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幫我設定 FinLab，分析 00711B 復華彭博新興債，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00711B
復華彭博新興債
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.5%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 704 張（已賣 20%），近期略減
- 主要派發者元大證券 峰值囤過 250 張、已倒 66%，剩 86 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.08pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.03pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 108 張，實際還在賣的約 6 張，最長約 30 個交易日見底。 近期持有者吸收 +84 vs 派發 -2 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台北 +704
- 元大-新盛 +100
- 台新 +75
- 元大-草屯 +49
- 群益金鼎-屏東 +25
- 中國信託 +23
派發 · 倒貨者
- 元大證券 剩 86
- 富邦-建國 剩 6
- 華南永昌-東昇 剩 3
- 華南永昌-林口 剩 6
- 玉山-數位 剩 4
- 元大-太平 剩 2
交易台 · 淨空
- 台新證券 -183
- (牛牛牛)亞-鑫豐 -182
- 凱基-長庚 -70
- 國泰-敦南 -58
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 12 次，觸發後 60 日平均 +0.83%，勝率 66.7%，平均贏大盤 -7.13 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 +0.05%，勝率 40%，平均贏大盤 -6.42 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
本檔為復華投信(Fuh Hwa Investment Trust)發行的債券型ETF,基金正式名稱為「復華新興市場10年期以上債券基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」,簡稱「復華彭博新興債」,證券代號00711B,於臺灣證券交易所掛牌。基金成立日為2017年8月9日,上市掛牌日為2017年8月21日;計價幣別為新台幣。基金經理人為許忠成。費用方面,經理費約0.35%,總管理(內扣)費用約0.5%(含約0.15%非管理費用)。基金規模約新台幣141.6億元(約14,162百萬元,依MoneyDJ截至2026年6月資料,規模隨市場波動,屬參考值)。此為被動式追蹤指數的ETF,非營運實體公司,無董事長/總經理、資本額、員工人數等營運公司資訊。
主要業務
00711B採指數化策略,追蹤「彭博新興市場10年期以上美元投資等級債券(不含中國)國家10%上限指數」(Bloomberg Emerging Market USD ex-China Investment Grade 10+ Year 10% Country Capped Index)。投資標的以新興市場國家所發行、以美元計價、剩餘到期年限10年期以上的投資等級(IG)主權/政府及準政府債券為主,並設單一國家權重上限約10%以分散風險。前十大成分多為卡達、烏拉圭、沙烏地阿拉伯、波蘭、以色列、印尼等新興市場國家債券,個別權重約1.3%~1.9%。配息政策為季配(一年配息四次),配息來源可能包含收益平準金;近年單季配息約0.19元,近5年平均現金殖利率約4.37%,近期年化殖利率約4.8%(數據隨淨值與配息變動)。因屬10年期以上長天期債券,存續期間長、對利率變動較敏感。商業模式為向投資人收取經理費與保管費,提供一籃子新興市場美元投資等級債券之被動式投資工具。
2025–2028 展望
(以下為對該ETF所屬資產類別之市場展望推估,非個別公司營運預測)2025~2028年表現主要取決於美國長天期公債殖利率走勢、聯準會(Fed)貨幣政策、新興市場主權信用利差及美元匯率。成長動能:若Fed進入降息循環、長端利率下行,長天期投資等級債價格有望受惠而上揚,同時提供穩定的票息與季配現金流,適合追求美元計價債息收益的投資人。潛在風險與挑戰:(1)利率風險最為關鍵——本檔存續期間長,若通膨黏著、利率反彈,淨值波動與回檔幅度較大;(2)新興市場政經風險、地緣政治與主權信用評等調整;(3)匯率風險——基金以新台幣計價但持有美元債券,美元兌新台幣升貶將影響台幣報酬;(4)配息可能動用收益平準金,需留意配息是否侵蝕本金;(5)流動性與折溢價風險。整體屬中長期、息收導向、對利率敏感的債券配置工具。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。