用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 009805 新光美國電力基建，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=009805
新光美國電力基建
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 4.0%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +24% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 56621 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者國泰證券 峰值囤過 6202 張、已倒 80%，剩 1228 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.38pp、中實戶人數 +25 戶、散戶佔比 +0.07pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -27 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
派發者手上還有 19472 張，實際還在賣的約 5299 張，最長約 136 個交易日見底。 近期持有者吸收 +15126 vs 派發 -2173 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台北 +56,621
- 國泰-敦南 +13,038
- 元大-敦南 +6,485
- 臺銀 +6,111
- 新光 +4,696
- 永豐金-中和 +3,908
派發 · 倒貨者
- 國泰證券 剩 1,228
- 大和國泰 剩 3,200
- 玉山證券 剩 2,044
- 華南永昌 剩 842
- 元大-龍潭 剩 1,235
- 新加坡商瑞銀 剩 453
交易台 · 淨空
- 元富 -63,869
- 元大證券 -60,190
- 富邦證券 -58,658
- 群益金鼎 -43,924
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
本商品為在臺灣證券交易所掛牌的境外連結型/主題式股票ETF,非營運實體公司。基金全名為「新光美國電力基建息收ETF基金」,於2025年5月2日成立、2025年5月13日掛牌上市,為市場首檔聚焦美國電力基建的ETF。原由新光投信募集發行,因台新金控與新光金控合併(2025年合併案),基金經理公司現整合為台新證券投資信託股份有限公司(台新投信/台新新光投信);基金經理人為劉恆誌。計價幣別為新台幣。費用結構:經理費(管理費)約每年0.68%;保管費規模新台幣50億元(含)以下0.16%、50億元以上0.15%。收益分配採季配息,成立初期無收益平準金機制。基金規模約新台幣109~116億元(隨日期變動,2026年5月31日約116.3億元、2026年6月中旬約109億元)。風險等級約RR3(中度)。
主要業務
追蹤指數為「NYSE FactSet美國電力基建息收指數」(基期2019年6月14日設為100點,每年定期調整,約一年兩次)。指數成分以美國掛牌、與電力基建相關的個股為母體,採『低財務槓桿+高股息』雙重篩選(以Debt/EBITDA比率與股利殖利率計算Z分數並取平均作綜合評分),精選約50檔成分股,涵蓋五大電力基建類別:(1)電力公用事業、(2)能源基礎設施建設與諮詢服務、(3)能源儲存與電池技術、(4)重電設備與發電、(5)智慧電網與輸電技術。產品定位結合公用事業的防禦性與電力新建/設備成長性,波動度訴求低於純科技股、動能優於傳統公用事業。主要成分股(權重隨調整日變動,以下為近期區間概況)包含:奇異維諾瓦GE Vernova(GEV)、維諦技術Vertiv(VRT)、伊頓Eaton(ETN)、廣達服務Quanta Services(PWR)、Hubbell(HUBB)、Bloom Energy(BE)、NextEra Energy(NEE)、南方公司Southern(SO)、杜克能源Duke Energy(DUK)、nVent Electric(NVT)、Nextracker(NXT)等,均為美國掛牌標的。投資人可於盤中買賣,或透過參與券商於初級市場申購/贖回。
2025–2028 展望
成長動能:受惠AI資料中心、雲端運算與電氣化帶動的美國用電需求結構性成長,以及美國老舊電網汰換、輸配電升級、儲能與重電設備(變壓器、開關設備等)資本支出擴張的長期趨勢;成分股兼具公用事業現金流穩定與電力設備/能源轉型成長題材,並具季配息收益訴求。潛在風險與挑戰:(1)單一產業集中風險,若電力相關產業遇政策、利率或景氣變化,波動可能較大;(2)匯率風險—基金以新台幣計價但資產為美元計價,美元貶值將侵蝕台幣報酬;(3)指數調整與成分股權重變動風險;(4)美國能源政策、補貼(如IRA相關)、電價監理及利率政策變動的不確定性;(5)ETF折溢價與流動性風險。以上為依公開資料與產業趨勢之推估,非保證。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。