用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00780B 國泰A級金融債，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00780B
國泰A級金融債
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -5.7%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -2% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大證券 自起點累積 869 張（已賣 5%），近期略減
- 主要派發者國泰-板橋 峰值囤過 11 張、已倒 82%，剩 2 張，依近期速度約 3 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.21pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.23pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 5 張，實際還在賣的約 3 張，最長約 3 個交易日見底。 近期持有者吸收 +206 vs 派發 -12 張。
承接 · 持有者
- 元大證券 +869
- 元大-中壢 +310
- 富邦-敦南 +55
- 凱基-中港 +32
- 永豐金證券 +27
- 群益金鼎 +25
派發 · 倒貨者
- 國泰-板橋 剩 2
- 合庫-台中 剩 1
- 凱基-竹科 剩 2
交易台 · 淨空
- 凱基 -397
- 凱基-台北 -92
- 國泰-台中 -62
- 元大-台北 -58
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 13 次，觸發後 60 日平均 -1.12%，勝率 46.2%，平均贏大盤 -12.18 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 19 次，觸發後 60 日平均 +0.47%，勝率 68.4%，平均贏大盤 -7.75 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
00780B 為國泰投信（國泰證券投資信託股份有限公司）發行與經理的債券型 ETF，全名為「國泰7-10年A等級金融產業債券基金」，證券簡稱「國泰A級金融債」。基金成立日為 2019 年 2 月 25 日，2019 年 3 月 7 日於櫃買中心（OTC）掛牌上櫃，以新台幣計價交易，每張交易單位為 1,000 股。經理費約 0.25%，加計保管費等費用後總管理費用約 0.39%（其中約 0.14% 為非管理費用），採季配息。基金經理人為江宇騰。基金規模約新台幣 99.7 億元（9,971.6 百萬元，2026/06/16）。此為被動追蹤指數之 ETF，非營運公司，無一般企業之董事長／總經理、資本額、員工人數等概念，發行機構國泰投信隸屬國泰金控（2882）旗下。
主要業務
本基金為被動式管理之債券 ETF，追蹤「彭博7-10年美元金融債精選指數」（Bloomberg 7-10 Year USD Banking Bond Select Index），投資標的為到期年限約 7~10 年、信用評等達投資等級（A 等級為主）之美元計價金融／銀行產業債券。持債約 30~34 檔，前十大成分券多為美國大型金融機構發行之優先順位公司債，如高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、美國銀行（Bank of America）、摩根大通（JPMorgan）、富國銀行（Wells Fargo）等，單一發行人權重約 4.5%~7%。商業模式為收取美元金融債之票息並反映債券市場價格波動，扣除費用後以新台幣季配息方式分配予投資人（每年 2、5、8、11 月除息）。近年配息：2025 年合計約 1.67 元（年化殖利率約 4.51%）、2024 年約 1.42 元、2023 年約 1.44 元、2022 年約 1.62 元。風險屬性以利率風險與信用利差風險為主，因標的為美元債券、以新台幣計價，另含美元兌新台幣之匯率波動風險（多數產品未完全避險，實際以公開說明書為準）。
2025–2028 展望
2025~2028 展望主要受美國利率政策與金融債信用環境牽動。動能面：在美國聯準會升息循環見頂並轉向降息的環境下，中長天期投資等級債（7~10 年）具備存續期間，利率下行時債券價格有資本利得空間，加上相對較高的票息，使本類債券 ETF 兼具配息與價格回升潛力，過去兩年規模與配息呈成長。風險與挑戰：(1) 利率風險——若通膨黏著、降息幅度低於預期或利率反彈，中長債價格將承壓；(2) 信用／產業集中風險——成分券集中於銀行與金融產業，景氣下行、金融業壓力事件（如區域銀行風波）可能擴大信用利差；(3) 匯率風險——標的為美元債、台幣計價，新台幣升值會侵蝕台幣報酬與配息；(4) 配息變動——配息隨債券到期、再投資票息水準與成分調整而升降，非保證。整體屬偏防禦、收益型的資產配置工具，2025~2028 表現高度取決於美國利率路徑與金融業信用品質，而非單一企業營運成長。（利率走勢與降息時點屬市場預期，具不確定性。）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。