用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 009820 元大納斯達克精選，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=009820
元大納斯達克精選
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -8.6%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +1% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大證券 自起點累積 169354 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 228798 張、已倒 38%，剩 142369 張，依近期速度約 46 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +3.46pp、中實戶人數 -165 戶、散戶佔比 -1.79pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 152006 張，實際還在賣的約 144985 張，最長約 46 個交易日見底。 近期持有者吸收 +89847 vs 派發 -34958 張。
承接 · 持有者
- 元大證券 +169,354
- 台新 +139,271
- 群益金鼎 +37,525
- 凱基 +28,521
- 永豐金證券 +19,764
- 亞東 +15,000
派發 · 倒貨者
- 凱基-台北 剩 142,369
- 富邦證券 剩 2,306
- 新光-高雄 剩 700
- 新百王 剩 838
- 元大-善化 剩 786
- 元大-草屯 剩 419
交易台 · 淨空
- 凱基-城中 -28,014
- 統一 -19,962
- 元大-民生三民 -12,460
- 元大-大雅 -11,181
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
發行與經理公司為元大證券投資信託股份有限公司（元大投信）；基金經理人為方雅婷；保管銀行為第一商業銀行。基金成立日為2026年4月15日，於2026年4月23日在台灣證券交易所掛牌上市，募集發行價為每受益權單位新台幣10元，計價幣別為新台幣。經理費採階梯式費率（規模100億元（含）以下0.30%、100億~300億元0.25%、超過300億元0.20%），保管費約0.06%~0.11%（階梯式）。截至2026年6月約為新台幣147億元規模、受益人數約4.6萬人。本商品為被動式（指數化）證券投資信託基金，並非營運公司，無董事長／總經理、員工規模、資本額等公司治理結構，發行人為元大投信。
主要業務
本ETF追蹤「納斯達克100增強成長指數（Nasdaq-100 Enhanced Growth Index）」，以納斯達克100指數為母體，運用四大成長因子綜合評分篩選排名前約30檔個股，並以市值（流通市值）加權、排除金融類股。四大選股因子為：(1)毛利率夏普值（獲利穩定性）、(2)研發費用佔季營收比（創新投入）、(3)每股營收成長率（業務擴張）、(4)預期每股盈餘成長率（未來獲利動能）。指數每季進行權重調整、每年進行成分股審核。實際持股約35~36項（含成分股、納斯達克指數期貨與現金部位）。前十大持股以美國科技龍頭為主，依2026年6月揭露約為：NVIDIA（NVDA，約16.7%）、Broadcom（AVGO，約13.6%）、Meta Platforms（META，約11.3%）、ASML（約10.8%）、Microsoft（MSFT，約10.6%）、小那斯達克指數期貨、Palantir（PLTR）、Qualcomm（QCOM）、Palo Alto Networks（PANW）、Cadence（CDNS）等；前四大持股合計權重逾50%。配息政策為年配息（一年配息1次），無設置收益平準金。投資人以新台幣即可參與美國納斯達克科技成長龍頭，標榜力求績效優於傳統納斯達克100指數。
2025–2028 展望
成長動能來自人工智慧（AI）、半導體（GPU／晶圓設備）、雲端運算、資安與軟體等結構性趨勢，成分股集中於NVIDIA、Broadcom、Microsoft、Meta、ASML等AI產業鏈核心企業，可望受惠2025~2028年AI資本支出與算力需求擴張。作為被動指數ETF，本身不涉及擴產或新產品，其表現高度連動成分股獲利與美股科技類股評價。潛在風險與挑戰：(1)產業過度集中，資訊技術權重逾50%，科技板塊回檔時淨值跌幅可能較明顯；(2)個股集中度高，前四大持股逾50%，單一公司利空衝擊大；(3)主要資產為美股，須承受美股波動、美國利率與景氣循環風險；(4)新台幣兌美元匯率波動風險；(5)主動增強型策略未必持續優於傳統納斯達克100，歷史回測領先不代表未來績效。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。