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幫我設定 FinLab，分析 00933B 國泰10Y+金融債，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00933B
國泰10Y+金融債
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 30.1%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -2% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 175553 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者宏遠-高雄 峰值囤過 1985 張、已倒 48%，剩 1039 張，依近期速度約 20 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +3.61pp、中實戶人數 -31 戶、散戶佔比 -3.55pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 6941 張，實際還在賣的約 3282 張，最長約 51 個交易日見底。 近期持有者吸收 +62044 vs 派發 -3225 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台北 +175,553
- 群益金鼎 +136,818
- 元大證券 +65,959
- 凱基 +31,997
- 臺銀 +9,953
- 永豐金證券 +6,331
派發 · 倒貨者
- 宏遠-高雄 剩 1,039
- 國泰-桃園 剩 187
- (牛牛牛)亞-鑫豐 剩 826
- 永豐金-天母 剩 695
- 統一 剩 583
- 元大-信義 剩 183
交易台 · 淨空
- 國泰-敦南 -22,249
- 凱基-中港 -9,305
- 中國信託-忠孝 -4,861
- 國泰-台中 -4,514
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 17 次，觸發後 60 日平均 +1.08%，勝率 53.3%，平均贏大盤 -11.38 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
00933B 為國泰證券投資信託股份有限公司(國泰投信)所發行的「國泰10年以上投資級金融債券ETF基金」，簡稱「國泰10Y+金融債」，英文名 Cathay US Corporate 10+ Years Banking ETF。於2023年10月19日在台灣證券櫃檯買賣中心(櫃買中心)掛牌上櫃交易，屬被動式債券型ETF，風險報酬等級約 RR2。基金經理人為鄭凱允。費用方面，經理費約0.20%、保管費約0.08%，總內扣(管理)費用約0.28%~0.30%(各資料來源略有差異)。本基金以新台幣計價。截至2026年6月16日，基金規模約新台幣1,054億元(約105,486百萬元)，淨值約16.12元，為國內規模較大的債券ETF之一。本商品為基金，無一般營運公司之成立年份、董事長/總經理、資本額、員工人數等概念，相關資訊以發行人國泰投信為對應主體。
主要業務
本ETF追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數(Bloomberg US Corporate 10+ Years Banking Index)」，主要投資由全球大型銀行/金融機構發行、到期日達10年期以上的美元計價投資等級金融公司債，成分債券信用評等須達投資等級(Baa3/BBB-/BBB- 以上)，且單檔在外流通餘額需達3億美元以上。前十大持債發行機構以美系大型銀行為主，包括高盛(Goldman Sachs)、摩根大通(JPMorgan Chase)、富國銀行(Wells Fargo)、美國銀行(Bank of America)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、花旗集團(Citigroup)等，發行主體國家以美國為主。配息政策為月配息，並設有收益平準金機制以平穩配息。商業模式為被動追蹤指數的指數股票型基金，收益來源為債券票息收入與債券價格之資本利得;投資人報酬主要受美國長天期公債殖利率走勢、金融債信用利差及台美匯率變動影響。
2025–2028 展望
作為長天期(10年以上)投資級金融債ETF，存續期間長，淨值對利率變動高度敏感。2024年起美國聯準會步入降息循環，長天期債券價格具資本利得空間，為此類ETF主要利多;惟若降息步調放緩、通膨僵固或財政赤字推升長端殖利率，淨值將承壓。展望2025–2028年，關鍵觀察點為:美國利率政策路徑與長債殖利率走勢、全球大型銀行信用體質與金融債信用利差、以及台美匯率(新台幣計價、若未完全避險時匯率波動將影響報酬)。主要風險包括:利率(存續期間)風險，波動大於短天期債券;匯率風險;信用利差擴大風險;以及配息可能部分來自收益平準金而有稀釋本金之疑慮。本商品為被動式指數型基金，無一般公司營運成長概念，績效取決於追蹤指數表現與市場環境，並非營運獲利驅動。
資料來源（9）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。