凱基美債25+ 00779B
凱基美債25+可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.4%（賣超）。
估值
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
品質
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
成長
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
動能
偏弱2 項指標都普通。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
凱基美債25+（00779B）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超凱基美債25+ 38 張（外資 -8、投信 0、自營商 +46），近 20 個交易日合計買超 47 張，已連續 2 日買超。
融資餘額 0 張，近 20 日增加 0 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.0%（截至 2026-09-21）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-21 | +2 | 0 | +31 | +33 | 0 | 0 |
| 09-18 | -1 | 0 | +10 | +9 | 0 | 0 |
| 09-17 | -14 | 0 | +10 | -4 | 0 | 0 |
| 09-16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 09-15 | +5 | 0 | -5 | 0 | 0 | 0 |
| 09-14 | +4 | 0 | 0 | +4 | 0 | 0 |
| 09-11 | 0 | 0 | -13 | -13 | 0 | 0 |
| 09-10 | +1 | 0 | -7 | -6 | 0 | 0 |
| 09-09 | -23 | 0 | 0 | -23 | 0 | 0 |
| 09-08 | -3 | 0 | -1 | -4 | 0 | 0 |
| 09-07 | -1 | 0 | -3 | -4 | 0 | 0 |
| 09-04 | -3 | 0 | 0 | -3 | 0 | 0 |
| 09-03 | 0 | 0 | +7 | +7 | 0 | 0 |
| 09-02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 09-01 | -1 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 |
| 08-31 | +1 | 0 | -2 | -1 | 0 | 0 |
| 08-28 | -4 | 0 | +15 | +11 | 0 | 0 |
| 08-27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 08-26 | -49 | 0 | +77 | +28 | 0 | 0 |
| 08-25 | -1 | 0 | +15 | +14 | 0 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-21 起 · 股價 -6% · 分點至 2026-09-21· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 4765 張（已賣 19%），近期略減
- 主要派發者國票-和平 峰值囤過 40 張、已倒 40%，剩 24 張，依近期速度約 240 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.17pp、中實戶人數 -4 戶、散戶佔比 -0.06pp，籌碼往上集中
承接
- 凱基-台北 +4,765
- 港商麥格理 +383
- 國泰證券 +199
- 新加坡商瑞銀 +193
- 臺銀 +155
- 花旗環球 +147
派發
- 國票-和平 剩 24
交易台
- 元大-敦化 -4,500
- 凱基 -496
- 永豐金證券 -234
- 第一金-忠孝 -130
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 13 次，觸發後 60 日平均 -0.56%，勝率 53.8%，平均贏大盤 -14.98 個百分點。
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凱基美債25+是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本商品為被動式（指數型）債券ETF，正式名稱為「凱基25年期(以上)美國公債ETF證券投資信託基金」，由凱基證券投資信託股份有限公司（凱基投信，KGI SITE）發行與經理。基金成立日約為2019年1月29日，2019年2月14日於櫃買中心（TPEX）掛牌上櫃，交易代碼為00779B（報價代號常見為00779B.TWO/00779B.TW）。計價與淨值幣別為新台幣。基金規模約新台幣365億元（約367億元，2026年6月中旬資料）。費用結構採級距制：經理費約0.08%（基金規模新台幣500億元以下級距，500億元以上降為約0.06%），保管費約0.04%，全年總管理／經常性費用約0.14%（含非管理費用）。ETF本身為一檔被動追蹤指數的基金，並非營運公司，故無董事長／總經理／員工人數／一般股東結構等營運公司資訊；其『管理者』為凱基投信，受益人即為持有本ETF受益憑證的投資人。以上費率與規模數字為查得之近期資料，可能隨時間調整。
主要業務
00779B以追蹤「彭博25年期以上美國公債指數（Bloomberg U.S. 25+ Year Treasury Index）」之績效表現為操作目標，採完全複製或最佳化複製方式建構投資組合。主要持有標的為到期日在25年期（含）以上、由美國財政部發行的固定利率美國政府公債（US Treasury Bonds），屬超長天期公債，存續期間（duration）長、對市場利率變動相當敏感。投資組合約持有20檔債券，前十大持債合計約佔58%上下。收益分配採『季配息』（每季配息一次）；查得近年配息參考：2024年全年每受益權單位現金配息約1.1元、現金殖利率約3.4%～3.5%，2025年累計配息約0.84元（其中2025/9/16前後除息一次約0.283元）；單位淨值與市價約落在新台幣28～31元區間（隨美債價格波動）。商業模式為透過收取經理費與保管費等，提供投資人以新台幣、單一台股帳戶即可參與美國超長天期公債之利息收益與價格波動，並可作為股債配置、利率行情布局或避險工具；投資人主要承擔美國利率風險、匯率風險（美元兌新台幣）與信用利差／流動性風險，惟美國公債信用風險相對低。
2025–2028 展望
2025至2028年展望以美國利率政策與長天期公債殖利率走勢為核心：（1）成長／價格動能——若美國通膨持續回落、聯準會（Fed）進入降息循環，長天期公債殖利率下行將推升債券價格，因本ETF存續期間長（25年期以上公債，估計存續期間約15～17年，屬估計值），對利率下行的價格彈性大，具資本利得空間；（2）配息收益——在較高利率環境下，新進債券票息與到期收益率（YTM）維持相對高檔，有利維持季配息水準；（3）資金趨勢——台灣投資人對美債ETF需求高，長天期美債ETF規模具成長性，凱基投信亦持續行銷布局；（4）風險與挑戰——若美國財政赤字擴大、公債供給增加、通膨或經濟數據反覆導致升息預期回溫，長天期殖利率可能再度走高、價格回檔，本ETF淨值波動將顯著放大；另需留意美元兌新台幣匯率波動侵蝕台幣計價報酬、折溢價風險，以及指數編製／成分調整與費用。整體而言屬『利率敏感、波動較大』的工具，績效高度連動美國長債行情而非單一企業營運。上述為依公開資料與總體環境之推估，非保證。
資料來源（7）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於凱基美債25+（00779B）的常見問題
- 凱基美債25+(00779B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-21 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 凱基美債25+外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超凱基美債25+ 38 張（外資 -8、投信 0、自營商 +46 張），近 20 日合計買超 47 張；融資餘額 0 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。