用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00703 台新MSCI中國，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00703
台新MSCI中國
- 外資近期中性。外資近 20 日買賣超大致持平。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -16% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大證券 自起點累積 944 張（已賣 17%），近期略減
- 主要派發者富邦證券 峰值囤過 89 張、已倒 35%，剩 58 張，依近期速度約 21 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -10.13pp、中實戶人數 -2 戶、散戶佔比 +8.32pp，籌碼下沉散戶
派發者手上還有 68 張，實際還在賣的約 60 張，最長約 21 個交易日見底。 近期持有者吸收 +216 vs 派發 -28 張。
承接 · 持有者
- 元大證券 +944
- 台新 +289
- 永豐金-市政 +34
- 富邦-板橋 +33
- 元大-台北 +20
- 元大-左營 +20
派發 · 倒貨者
- 富邦證券 剩 58
- 元大-文心 剩 1
- 元大-龍潭 剩 3
- 國泰-高雄 剩 2
- 群益金鼎-永和 剩 1
- 元大-文心興安 剩 1
交易台 · 淨空
- 台新-台中 -242
- 元大-木柵 -132
- (牛牛牛)亞-鑫豐 -102
- 凱基-市府 -98
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 9 次，觸發後 60 日平均 -2.55%，勝率 33.3%，平均贏大盤 -8.46 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
00703 為台新投信（台新證券投資信託股份有限公司）發行與經理的被動式指數股票型基金（ETF），屬「台新MSCI新興市場國家傘型ETF證券投資信託基金」旗下之子基金。成立日約為 2017 年 8 月 2 日，並於 2017 年 8 月 10 日在台灣證券交易所掛牌上市，交易代碼 00703。基金以新台幣計價、於台股盤中交易。經理費約 0.9%／年，連同保管費等費用之總管理費用率約 1.58%（含非管理費用約 0.68%）；基金保管機構為玉山銀行，基金經理人曾為黃鈺民（經理人可能隨時間異動，請以台新投信公告為準）。截至 2026 年 6 月中旬，基金規模約新台幣 1.86 億元，規模相對偏小。此為基金商品而非營運公司，無董事長／總經理／員工人數／資本額等企業治理資訊，相關角色由發行投信（台新投信）擔任。
主要業務
00703 採指數化（被動式）投資策略，以追蹤「MSCI 中國指數（MSCI China Index）」之績效表現為管理目標，自上市日起投資於標的指數成分股之金額不得低於基金淨資產價值之 80%。MSCI 中國指數成分股主要為在香港與美國掛牌之中國企業（含 H 股、紅籌股、ADR 及部分 A 股），產業分散並涵蓋具成長潛力的網路電商與科技類股。依近期持股資料，前十大成分股約為：騰訊控股（約 14%）、阿里巴巴-W（約 9%）、建設銀行（約 4%）、工商銀行、小米集團-W、美團-W、中國平安、中國銀行、拼多多 PDD（美國掛牌）、網易等；產業分布以非核心消費（約 27%）、金融（約 20%）、通訊服務（約 19%）為主，其次為原材料、資訊技術、醫療保健、能源等。配息政策方面，依公開資訊網站之配息紀錄顯示，本 ETF 長期無現金配息紀錄，研判屬收益併入淨值的累積型（不配息）ETF；投資報酬主要來自淨值成長。投資人持有此 ETF 等同間接參與中國大型股市場，但須承擔中國股市、人民幣／港幣匯率、追蹤誤差、地緣政治與流動性（規模偏小）等風險。
2025–2028 展望
（以下屬產業趨勢與情境推估，非台新投信官方財測，confidence 低）作為追蹤 MSCI 中國指數的 ETF，00703 的中長期表現高度連動於中國股市與中國總體經濟。2025～2028 年的潛在成長動能包括：中國官方持續推出貨幣與財政刺激、房地產去庫存與消費復甦、平台經濟（騰訊、阿里、美團、拼多多等）監管環境趨於穩定後的獲利修復，以及 AI、電動車、半導體國產化等科技主題帶動權值股評價回升。主要風險與挑戰則包括：中美科技與貿易摩擦、美國對中概股下市／審計與投資限制的政策風險、中國內需與房市復甦力道不確定、人民幣與港幣匯率波動、地緣政治（台海、台灣投資人對中國曝險的政策面限制）等；此外本基金規模偏小（約 1.86 億元），存在流動性偏低與遭清算下市的風險，且總費用率相對較高，長期會侵蝕報酬。整體而言屬高波動、主題式的單一國家股票型工具，方向取決於中國股市政策與基本面，難以給出明確點位預測。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。