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幫我設定 FinLab，分析 00847B 中信美國市政債，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00847B
中信美國市政債
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 3.0%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -2% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者群益金鼎 自起點累積 938 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者國泰-板橋 峰值囤過 7 張、已倒 71%，剩 2 張，依近期速度約 4 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -7.63pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +5.05pp，籌碼下沉散戶
派發者手上還有 3 張，實際還在賣的約 3 張，最長約 5 個交易日見底。 近期持有者吸收 +120 vs 派發 -7 張。
承接 · 持有者
- 群益金鼎 +938
- 凱基-台北 +209
- 永豐金證券 +180
- 永豐金-板盛 +20
- 凱基-和平 +8
- 國泰-松江 +6
派發 · 倒貨者
- 國泰-板橋 剩 2
- 國泰-忠孝 剩 1
交易台 · 淨空
- 元大-東泰 -812
- 富邦-中壢 -106
- 臺銀-民權 -100
- 中國信託 -95
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 +0.56%，勝率 60%，平均贏大盤 -7.49 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
發行人為中國信託證券投資信託股份有限公司（中國信託投信，隸屬中國信託金控集團）。本基金全名為「中國信託美國高評級市政債券ETF基金」，股票代號00847B，屬國外成分債券ETF。基金成立日為2019年7月23日，2019年7月30日於櫃買中心（TPEx）掛牌上櫃交易。計價幣別為新台幣，交易單位為1,000股/張。經理人為張尹，保管機構為第一商業銀行。費用結構：經理費約0.30%，總管理費用約0.68%（含約0.38%非管理之相關費用）。基金規模約新台幣2.14億元（2026年6月16日資料），規模偏小。ETF為被動式追蹤指數之投資信託基金，本身非營運實體，無董事長/總經理、資本額、員工人數等營運公司資訊（由投信公司擔任經理機構）。
主要業務
本基金採被動式指數化策略，追蹤「彭博美國長天期政府及高評級市政債券指數（Bloomberg Long-Term U.S. Government and High-Rated Municipal Bond Index）」，主要投資於美國長天期政府公債及高信用評級之美國市政債券（Municipal Bonds），提供台灣投資人以新台幣參與美國高評級市政債/公債之管道。成分券數約60檔，持債範例包括 TX NRTTRN 6.72 01/01/2049、CALTEC 4.321 08/01/45、IL CHITRN 6.9 12/01/2040 等。配息政策為季配息（每年4次）：近年單次配息約0.28~0.35元，2025年起每季配息0.35元，最近一次除息日為2026年5月19日、配息0.35元，年化配息率約5.4%，近期殖利率約5.5%（2026年6月16日）。收益來源為持債利息，價格主要受美國長天期利率與美元/新台幣匯率影響。
2025–2028 展望
（屬推估，medium）長天期市政/政府債ETF的表現高度連動美國長端利率走勢與美元匯率。2025~2028年動能：若美國聯準會延續降息循環、長端殖利率下行，長天期債券價格具資本利得空間，且高殖利率（約5%）可提供穩定季配現金流，對追求美元固定收益、稅務考量（美國市政債）與資產配置避險之台灣投資人具吸引力。風險與挑戰：(1) 利率風險高——長天期債存續期間長，殖利率若反彈將造成淨值大幅下跌；(2) 匯率風險——以新台幣計價，美元走弱將侵蝕報酬；(3) 信用與流動性風險——市政債信用評級與部分發行體財政狀況；(4) 規模偏小（約2億元新台幣），存在流動性不足與未達門檻而清算下市之疑慮；(5) 國際資金面與美國財政、通膨數據變動。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00847B 中信美國市政債，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00847B
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。