用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00986A 主動台新龍頭成長，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00986A
主動台新龍頭成長
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 7.6%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +31% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 12114 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者新光 峰值囤過 141 張、已倒 84%，剩 22 張，依近期速度約 10 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +4.01pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 -5.97pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 760 張，實際還在賣的約 261 張，最長約 36 個交易日見底。 近期持有者吸收 +2333 vs 派發 -221 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台北 +12,114
- 群益金鼎 +5,981
- 元大證券 +2,901
- 台新 +487
- 富邦證券 +408
- 永豐金-敦北 +132
派發 · 倒貨者
- 新光 剩 22
- 玉山-信義 剩 50
- 康和 剩 62
- 兆豐-來福 剩 62
- 元大-大同 剩 36
- 元大-土城 剩 22
交易台 · 淨空
- 台新證券 -1,107
- 國泰-敦南 -790
- 富邦-陽明 -588
- 台新-高雄 -450
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
本商品為主動式ETF（基金），非營運公司，相關資訊以「發行機構與基金概況」呈現。發行人為台新證券投資信託股份有限公司（台新投信，隸屬台新金控／台新新光金控集團）；經理人為蘇聖峰；保管銀行為台灣中小企業銀行。募集日2025/8/4起，成立日2025/8/18，掛牌上市日2025/8/27（台灣證券交易所）；發行價每受益權益單位15元（註：StockFeel股感頁面載為10元，與多數來源不符，研判為誤植）。計價幣別為新台幣。費用結構：經理費約1.0%、保管費約0.25%，無收益平準金；風險等級RR3。基金規模約新台幣6.16～6.5億元、受益人數約5,163人（截至2026年5月）；截至2026/5/27淨值約14.92元（成立約9個月呈小幅虧損）。
主要業務
00986A為台灣第一檔聚焦「全球龍頭成長股」的主動式ETF，不追蹤任何指數，由經理人團隊主動選股操作，採台新投信自行開發的「WIN Navigation」選股邏輯：W（World Class，投資具護城河的全球龍頭企業）、I（Investable Company，鎖定具結構性優勢與前瞻潛力的公司）、N（Navigation，結合六大量化因子與基本面質化分析）；自全球大型股精選約30～50檔標的。產業配置（2025/12/31）：資訊技術52.99%、通訊服務14.08%、金融10.14%、工業9.92%、醫療保健5.01%、非核心消費3.70%。地區配置：美國約77.00%、日本5.46%、台灣5.36%（如台積電）、加拿大3.96%、德國1.88%，並持有約3.40%現金。前十大持股（2025/12/31）：Alphabet 7.31%、Nvidia 6.53%、Broadcom 6.27%、台積電(2330) 5.36%、Eli Lilly 4.54%、Lumentum 4.45%、Microsoft 4.28%、Goldman Sachs 3.89%、Meta 3.30%、Snowflake 3.09%。配息政策：年配息，每年10/31為收益評價日（成立屆滿一年後），約11月除息、12月發放，首次配息預計於2026年11月。
2025–2028 展望
投資主題鎖定三大結構性趨勢：(1)健康便利與醫療科技、(2)生成式AI與軟硬體整合、(3)安全議題與國防支出，押注成長型龍頭企業長期表現優於一般世界股票指數的論點。2025～2028潛在動能來自AI算力與雲端、半導體（Nvidia、Broadcom、台積電等）、GLP-1等醫療創新、國防安全支出擴張；主動選股相對被動指數ETF具汰弱留強彈性。風險與挑戰：(1)持股高度集中—美國約77%、資訊技術約53%，過度依賴單一市場與單一產業景氣循環，波動度偏高；(2)成長股對升息、估值修正敏感，遇經濟下行或政策法規變動淨值波動加大；(3)新台幣兌外幣匯率風險；(4)主動式ETF績效高度依賴經理人選股能力，且經理費1.0%高於被動式ETF，長期須以超額報酬彌補成本；(5)成立初期規模僅約6億元、且至2026年中仍小幅虧損，尚待更長期績效檢驗。以上趨勢與報酬展望屬市場性論述與推估，非保證。
資料來源（9）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。