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統一美債20年
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統一美債20年可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 19.6%（買超）。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-03-05 起 · 股價 -5% · 分點至 2026-08-05· 集保至 2026-07-31
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 169930 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者福邦證券 峰值囤過 1935 張、已倒 57%，剩 835 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +7.36pp、中實戶人數 -36 戶、散戶佔比 -6.65pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -100 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 凱基-台北 +169,930
- 元大證券 +18,147
- 群益金鼎 +11,022
- 國票證券 +2,130
- 華南永昌 +1,386
- 大和國泰 +950
派發
- 福邦證券 剩 835
- 第一金-忠孝 剩 191
- 北城證券 剩 273
- 光和-高雄 剩 151
- 新光-高雄 剩 58
- 元大-四維 剩 100
交易台
- 元大-敦化 -9,005
- 國泰-敦南 -4,936
- 凱基 -4,110
- 華南永昌-新莊 -2,441
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 244 個月，每月平均約 405 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.97%，平均贏過大盤 2.28 個百分點，在 63.9% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 25 次，觸發後 60 日平均 +0.07%，勝率 56.5%，平均贏大盤 -11.52 個百分點。
統一美債20年是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為被動式債券ETF,並非營運公司。發行機構為統一證券投資信託股份有限公司(統一投信,UPAMC),成立於1992年9月,隸屬統一企業集團/統一證券事業群,主要業務為募集與管理共同基金、ETF、私募基金及全權委託投資。基金本身成立日為2023年7月27日,2023年8月7日於櫃買中心(TPEx)掛牌上櫃,發行價每受益權單位新台幣15元。計價幣別為新台幣。費用結構:經理費約0.07%、保管費約0.06%,合計總管理相關費用約0.13%(屬同類低費率)。基金規模約新台幣290億元(28,983百萬元,2026/6/15)。保管機構與相關數據以統一投信公開說明書與櫃買中心公告為準。
主要業務
本檔ETF採完全複製/被動式管理,追蹤『彭博20年期(以上)美國公債指數』(Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Index),投資標的為到期日20年期以上的美國政府公債(美國財政部發行,信用評等高、違約風險低)。投資於標的指數成分債券之金額不低於基金淨資產價值之90%,持有約40檔成分債券。屬長天期(高存續期間)債券ETF,淨值對美國長天期公債殖利率變動高度敏感。配息政策為季配息,除息月份約落在2、5、8、11月,並設有『收益平準金』機制以穩定每單位配息、降低新進資金稀釋配息的影響。近年單季配息約0.13元上下,年化現金殖利率約2~4%區間(隨利率環境波動);因長債票息相對低,部分配息可能來自收益平準金,投資人需留意配息組成。
2025–2028 展望
本檔屬利率連動型工具,2025~2028年表現主要取決於美國聯準會(Fed)利率政策與長天期公債殖利率走勢:成長動能來自降息循環中長債價格上漲帶來的資本利得空間,以及作為股債配置(如台股+美債五五波)分散風險、提供穩定現金流的資產定位;在風險趨避時亦具避險與抗波動特性。主要風險與挑戰包括:利率反彈或降息不如預期造成淨值下跌、長天期使存續期間風險(利率敏感度)偏高、通膨僵固使實質報酬受壓、新台幣兌美元匯率波動影響台幣計價報酬,以及美國財政赤字/公債供給與信評議題。整體展望高度依賴總體利率情勢,屬推估性質,非營運公司之營收成長預測。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於統一美債20年（00931B）的常見問題
- 統一美債20年(00931B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-08-05 的數據現況：外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。