用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 01002T 土銀國泰R1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=01002T
土銀國泰R1
- 外資近期中性。外資近 20 日買賣超大致持平。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -5% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基 自起點累積 1003 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者凱基-大安 峰值囤過 130 張、已倒 88%，剩 15 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.18pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 -0.23pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 78 張，實際還在賣的約 39 張，最長約 28 個交易日見底。 近期持有者吸收 +704 vs 派發 -15 張。
承接 · 持有者
- 凱基 +1,003
- 中國信託 +853
- 華南永昌-中正 +841
- 彰銀-七賢 +330
- 群益金鼎-嘉義 +250
- 富邦-台北 +178
派發 · 倒貨者
- 凱基-大安 剩 15
- 國泰-板橋 剩 36
- 大展 剩 10
- 元富-新竹 剩 7
- 華南永昌-東昇 剩 3
- 元大-小港 剩 3
交易台 · 淨空
- 國票-敦北法人 -412
- 永豐金-松山 -302
- 統一-三重 -300
- 富邦-仁愛 -248
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 35 次，觸發後 60 日平均 +3.64%，勝率 65.7%，平均贏大盤 +2.91 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 45 次，觸發後 60 日平均 +0.89%，勝率 60%，平均贏大盤 -1.06 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
國泰一號不動產投資信託基金（代號 01002T，交易所簡稱「土銀國泰R1」）為台灣第二檔掛牌之不動產投資信託（REITs），2005年9月23日成立並於臺灣證券交易所掛牌。發起人為國泰人壽保險股份有限公司；受託機構（受託發行受益證券者）為臺灣土地銀行股份有限公司（簡稱「土銀」，故交易所簡稱冠以「土銀」）；不動產管理機構為國泰建築經理股份有限公司；信用評等由中華信用評等承作。募集（發行）規模約新台幣139.3億元，掛牌價每受益單位新台幣10元。資產規模隨不動產增值持續成長，2005年約141.5億元、2020年約280億元、2025年約318.21億元，長期為國內規模較大的 REITs 之一。此為封閉型基金，投資人持有受益權證，於次級市場買賣，並非一般具營運實體的公司。
主要業務
本基金屬不動產投資信託，收益來源主要為所持有不動產之租金收入及未來處分利益，再以收益分配（配息）方式回饋受益人。持有三項位於台北市精華地段之不動產：(1) 台北喜來登大飯店（國際觀光飯店，台北市中正區忠孝東路一段12號）；(2) 台北西門大樓（百貨商場，台北市萬華區武昌街二段77號，主要租戶含誠品生活、amba台北西門町意舍酒店、美華泰等）；(3) 台北中華大樓（賣場及商業辦公大樓，台北市萬華區中華路一段88號，進行都市更新中，已簽署長期租約，承租方為西日本鐵道株式會社）。近年出租率接近滿租（2020年Q3約100%）。收益分配採一年分配一次（除息多於年中，部分資料載為每年六月第十五個營業日／每年5月除息），自2005年成立起已連續配息逾20年；近年現金殖利率約2%~3%（早年約4%）。費率方面，受託機構報酬約資產價值0.05%、管理機構報酬約0.12%，合計約0.17%。
2025–2028 展望
成長動能與評價主要取決於：持有不動產之租金成長與資產增值、台北市商辦及觀光飯店景氣回溫，以及利率環境（升息通常壓抑 REITs 評價與相對殖利率吸引力，降息則有利）。題材面，台北中華大樓都市更新完成後可望挹注新租金收入（已與西日本鐵道簽長約），有助中長期收益。主要風險與挑戰：標的高度集中（僅三棟、偏飯店與商場業態），對觀光及零售景氣、突發疫情等外部衝擊較敏感；標的屋齡較高（西門大樓1978年、喜來登1981年完工）之維護與再開發成本；利率波動對價格之影響；以及國內 REITs 法規與信託架構曾出現清算／改制等政策變動風險。以上屬一般性產業展望推估，非官方財測。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。