第一金優選非投債 00981B
第一金優選非投債可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.6%（賣超）。
估值
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
品質
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
成長
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
動能
中性2 項指標都良好。
籌碼
中性外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
第一金優選非投債（00981B）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計賣超第一金優選非投債 19,507 張（外資 +2,012、投信 0、自營商 -21,519），近 20 個交易日合計賣超 81,641 張，已連續 2 日賣超。
融資餘額 12,489 張，近 20 日增加 1,315 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 3.2%（截至 2026-09-21）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-21 | +84 | 0 | -5,602 | -5,518 | 12,489 | 0 |
| 09-18 | -145 | 0 | -9,032 | -9,177 | 12,408 | 0 |
| 09-17 | +1,535 | 0 | -1,473 | +62 | 12,229 | 0 |
| 09-16 | -364 | 0 | -3,050 | -3,414 | 12,226 | 0 |
| 09-15 | +902 | 0 | -2,362 | -1,460 | 11,023 | 0 |
| 09-14 | 0 | 0 | +3,255 | +3,255 | 11,022 | 0 |
| 09-11 | -81 | 0 | -1,513 | -1,594 | 11,214 | 0 |
| 09-10 | +6 | 0 | -1,253 | -1,247 | 11,615 | 0 |
| 09-09 | +15 | 0 | -4,574 | -4,559 | 11,899 | 0 |
| 09-08 | -1,187 | 0 | -5,724 | -6,911 | 11,636 | 0 |
| 09-07 | -6,060 | 0 | -10,506 | -16,566 | 11,557 | 0 |
| 09-04 | +491 | 0 | -4,322 | -3,831 | 11,145 | 0 |
| 09-03 | -215 | 0 | -1,413 | -1,629 | 11,219 | 0 |
| 09-02 | +229 | 0 | -390 | -161 | 11,311 | 0 |
| 09-01 | +39 | 0 | -4,212 | -4,173 | 11,348 | 0 |
| 08-31 | +45 | 0 | -2,106 | -2,061 | 11,221 | 0 |
| 08-28 | -2,025 | 0 | -10,244 | -12,269 | 11,545 | 0 |
| 08-27 | +3 | 0 | -6,331 | -6,328 | 11,373 | 0 |
| 08-26 | +1,523 | 0 | -4,435 | -2,912 | 11,230 | 0 |
| 08-25 | +3,812 | 0 | -4,961 | -1,149 | 11,174 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-21 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-09-21· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者國泰-敦南 自起點累積 20499 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 32808 張、已倒 31%，剩 22542 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -2.14pp、中實戶人數 +149 戶、散戶佔比 +0.21pp，集中度維穩
- 外資避險型分點淨空淨空 -134 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 國泰-敦南 +20,499
- 群益金鼎-民權 +20,405
- 新光 +10,448
- 永豐金-板新 +7,466
- 群益金鼎-竹南 +6,191
- 群益金鼎-館前 +5,634
派發
- 凱基-台北 剩 22,542
- 玉山-嘉義 剩 2,054
- 國泰-板橋 剩 2,278
- 中國信託-文心 剩 1,159
- 永豐金-敦南 剩 1,871
- 元大-雙和 剩 387
交易台
- 凱基 -97,187
- 群益金鼎 -67,456
- 元大證券 -66,621
- 富邦證券 -54,762
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 +2.44%，勝率 80%，平均贏大盤 -19.36 個百分點。
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第一金優選非投債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為第一金證券投資信託股份有限公司（第一金投信，隸屬第一金融控股集團，母集團代號2892）發行之債券型ETF，掛牌於櫃買中心（TPEx，上櫃，行情代號常見為00981B.TWO）。基金募集期間約2025年2月12日至2月18日，基金成立日為2025年2月25日，櫃買掛牌（上市交易）日約為2025年3月10日。計價幣別為新台幣（投資標的為美元計價債券）。費用結構：經理費約於規模30億元以下0.4%/年、30億元以上0.3%/年分級；保管費最高約0.16%/年並依規模分級遞減；資料來源整理之總管理費用約0.32%/年（各來源略有差異）。基金規模約新台幣120～130億元（不同日期與來源數據略有出入）。屬被動追蹤指數型ETF，並設有收益平準金機制以維持配息穩定。
主要業務
本ETF採被動式管理，追蹤「彭博優選美元非投資等級1-5年BB至B債券指數（Bloomberg 優選美元非投資等級1~5年BB至B債券指數）」。指數成分為美元計價之非投資等級（高收益債／垃圾債）公司債，篩選邏輯約四步驟：限美元計價、要求高發行量（流動性）、偏好高殖利率、並排除信用評級CCC（含）以下標的，以控制違約風險，精選約200檔債券。存續期間鎖定1-5年中短天期，降低利率風險。信用評級分布以B級約69%、BB級約28%為主；產業分布以非核心消費（約24%）、核心消費（約17%）、電信服務（約16%）、能源（約9%）等發債企業為大宗，發債主體以美國企業為主。配息政策為「月月配」（每月評價配息），收益來源為成分債券之票息收入。商業模式為收取經理費／保管費等管理費用，提供投資人參與美元高收益債券市場、領取相對較高之債息現金流。
2025–2028 展望
2025～2028展望（屬研判，非保證）：(1) 收益動能：在Fed政策利率自2024～2025高點往中性區間調整的背景下，美元非投資等級債仍提供相對偏高之票息殖利率，月配息訴求對追求現金流的台灣投資人具吸引力，有利規模成長。(2) 利率風險相對可控：鎖定1-5年中短天期，存續期間較長天期債券短，對利率波動敏感度較低，若降息則賺取資本利得空間有限但波動亦較小。(3) 產業趨勢：台股債券ETF近年快速擴張，非投資等級債ETF為熱門品類，第一金投信以月配＋排除CCC的『優選』訴求切入差異化。(4) 風險與挑戰：非投資等級債具信用／違約風險，若2025～2028美國經濟走弱或進入衰退，高收益債利差可能急速擴大、淨值與配息承壓；匯率風險（美元兌新台幣）會影響以台幣計價之報酬；此外ETF若規模過小或折溢價偏離，亦影響流動性與追蹤效果。整體成長與否高度取決於美國信用環境、利率路徑與資金面。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於第一金優選非投債（00981B）的常見問題
- 第一金優選非投債(00981B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-21 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 第一金優選非投債外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計賣超第一金優選非投債 19,507 張（外資 +2,012、投信 0、自營商 -21,519 張），近 20 日合計賣超 81,641 張；融資餘額 12,489 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。