中信日本商社 00955
中信日本商社可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 12.4%（買超）。
估值
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
品質
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
成長
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
動能
強勢近 60 日報酬頂尖，近 240 日報酬良好。
籌碼
強勢外資 20 日買超強度頂尖。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-16，與前一交易日 2026-09-15 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
中信日本商社（00955）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-16，三大法人近 5 個交易日合計買超中信日本商社 5,044 張（外資 +2,032、投信 0、自營商 +3,012），近 20 個交易日合計買超 37,527 張。
融資餘額 1,350 張，近 20 日增加 77 張，融券餘額 12 張（近 20 日增加 12 張），融資使用率 1.1%（截至 2026-09-16）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-16 | +705 | 0 | -254 | +451 | 1,350 | 12 |
| 09-15 | -396 | 0 | -3,097 | -3,493 | 1,347 | 11 |
| 09-14 | +1,364 | 0 | +2,163 | +3,527 | 1,351 | 11 |
| 09-11 | +509 | 0 | +2,101 | +2,610 | 1,330 | 10 |
| 09-10 | -150 | 0 | +2,099 | +1,949 | 1,376 | 8 |
| 09-09 | +6 | 0 | +2,921 | +2,927 | 1,671 | 6 |
| 09-08 | +557 | 0 | +2,231 | +2,788 | 1,654 | 6 |
| 09-07 | +737 | 0 | +1,216 | +1,953 | 1,979 | 9 |
| 09-04 | +1,142 | 0 | +742 | +1,884 | 1,745 | 9 |
| 09-03 | +1,001 | 0 | +3,855 | +4,856 | 1,465 | 6 |
| 09-02 | +265 | 0 | +374 | +639 | 1,429 | 2 |
| 09-01 | +2,021 | 0 | +3,582 | +5,603 | 1,382 | 2 |
| 08-31 | +340 | 0 | -91 | +249 | 1,265 | 2 |
| 08-28 | +442 | 0 | -85 | +357 | 1,138 | 2 |
| 08-27 | +584 | 0 | -26 | +558 | 1,129 | 2 |
| 08-26 | +933 | 0 | +435 | +1,368 | 1,290 | 0 |
| 08-25 | +312 | 0 | +833 | +1,145 | 1,384 | 0 |
| 08-24 | +283 | 0 | +2,841 | +3,124 | 1,394 | 0 |
| 08-21 | +587 | 0 | +1,664 | +2,251 | 1,397 | 0 |
| 08-20 | +58 | 0 | +2,725 | +2,782 | 1,273 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-16 起 · 股價 +5% · 分點至 2026-09-16· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者元大證券 自起點累積 48677 張（已賣 4%），仍在加碼
- 主要派發者中國信託 峰值囤過 2156 張、已倒 54%，剩 992 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +5.02pp、中實戶人數 -8 戶、散戶佔比 -6.05pp，籌碼往上集中
承接
- 元大證券 +48,677
- 凱基-台北 +44,200
- 群益金鼎 +41,330
- 國泰證券 +14,227
- 康和 +14,031
- 華南永昌 +9,450
派發
- 中國信託 剩 992
- 第一金-頭份 剩 168
- 康和-仁愛 剩 114
- 土銀-士林 剩 253
- 群益金鼎-天母 剩 105
- 永豐金-敦南 剩 80
交易台
- 國泰-敦南 -11,048
- 台新 -6,978
- 元大-彰化民生 -2,706
- 統一-松江 -2,385
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 8 次，觸發後 60 日平均 +2.84%，勝率 40%，平均贏大盤 -9.78 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究中信日本商社。
帶入 Studio 研究 ↗中信日本商社是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為被動式指數型基金(ETF),並非營運公司。基金全名為「中國信託日本ETF傘型證券投資信託基金之中國信託日本商社及批發ETF證券投資信託基金」,簡稱中信日本商社。發行人(投信)為中國信託證券投資信託股份有限公司(中國信託投信)。基金成立日約為2024年8月9日,並於2024年8月20日在櫃買中心(TPEx)上櫃掛牌交易,為台灣首檔聚焦日本商社的ETF。基金經理人為辛忠駿。經理費(管理費)約0.6%、保管費約0.15%,計價幣別為新臺幣。基金規模約新臺幣86億元(約86.21億元,數據隨市場與申贖變動)。風險報酬等級為RR4,屬較高風險等級,不適合中低風險承受度投資人。為國外成分股ETF,主要投資日本東京證券交易所掛牌之股票。
主要業務
本ETF採指數化(被動)策略,追蹤「NYSE FactSet 日本商社及批發指數(NYSE FactSet Japan Commercial and Wholesale Trade Index)」,自上櫃日起投資於標的指數成分證券總金額不低於基金淨資產價值90%以上。標的指數由日本東證掛牌、主要營收來自貿易、批發與經銷業務的50檔公司組成,選股採三步驟篩選:(1)選股池為東證上市公司;(2)流動性門檻為自由流通市值50億日圓以上、近三個月平均每日成交值5,000萬日圓以上;(3)產業篩選納入批發與經銷相關行業,最終精選50檔。權重採限制:單一個股上限15%、前五大成分股合計上限65%。前十大成分股(權重)約為:伊藤忠商事(約13.4%)、三菱商事(約12.7%)、三井物產(約12.5%)、丸紅(約12.4%)、住友商事(約11.4%)、豐田通商(約10.4%)、龜甲萬(約2.8%)、三住集團/Sumitomo Mitsui(約2.6%)、雙日控股(約2.5%)、Medipal Holdings(約1.2%);核心即為日本五大商社(伊藤忠、三菱商事、三井物產、丸紅、住友商事)。投資題材與波克夏(Berkshire Hathaway)/巴菲特長期加碼日本五大商社高度相關。配息政策為年配息(每年一次),收益評價日為每年11月最後一日(11月30日),首次收益評價約於2025年11月進行;市場估算殖利率約5%(屬預估,實際以基金公告為準)。
2025–2028 展望
成長動能:日本商社橫跨食品、能源、金屬鋼鐵、汽車、機械等多元產業,被視為日本經濟核心,合計約占日本GDP相當比重(部分資料估約18%),且具高股利率、ROE等財務指標表現。市場觀點認為日本商社估值相對全球同業偏低,加上波克夏持續投資與加碼,帶動市場關注與供應鏈升級,2025至2028年具備估值重評(re-rating)、股東回報(提高配息與庫藏股)提升等動能。潛在風險與挑戰:(1)產業集中風險高,過度集中於貿易/批發經銷產業,景氣循環下波動較大;(2)國家集中風險,專注單一日本市場,受日本經濟、政策影響大;(3)匯率風險,新臺幣兌日圓波動會影響報酬,且日本央行貨幣政策正常化使日圓走勢不確定;(4)大宗商品價格波動直接影響商社獲利;(5)風險報酬等級RR4。以上展望含市場預估成分,實際表現仍視日股、日圓、全球景氣與商社獲利而定。
資料來源（9）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於中信日本商社（00955）的常見問題
- 中信日本商社(00955)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-16 的數據現況：外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 中信日本商社外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-16，三大法人近 5 個交易日合計買超中信日本商社 5,044 張（外資 +2,032、投信 0、自營商 +3,012 張），近 20 日合計買超 37,527 張；融資餘額 1,350 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。