均贏大盤 -3.27 個百分點。

公司基本資料

海外股票型 ETF（投資美國／高股息低波動 Smart Beta） 上市（臺灣證券交易所 TWSE，代號 00702.TW）

公司簡介

00702 為國泰證券投資信託股份有限公司（國泰投信，Cathay SITE）發行與經理的指數股票型基金（ETF），並非營運公司。正式為「國泰低波動ETF傘型證券投資信託基金」之子基金——美國標普500低波動高股息證券投資信託基金。基金成立日為 2017-08-09，於 2017-08-17 在臺灣證券交易所掛牌上市；計價幣別為新台幣，交易單位 1,000 股／張，可融資、可放空。費用方面，經理費約 0.35%、保管費約 0.15%（MoneyDJ 揭露之含各項費用之總管理費用約 2.4%~2.5%，其中多為非管理之週轉等費用）。保管銀行為玉山商業銀行，掛牌時揭露之基金經理人為林淑娟。截至 2026-06-16，基金規模約新台幣 1.65 億元（規模偏小），市價約 24.5 元、淨值約 24.6 元、折溢價約 0.2%。發行人國泰投信為國泰金控（2882）旗下資產管理公司，為台灣 ETF 市佔領先業者之一。

主要業務

本 ETF 為被動式（含 Smart Beta 智能因子）操作，追蹤「標普500低波動高股息指數（S&P 500 Low Volatility High Dividend Index）」，基準對照為 S&P 500（SPY）。選股邏輯為自 S&P 500 成分股中，篩選兼具高股息殖利率與低波動度的個股，目標約 50 檔（近期約 49 檔），投資區域為美國、標的為股票，屬防禦型／收益型配置。產業集中於公用事業、必需性消費、不動產（REITs）、能源、電信與醫療保健等高股息防禦類股；依資料平台揭露之前十大成分股包含 Healthpeak Properties、Altria Group、Verizon Communications、Kraft Heinz、Pfizer、Franklin Resources、ONEOK、VICI Properties、Kimco Realty 等（另含少量標普500微型期貨等流動性部位）。配息政策為半年配（官方／MoneyDJ 揭露），上市以來已連續多年配息；近期現金殖利率約 5%（MoneyDJ 揭露 2026-06-16 約 5.18%），年化標準差約 6.8%，屬波動度相對較低的高息型 ETF。投資人報酬主要來自所持美國高股息股票之股利與股價變動，並承擔台幣兌美元之匯率變動。

2025–2028 展望

（以下含產業趨勢推估，非保證）成長動能：作為被動追蹤型 ETF，績效取決於標的指數與美國高股息／低波動類股表現，無自主擴產或新產品概念；其防禦特性使其在市場震盪時相對抗跌，對偏好穩定配息的存股族具吸引力。利率與總體：2025–2028 美國利率走向為最大變數——若 Fed 進入降息循環，對 REITs、公用事業、電信等利率敏感高息股評價偏有利；反之利率高檔將壓抑表現。匯率：以新台幣計價投資美股，台幣兌美元升貶將直接影響台幣報酬。潛在風險與挑戰：(1) 基金規模偏小（約新台幣 1.6 億元），台股 ETF 規模／受益人數若長期過低有觸及清算下市門檻之疑慮，為本標的較顯著的風險；(2) 成長性低於大盤，當市場由 AI／科技成長股主導時相對落後；(3) 成分股集中於少數防禦型產業，具產業集中度風險；(4) 美國個股股利政策變動、稅負（美股股利預扣稅）影響實際配息。

資料來源（9）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

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方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。