用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 00986B FT金融債10+，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00986B
FT金融債10+
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 41.0%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -2% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 10940 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者元富 峰值囤過 430 張、已倒 35%，剩 280 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.90pp、中實戶人數 -4 戶、散戶佔比 +0.46pp，集中度維穩
派發者手上還有 442 張，實際還在賣的約 55 張，最長約 16 個交易日見底。 近期持有者吸收 +285 vs 派發 -35 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台北 +10,940
- 元大證券 +3,471
- 國泰-松江 +97
- 玉山-嘉義 +63
- 富邦-台中 +55
- 中國信託-新竹 +55
派發 · 倒貨者
- 元富 剩 280
- 新百王 剩 55
- 中國信託 剩 21
- 元大-竹科 剩 28
- 富邦-高雄 剩 30
- 臺銀-高雄 剩 18
交易台 · 淨空
- 群益金鼎 -2,994
- 台新證券 -2,683
- 凱基 -2,454
- 永豐金證券 -1,994
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
本商品為被動式債券型ETF，證券簡稱「FT金融債10+」，由富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司（富蘭克林華美投信）發行與管理，基金經理人為洪慧珊，保管機構為中國信託商業銀行。募集期間為2025年10月20日至10月23日，發行價格每受益單位新台幣10元，最低申購單位為一張（10,000受益單位，約新台幣10,000元；另有報導以50萬受益單位為最低申購／實物申購門檻）。2025年11月12日於櫃買中心掛牌上櫃交易，依規定停徵證券交易稅。基金風險報酬等級為RR2（相對較低）。本ETF非單一營運公司股票，無「成立年份、董事長、資本額、員工人數」等企業實體資訊，相關角色由投信（發行人）、保管銀行與指數公司（ICE Data Indices／櫃買中心）擔任。
主要業務
本ETF採被動管理，追蹤「ICE TPEx 10年期以上成熟市場投資級美元金融債指數」（指數基期2020/2/29、基期100點，計價幣別美元）。投資標的為剩餘到期10年期以上、信評為投資等級之美元計價金融債（含銀行與財務服務業），約145檔成分債，指數市值約2,126億美元；參考時點到期殖利率約5.64%、平均票面利率約4.95%、加權平均存續期間約11.4年、平均信用評等約A3。前三大成分發行人為美國銀行（約14.5%）、摩根大通（約14.46%）、高盛集團（約13.38%），其餘包含富國銀行、摩根士丹利、花旗、匯豐控股等大型金融機構；產業分布以銀行約75.64%、財務服務約24.36%為主，地域以美國約71.53%、英國約11.2%、澳洲約4.15%為主。配息政策為月配息（每月15日評價），設有收益平準金機制以平穩配息，首次配息約於基金成立滿45日後（市場資訊指首次評價約落在2026年初）。費用採級距制：經理費依規模0.20%~0.30%/年、保管費依規模0.06%~0.17%/年。本ETF未做匯率避險，台幣兌美元波動將影響台幣計價報酬。
2025–2028 展望
展望2025至2028年，本ETF屬長天期（存續期間約11.4年）美元投資級金融債，價格對利率變動高度敏感：在市場預期美國進入降息循環時，長債價格具資本利得空間（指數於2024-2025降息期區間報酬約+13.65%，而2022-2023升息期約-10.85%，顯示其利率彈性）。成長動能來自全球資金對高評等、相對高息（殖利率約5%以上）固定收益的配置需求，以及若聯準會持續降息帶動長債評價回升；長期月配息與收益平準金機制亦有助吸引追求穩定現金流的存股族與退休族。主要風險與挑戰包括：利率反彈或通膨黏著導致長債價格下跌、產業集中於金融業（銀行＋財務服務逾99%）的系統性風險、信用利差擴大或個別金融機構評等下調風險、無匯率避險下的台幣升值侵蝕報酬，以及成熟市場金融監管與景氣循環變化。整體屬「賭利率方向＋收息」型工具，2025-2028表現高度取決於美國利率政策路徑。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 00986B FT金融債10+，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00986B
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。