用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00984B 大華優利美A債15，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00984B
大華優利美A債15
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 53.5%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -2% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 70079 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 7898 張、已倒 47%，剩 4191 張，依近期速度約 36 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -15.08pp、中實戶人數 +22 戶、散戶佔比 +12.27pp，籌碼下沉散戶
派發者手上還有 12428 張，實際還在賣的約 7676 張，最長約 563 個交易日見底。 近期持有者吸收 +8941 vs 派發 -2845 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台北 +70,079
- 元大-南勢角 +2,190
- 康和-板橋 +2,125
- 富邦-新店 +1,039
- 凱基-台南 +995
- 玉山-左營 +981
派發 · 倒貨者
- 國泰-敦南 剩 4,191
- 新光 剩 1,408
- 國泰-館前 剩 372
- 富邦-中壢 剩 226
- 宏遠-台中 剩 568
- 亞東-台南 剩 465
交易台 · 淨空
- 凱基 -64,088
- 元大證券 -42,753
- 群益金鼎 -24,357
- 台新證券 -13,625
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
00984B「大華優利美A債15」由大華銀投信(UOBAM Taiwan)發行與經理。大華銀投信成立於2016年(前身為1997年成立的大華銀投顧),母公司為新加坡大華資產管理(UOBAM,成立於1986年),為新加坡三大銀行之一大華銀行(UOB)100%持有之子公司,在台深耕逾20年。本ETF於2025年4月公開募集,發行價格新台幣15元;基金成立日為2025年5月2日,上櫃掛牌日為2025年5月13日。計價幣別為新台幣;採月配息(每月底分配收益,收益評價日為每月15日,並設有收益平準金機制,自成立滿90日後開始分配)。費用方面,經理費約0.20%~0.30%/年、保管費約0.05%~0.10%/年(依基金規模級距調整)。基金規模約新台幣24.4億元(截至2026/6/15)。本ETF為被動式追蹤指數的債券ETF,非營運公司。
主要業務
00984B為追蹤「ICE優化收益15年期以上A級美國已開發市場公司債券指數」的被動式債券ETF,投資標的為美國及成熟市場(G10)發行、信評平均達A級、剩餘到期年限15年以上的美元計價投資級公司債。指數約含170檔成分債券,指數殖利率約5.8%,平均信用評等A,存續期間約13.9年。選債邏輯:以成熟市場為母體,再以流動性(發行量5億美元以上)、信評(三大信評平均A+~A-)、到期日(15年以上)、票面利率(取最高前20%且須為固定票面利率)篩選,訴求『優利(高票息)』。國家分布以美國約82.96%為主,其次義大利約8.51%、加拿大約4.58%、英國約2.46%;信評A-以上約占98.48%。產業分布集中於保險(約25.67%)、公共事業(約18.67%)、醫療保健(約11.92%)、能源(約11.34%)、媒體(約10.22%)、金融服務(約10%)、金融(約7.44%)。代表性持債包含康卡斯特(Comcast)、美國再保險集團(RGA)、迪士尼(Disney)等;部分報導另提及輝達(NVIDIA)、可口可樂(KO)、艾司摩爾(ASML)等發行人之債券。商業模式為向投資人收取經理費與保管費,以追蹤指數方式提供長天期高評等美元公司債的配息現金流。掛牌後曾出現年化配息率約8.93%、月配息率衝上約9%的紀錄(配息率非報酬率,且含部分本金/平準金成分,須留意)。
2025–2028 展望
2025~2028展望以美國利率走向為核心。成長動能:本ETF為15年以上長天期債券、存續期間約13.9年,對利率敏感度高;若2025~2028年聯準會進入降息循環,長天期債券價格有資本利得的受惠空間,搭配約5.8%指數殖利率與月配息,具『穩定現金流+利率下行潛在價差』的訴求,可作為股債配置中的防禦與收益部位。挑戰與風險:(1)利率風險——若通膨黏著、降息幅度不如預期或殖利率回升,長天期債券淨值波動大、易產生資本損失;(2)信用與景氣風險——雖以A級投資級債為主,經濟下行時利差仍可能擴大;(3)匯率風險——以新台幣計價但底層為美元資產,新台幣升值會侵蝕報酬;(4)集中度風險——標的高度集中於美國公司債;(5)美國關稅與政策不確定性;(6)配息率非保證,含平準金/本金可能性。整體屬利率循環敏感型收益商品,展望高度取決於2025~2028美國貨幣政策路徑,屬前瞻推估,實際表現須持續追蹤。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。