用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00981T 平衡凱基雙核收息，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00981T
平衡凱基雙核收息
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.1%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +11% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大證券 自起點累積 14459 張（已賣 5%），近期略減
- 主要派發者中國信託-中壢 峰值囤過 1984 張、已倒 26%，剩 1466 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +6.51pp、中實戶人數 +31 戶、散戶佔比 -15.05pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 7196 張，實際還在賣的約 1681 張，最長約 880 個交易日見底。 近期持有者吸收 +12107 vs 派發 -881 張。
承接 · 持有者
- 元大證券 +14,459
- 國泰-敦南 +5,648
- 永豐金-新店 +2,791
- 群益金鼎-瑞豐 +2,189
- 永豐金-松山 +1,437
- 國泰-館前 +1,436
派發 · 倒貨者
- 中國信託-中壢 剩 1,466
- 富邦-新莊 剩 106
- 臺銀-民權 剩 333
- 華南永昌 剩 372
- 富邦-高雄 剩 140
- 凱基-中港 剩 230
交易台 · 淨空
- 凱基 -23,937
- 元富 -16,377
- 富邦證券 -5,879
- 永豐金證券 -3,920
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
00981T 全名為「凱基雙核收息債股平衡 ETF 基金」（證券簡稱：平衡凱基雙核收息），由凱基證券投資信託股份有限公司（凱基投信，隸屬開發金控／凱基金控集團）發行與經理。基金成立日為 2025 年 9 月 16 日，募集期約 2025 年 9 月 9 日至 9 月 15 日，發行價每受益權單位 10 元，2025 年 9 月 24 日於臺灣證券交易所掛牌上市。追蹤標的為「臺灣指數公司 ICE 雙核債股平衡指數」（由台灣指數公司 TIP 與美國 ICE Data Indices 合編之多資產指數）。費用方面，經理費約 0.6%（固定式級距）、保管費約 0.10%～0.14%（依規模分級，50 億元以下約 0.14%），保管銀行為第一商業銀行，風險報酬等級為 RR3。截至 2026 年 5 月 15 日，基金規模約新台幣 20.93 億元，受益人次約 0.73 萬人。
主要業務
00981T 採指數化（被動）多資產策略，固定維持「債 7 股 3」配置：約 70% 配置於中長天期 BBB 級美元計價全球公司債，約 30% 配置於台股市值前段大型龍頭股。債券部位追蹤「ICE 10 年期以上 BBB 級美元公司債殖利率加權指數」，約 100 檔長天期 BBB 級美元公司債，平均信用評等約 BBB、平均存續期間約 9.57 年、平均票息率約 7.2%；股票部位追蹤「特選台灣大型股代表 25 指數」，共 25 檔，前十大成分股包括台積電（2330）、聯發科（2454）、鴻海（2317）、中信金（2891）、富邦金（2881）、國泰金（2882）、廣達（2382）、長榮（2603）、聯電（2303）、華碩（2357）。配息採「月配息」並設有收益平準金機制，配息來源以債息為主，搭配股利、資本利得與收益平準金（不保證收益及配息）；首次配息評價於基金成立日滿 90 天後啟動。再平衡機制為每月最後工作日將股債權重調整回 70:30，債券每月檢視調整、股票成分股每半年（約 5 月、9 月）調整。
2025–2028 展望
（以下為依公開資訊與產業環境所做之分析推估，非發行人保證）2025～2028 年此類「債股平衡＋月配息」ETF 的主要動能：一、利率環境若進入降息循環，長天期（存續期間約 9.5 年）美元公司債的評價有望受惠，債券價格與資本利得空間可能提升；二、台灣高齡化與退休族對「穩定現金流／月配息」需求持續，有利平衡型、月配型 ETF 規模成長；三、股票部位集中於台積電等 AI／半導體與金融龍頭，可參與台股龍頭成長題材。主要風險與挑戰：一、利率與殖利率反向波動，升息或殖利率走高將壓抑長天期債券價格；二、美元兌新台幣匯率波動影響債息與淨值（無避險或部分避險時尤甚）；三、BBB 級公司債屬投資等級偏低段，景氣下行時信用利差擴大與違約風險上升；四、股票部位高度集中於電子與金融權值股，分散度有限；五、配息可能動用收益平準金，恐有配息侵蝕本金疑慮；六、規模仍偏小（約 20 億元、受益人約 7 千多人），流動性與折溢價風險需留意。
資料來源（9）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。