國泰新興投等債 00726B
國泰新興投等債可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 12.4%（買超）。
估值
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
品質
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
成長
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
動能
中性近 240 日報酬良好，但近 60 日報酬普通。
籌碼
強勢外資 20 日買超強度頂尖。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
國泰新興投等債（00726B）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超國泰新興投等債 58 張（外資 +503、投信 0、自營商 -445），近 20 個交易日合計買超 415 張，已連續 3 日買超。
融資餘額 3 張，近 20 日增加 0 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.0%（截至 2026-09-21）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-21 | 0 | 0 | +20 | +20 | 3 | 0 |
| 09-18 | +272 | 0 | -255 | +17 | 3 | 0 |
| 09-17 | -1 | 0 | +52 | +51 | 3 | 0 |
| 09-16 | +3 | 0 | -63 | -60 | 3 | 0 |
| 09-15 | +229 | 0 | -199 | +30 | 3 | 0 |
| 09-14 | 0 | 0 | +14 | +14 | 3 | 0 |
| 09-11 | -2 | 0 | +28 | +26 | 3 | 0 |
| 09-10 | +3 | 0 | 0 | +3 | 3 | 0 |
| 09-09 | +6 | 0 | +32 | +38 | 3 | 0 |
| 09-08 | -19 | 0 | +104 | +85 | 3 | 0 |
| 09-07 | -1 | 0 | -11 | -12 | 3 | 0 |
| 09-04 | +25 | 0 | +12 | +37 | 3 | 0 |
| 09-03 | +9 | 0 | +25 | +34 | 3 | 0 |
| 09-02 | +3 | 0 | +27 | +30 | 3 | 0 |
| 09-01 | -57 | 0 | +100 | +43 | 3 | 0 |
| 08-31 | 0 | 0 | +16 | +16 | 3 | 0 |
| 08-28 | 0 | 0 | -2 | -2 | 3 | 0 |
| 08-27 | 0 | 0 | +3 | +3 | 3 | 0 |
| 08-26 | +6 | 0 | -1 | +5 | 3 | 0 |
| 08-25 | 0 | 0 | +37 | +37 | 3 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-21 起 · 股價 -5% · 分點至 2026-09-21· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者台新 自起點累積 2157 張（已賣 22%），近期略減
- 主要派發者兆豐-鹿港 峰值囤過 40 張、已倒 62%，剩 15 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.13pp、中實戶人數 -6 戶、散戶佔比 -0.07pp，籌碼往上集中
承接
- 台新 +2,157
- 凱基-台北 +1,528
- 凱基 +876
- 元大證券 +443
- 國票-敦北法人 +185
- 華南永昌-桃園 +180
派發
- 兆豐-鹿港 剩 15
- 玉山-桃園 剩 26
- 國泰-高雄 剩 8
- 富邦-台中 剩 5
- 元大-長庚 剩 13
- 元大-台北 剩 8
交易台
- 統一 -1,006
- 台新-台北 -394
- 華南永昌-世貿 -335
- 永豐金-南京 -325
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 16 次，觸發後 60 日平均 -0.72%，勝率 62.5%，平均贏大盤 -9.34 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 12 次，觸發後 60 日平均 +0.33%，勝率 50%，平均贏大盤 -11.27 個百分點。
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國泰新興投等債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
00726B 為國泰投信(Cathay Securities Investment Trust)發行的債券型 ETF,並非營運公司,而是一檔被動式指數股票型基金。基金正式名稱為「國泰新興市場5年期(以上)美元息收投資等級債券基金」,市場簡稱原為「國泰5Y+新興債」,後更名為「國泰新興投等債」。基金成立日約為 2018/01/29,於櫃買中心(上櫃)掛牌交易日為 2018/02/07,ISIN 為 TW00000726B9。以新台幣計價,屬季配息債券 ETF;基金經理人為江宇騰。費用方面經理費約 0.25%,保管費另計,整體總管理/內含費用約 0.32%~0.35%(含約 0.10% 非管理費用)。基金規模龐大,依 MoneyDJ 資料截至 2026/06/16 約為新台幣 394 億元(39,431.55 百萬元)等級,為國內規模較大的新興市場債券 ETF 之一。發行人國泰投信為國泰金控(2882)旗下資產管理子公司,國內 ETF 發行規模名列前茅。
主要業務
本 ETF 採被動式管理,追蹤「彭博新興市場5年期以上美元息收投資等級債(中國除外)指數」(Bloomberg Emerging Markets USD 5+ Year Income Investment Grade ex-China Index 系列,並設單一國家權重約 10% 上限、票息門檻篩選等規則)。投資標的為新興市場「主權債、類主權(準主權/政府相關機構)債及優質公司債」,剩餘到期年限以 5 年以上之中長天期美元計價投資等級債為主,並排除中國發行債券。信用品質以投資等級為主:依 2025/06/30 資料,AA 級約 19.87%、A 級約 9.55%、BBB 級約 68.64%;以債券類別看政府/主權類約 5 成、公司債約 4 成多。國家分布涵蓋沙烏地阿拉伯、印尼、智利、墨西哥、阿拉伯聯合大公國、菲律賓、秘魯、匈牙利、巴拿馬等新興國家;前十大持債包含巴拿馬公債、沙烏地國際債、菲律賓公債、匈牙利公債、DP World、智利 CODELCO 等。配息政策為季配息(配息來源可能含收益平準金,且不保證收益及配息),市場揭露之年化配息率約 7.2%~7.5% 區間(隨淨值與市況變動)。投資人持有報酬主要來自債息收益與債券價格(受美元利率與信用利差影響)變動,並承擔匯率(美元兌新台幣)風險。
2025–2028 展望
(以下為依總體環境之分析推估,非保證,confidence 偏低)成長動能:2025~2028 若美國聯準會處於降息或維持中性偏鬆的利率循環,長天期美元投資等級債存在資本利得空間,加上新興市場投資等級債相對美國公債具額外信用利差,有利於本 ETF 之總報酬與相對較高的配息吸引力;台灣高股息/高息資產需求旺盛,債券 ETF 規模可望延續成長。產業/趨勢:新興市場主權與優質公司基本面分歧,具改革題材與商品出口(如中東產油國、拉美礦業/能源)之國家信用展望相對穩健;『排除中國』設計可降低中國房地產與地緣信用事件之曝險。潛在風險與挑戰:1) 利率風險——天期偏長(5 年以上),若通膨反覆、降息不如預期或殖利率回升,淨值波動大;2) 信用利差走闊與新興市場違約/評等下調風險;3) 匯率風險——美元兌新台幣走貶將侵蝕台幣報酬;4) 配息來源可能動用收益平準金,配息率不等於實質報酬,須留意本金消耗疑慮;5) 流動性與折溢價風險,以及同類債券 ETF 競爭、規模與費用壓力。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於國泰新興投等債（00726B）的常見問題
- 國泰新興投等債(00726B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-21 的數據現況：外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 國泰新興投等債外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超國泰新興投等債 58 張（外資 +503、投信 0、自營商 -445 張），近 20 日合計買超 415 張；融資餘額 3 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。