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幫我設定 FinLab，分析 00777B 凱基AAA至A公司債，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00777B
凱基AAA至A公司債
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.5%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基 自起點累積 72 張（已賣 0%），仍在加碼
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.03pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +0.01pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 0 張，實際還在賣的約 0 張。 近期持有者吸收 +79 vs 派發 +0 張。
承接 · 持有者
- 凱基 +72
- 永豐金-永康 +30
- 統一-新台中 +24
- 永豐金-竹科 +13
- 永豐金-市政 +10
- 合庫-基隆 +9
派發 · 倒貨者
無顯著派發分點
交易台 · 淨空
- 凱基-台北 -52
- 永豐金證券 -38
- 元大-樹林 -24
- 第一金-澎湖 -11
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
本檔為被動式債券ETF,並非營運公司,而是一檔證券投資信託基金。發行/經理機構為凱基投信(凱基證券投資信託股份有限公司);基金成立日約為2019年1月29日,2019年2月14日在台灣櫃買中心(OTC)掛牌上櫃。現任基金經理人為李暢。費用採級距制:經理費約0.18%~0.40%(規模愈大費率愈低,300億元以上為0.18%)、保管費約0.05%~0.16%,綜合MoneyDJ揭露之總管理費用約0.25%(含非管理費用)。風險報酬等級約RR2(屬債券型相對低波動)。基金規模約新台幣630億元(MoneyDJ揭露截至2026年6月15日約63,058百萬元),屬國內規模較大的投資級公司債ETF之一。受益人可透過券商於集中市場買賣,亦可透過實物或現金申購買回機制。
主要業務
本基金為被動追蹤型債券ETF,標的指數為『彭博15年期以上AAA至A級美元公司債精選指數』(Bloomberg 15+ Year AAA-A US Corporate Index,指數代碼約I34318US Index)。投資策略為將至少約70%以上基金淨資產投資於指數成分債,以複製指數績效。成分標的為美元計價、付息之美國(及在美發債)工業、公用事業與金融機構公司債,信用評等須達A3/A-(含)以上之投資等級,單一在外流通額度多需逾7.5億美元,且到期日為15年期以上(屬長天期、存續期間較長)。配息頻率為月配息(每月評價配息),提供穩定現金流,近年單位配息與年化殖利率大致落在約4%~5%區間(實際金額以發行人每月公告為準)。前十大持債分散於多家國際大型企業所發行之公司債,例如輝瑞(Pfizer)、Meta、洛克希德馬丁(Lockheed Martin)、高通(Qualcomm)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、滙豐(HSBC)、Comcast、AbbVie、波克夏(Berkshire)等發行人之債券,單一持債權重多在約1%~2%,分散度高。投資人主要承擔利率風險(長天期、存續期間長,對殖利率變動敏感)、信用風險(投資級、違約風險相對低)與匯率風險(美元計價,新台幣兌美元升貶影響台幣報酬)。
2025–2028 展望
本檔ETF屬長天期(15年期以上)美元投資級公司債,後市表現主要受美國利率路徑主導,而非單一企業營運。2025~2028展望重點:(1)利率動能——若聯準會(Fed)延續降息循環、長端美債殖利率走低,長天期債券因存續期間長,具較大資本利得(淨值上漲)空間,為主要利多;反之若通膨黏著、降息延後或長端殖利率回升,長天期淨值波動與下行壓力較大。(2)收益動能——票息收益相對穩定,月配息特性吸引偏好現金流之存債族,在高利率環境布局可鎖定相對較高到期殖利率。(3)信用面——成分為AAA至A級投資等級,景氣下行時違約風險仍低,信用利差走勢與經濟循環相關。(4)主要風險與挑戰:利率/存續期間風險(長天期對利率最敏感)、新台幣兌美元匯率風險、再投資與利差擴大風險、以及市場流動性與折溢價風險。整體屬適合中長期領息與押注利率下行的工具,而非高成長型標的;惟以上屬市場面推估,非發行人正式財測。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。