統一美債20年 00931B
統一美債20年可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 5.9%（買超）。
估值
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
品質
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
成長
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
動能
偏弱2 項指標都普通。
籌碼
強勢外資 20 日買超強度頂尖。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
統一美債20年（00931B）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超統一美債20年 2,496 張（外資 +2,380、投信 0、自營商 +116），近 20 個交易日合計買超 10,881 張，已連續 14 日買超。
融資餘額 2,882 張，近 20 日增加 19 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.5%（截至 2026-09-21）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-21 | +282 | 0 | -11 | +271 | 2,882 | 0 |
| 09-18 | +1,196 | 0 | -508 | +688 | 2,882 | 0 |
| 09-17 | +26 | 0 | +643 | +669 | 2,889 | 0 |
| 09-16 | -238 | 0 | +795 | +557 | 2,892 | 0 |
| 09-15 | +1,114 | 0 | -803 | +311 | 2,862 | 0 |
| 09-14 | +1 | 0 | +269 | +270 | 2,861 | 0 |
| 09-11 | 0 | 0 | +167 | +167 | 2,859 | 0 |
| 09-10 | +17 | 0 | +583 | +600 | 2,848 | 0 |
| 09-09 | -4 | 0 | +748 | +744 | 2,847 | 0 |
| 09-08 | -2 | 0 | +480 | +478 | 2,850 | 0 |
| 09-07 | +20 | 0 | +312 | +332 | 2,850 | 0 |
| 09-04 | 0 | 0 | +1,771 | +1,771 | 2,850 | 0 |
| 09-03 | +119 | 0 | +1,561 | +1,680 | 2,852 | 0 |
| 09-02 | +255 | 0 | +133 | +388 | 2,854 | 0 |
| 09-01 | +29 | 0 | -846 | -817 | 2,850 | 0 |
| 08-31 | +159 | 0 | +582 | +741 | 2,851 | 0 |
| 08-28 | -170 | 0 | +637 | +467 | 2,851 | 0 |
| 08-27 | 0 | 0 | +605 | +605 | 2,851 | 0 |
| 08-26 | +358 | 0 | +218 | +576 | 2,852 | 0 |
| 08-25 | -185 | 0 | +568 | +383 | 2,863 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-21 起 · 股價 -4% · 分點至 2026-09-21· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 130904 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者福邦證券 峰值囤過 1935 張、已倒 57%，剩 835 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +5.90pp、中實戶人數 -26 戶、散戶佔比 -5.33pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -100 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 凱基-台北 +130,904
- 元大證券 +13,145
- 凱基 +10,108
- 群益金鼎 +8,967
- 華南永昌 +1,735
- 大和國泰 +950
派發
- 福邦證券 剩 835
- 北城證券 剩 73
- 凱基-信義 剩 69
- 台新-文心 剩 61
- 元大-永康 剩 24
- 元大-南京 剩 60
交易台
- 元大-敦化 -9,145
- 台新 -4,722
- 國泰-敦南 -3,404
- 華南永昌-新莊 -2,391
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 25 次，觸發後 60 日平均 +0.01%，勝率 54.2%，平均贏大盤 -11.45 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究統一美債20年。
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統一美債20年是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為被動式債券ETF,並非營運公司。發行機構為統一證券投資信託股份有限公司(統一投信,UPAMC),成立於1992年9月,隸屬統一企業集團/統一證券事業群,主要業務為募集與管理共同基金、ETF、私募基金及全權委託投資。基金本身成立日為2023年7月27日,2023年8月7日於櫃買中心(TPEx)掛牌上櫃,發行價每受益權單位新台幣15元。計價幣別為新台幣。費用結構:經理費約0.07%、保管費約0.06%,合計總管理相關費用約0.13%(屬同類低費率)。基金規模約新台幣290億元(28,983百萬元,2026/6/15)。保管機構與相關數據以統一投信公開說明書與櫃買中心公告為準。
主要業務
本檔ETF採完全複製/被動式管理,追蹤『彭博20年期(以上)美國公債指數』(Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Index),投資標的為到期日20年期以上的美國政府公債(美國財政部發行,信用評等高、違約風險低)。投資於標的指數成分債券之金額不低於基金淨資產價值之90%,持有約40檔成分債券。屬長天期(高存續期間)債券ETF,淨值對美國長天期公債殖利率變動高度敏感。配息政策為季配息,除息月份約落在2、5、8、11月,並設有『收益平準金』機制以穩定每單位配息、降低新進資金稀釋配息的影響。近年單季配息約0.13元上下,年化現金殖利率約2~4%區間(隨利率環境波動);因長債票息相對低,部分配息可能來自收益平準金,投資人需留意配息組成。
2025–2028 展望
本檔屬利率連動型工具,2025~2028年表現主要取決於美國聯準會(Fed)利率政策與長天期公債殖利率走勢:成長動能來自降息循環中長債價格上漲帶來的資本利得空間,以及作為股債配置(如台股+美債五五波)分散風險、提供穩定現金流的資產定位;在風險趨避時亦具避險與抗波動特性。主要風險與挑戰包括:利率反彈或降息不如預期造成淨值下跌、長天期使存續期間風險(利率敏感度)偏高、通膨僵固使實質報酬受壓、新台幣兌美元匯率波動影響台幣計價報酬,以及美國財政赤字/公債供給與信評議題。整體展望高度依賴總體利率情勢,屬推估性質,非營運公司之營收成長預測。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於統一美債20年（00931B）的常見問題
- 統一美債20年(00931B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-21 的數據現況：外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 統一美債20年外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超統一美債20年 2,496 張（外資 +2,380、投信 0、自營商 +116 張），近 20 日合計買超 10,881 張；融資餘額 2,882 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。