用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00985B 群益ESG投等債0-5，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00985B
群益ESG投等債0-5
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.4%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者國泰-敦南 自起點累積 8846 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者永豐金-永康 峰值囤過 5044 張、已倒 64%，剩 1818 張，依近期速度約 15 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +16.44pp、中實戶人數 +47 戶、散戶佔比 -17.35pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -1 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
派發者手上還有 18763 張，實際還在賣的約 8567 張，最長約 30 個交易日見底。 近期持有者吸收 +15377 vs 派發 -7037 張。
承接 · 持有者
- 國泰-敦南 +8,846
- 合庫證券 +7,907
- 新光 +5,020
- 永豐金證券 +2,943
- 國泰-台中 +2,007
- 元大-竹北 +1,740
派發 · 倒貨者
- 永豐金-永康 剩 1,818
- 元大-北屯 剩 2,120
- 群益金鼎-東大 剩 1,136
- 國泰-館前 剩 1,572
- 富邦-建國 剩 645
- 華南永昌 剩 293
交易台 · 淨空
- 群益金鼎 -17,345
- 凱基 -5,500
- 永豐金-市政 -3,624
- 元大證券 -3,000
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
由群益證券投資信託股份有限公司（群益投信）發行與經理的被動式（指數化）債券型ETF。募集期間為2025年8月25日至8月29日，發行價格每受益權單位新臺幣10元，最低申購金額約新臺幣10,000元，於2025年9月11日掛牌上市，計價幣別為新臺幣。掛牌首日即爆量逾6萬張，但盤中跌破10元發行價（最低約9.91元、收約9.92元）。截至2026年6月15日基金規模約新臺幣61.8億元（約6,176百萬元）。經理費約0.25%（部分來源列總管理／內扣費用約0.13%），並設有『收益平準金』制度以平滑配息水準。本標的為基金（ETF），非營運公司，無營收、員工、董事長等公司治理項目；發行人群益投信為台灣大型投信之一。
主要業務
被動追蹤『ICE ESG 0-5年期BBB級成熟市場大型美元公司債指數』（ICE ESG 0-5 Year BBB Developed Markets Large USD Corporate Bond Index）。選債三大原則：高票息（成分債票面利率須＞4.5%）、高品質（信評鎖定BBB等級區間，約 BBB+ 38.5%、BBB 34.3%、BBB- 27.3%）、高ESG（排除ESG風險分數≥30與爭議性產業，並排除AT1及CoCo債）；另要求剩餘年期1至5年、單檔流通量5億美元以上，約500檔成分債。產業分布以金融服務（約13%）、科技（約11%）、汽車（約10%）、醫療保健（約10%）、公用事業（約8%）、能源（約8%）為主，知名發行人包含巴克萊銀行、通用汽車（GM）、Charter Communications、Dell、Enbridge等。採『月配息』機制，配息來源可能包含收益平準金，標榜可持有債券至到期、鎖定票面利率；風險報酬等級一般描述為RR2，屬較低波動的防禦型固定收益商品。
2025–2028 展望
展望2025至2028：本ETF屬短天期（存續期間短，約2~3年內）投資等級公司債，對利率變動的敏感度低於長天期債券，定位為防禦性資產與穩定現金流工具。若美國聯準會進入降息循環，債券價格有資本利得空間，惟短債受惠幅度通常小於長天期債；若利率維持相對高檔，則高票息（鎖定＞4.5%）的利息收益仍具吸引力。成長動能來自台灣投資人對月配息固定收益商品、退休理財與資產配置的需求。主要風險與挑戰：(1)匯率風險——成分債為美元計價，若未避險，美元兌新臺幣波動將影響台幣淨值與配息；(2)信用風險——BBB級為投資等級最低一階，景氣下行時有遭降評至非投資等級（墮落天使）之虞，信用利差擴大將壓抑價格；(3)市場與流動性風險——掛牌首日即跌破發行價，折溢價與次級市場流動性需留意；(4)再投資與收益平準金風險——配息若部分來自本金/平準金，長期恐影響淨值。以上為依產品特性與總經情境之推估觀點，非投資建議或績效保證。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。