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元大金融高股息N

020037 其他證券 截至 2026-06-18
籌碼 外資中性
訊號觸發中 觸發中 252日新高
11.25 收盤價（元）
+36.7% 近 60 日
  • 外資近期中性。外資近 20 日買賣超大致持平。

體質定位

體質雷達 中性 估值
50
估值品質成長動能籌碼

估值

同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。

50 中性
本益比 —
資料不適用
股價淨值比 —
資料不適用
殖利率(%) —
資料不適用

籌碼：誰在進、誰在出

中性 0.00
偏空中性偏多

資料不足以判讀籌碼方向

  • 資料不足以判讀籌碼方向
  • 元大證券 持 125 張

窗口 2026-01-18 起 · 股價 +32% · 分點至 2026-06-18

  • 最大持有者元大證券 自起點累積 125 張（已賣 4%），仍在加碼
  • 主要派發者台新-台中 峰值囤過 4 張、已倒 75%，剩 1 張、近期停手
庫存重建 · 誰在進、誰在出

派發者手上還有 1 張，實際還在賣的約 0 張。 近期持有者吸收 +14 vs 派發 +0 張。

承接 · 持有者
元大證券群益金鼎-三民永豐金-三重華南永昌-淡水富邦-永和元大-北港
派發 · 倒貨者
台新-台中
交易台 · 淨空
獨立尺度
國泰-台中美好-富順元大-龍潭元大-鳳山
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

承接 · 持有者

  • 元大證券 +125
    已賣 4%· 仍在加碼
  • 群益金鼎-三民 +5
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 永豐金-三重 +5
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 華南永昌-淡水 +5
    已賣 0%
  • 富邦-永和 +3
    已賣 0%
  • 元大-北港 +3
    已賣 0%

派發 · 倒貨者

  • 台新-台中 剩 1
    已倒 75%· 近期停手

交易台 · 淨空

  • 國泰-台中 -47
    未分類
  • 美好-富順 -34
    未分類
  • 元大-龍潭 -17
    未分類
  • 元大-鳳山 -15
    未分類
還在倒 0 張
近期買賣力道 +14 吸 / 0 倒 買盤略勝

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 10 次 （自 2024-05-10）
股價創 252 日新高（突破日）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 77.8%, 樣本數 9, 中位數 +1.55%, 超額 -1.96%, 贏大盤勝率 22.2%；60 日: 勝率 77.8%, 樣本數 9, 中位數 +3.5%, 超額 -6.58%, 贏大盤勝率 22.2%；120 日: 勝率 100%, 樣本數 7, 中位數 +10.62%, 超額 -1%, 贏大盤勝率 42.9%

事件後 120 日，歷史上平均 +11.04%

20 日 +2.81%
60 日 +2.44%
120 日 +11.04%
20 日
60 日
120 日
勝率
77.8%
77.8%
100%
樣本數
9
9
7
中位數
+1.55%
+3.5%
+10.62%
超額
-1.96%
-6.58%
-1%
贏大盤勝率
22.2%
22.2%
42.9%

過去 7 次觸發，120 日後平均上漲 11.04%、落後大盤 1 個百分點，勝率 100%。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

公司基本資料

指數投資證券（ETN）／追蹤標的為臺灣上市金融保險類股 臺灣證券交易所（TWSE）上市

公司簡介

本商品為元大證券股份有限公司發行的指數投資證券（ETN，Exchange Traded Note），並非營運公司股票。發行人為元大證券；指數編製機構為臺灣指數股份有限公司（臺灣指數公司）。依 MoneyDJ 資料，發行日約為 2023/04/17、到期日約為 2033/04/18（10 年期），發行價格約每單位新臺幣 5 元，發行張數約 400,000 張（每張 1,000 單位），投資手續費（管理費）費率約 0.99%。於臺灣證券交易所掛牌交易，交易單位 1,000 股/張。ETN 為發行券商承諾依標的指數表現給付到期或贖回價值的債務性憑證，投資人須承擔發行券商（元大證券）的信用風險，且 ETN 不持有實際成分股，僅追蹤指數報酬。截至 2026/06/16，參考指標價值（IV）約 10.89 元、市價約 10.81 元，折溢價約 -0.75%。

主要業務

本 ETN 追蹤「臺灣指數公司特選臺灣金融高股息存股報酬指數」（不配息／總報酬再投資型，即股利再投入指數計算而非配發給投資人，屬『存股』報酬概念）。指數由臺灣指數公司編製，以自由流通市值加權、由證交所盤中每 5 秒計算發布。選股範圍為臺灣上市金融保險業股票，經流動性與股利篩選後，依股利率及發行市值選取 10 檔成分股，每年定期於 5 月調整成分股。以 2022 年 5 月定審名單為例（依代號排序）：京城銀(2809)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、開發金(2883)、兆豐金(2886)、永豐金(2890)、中信金(2891)、第一金(2892)、上海商銀(5876)、合庫金(5880)，全數為金融保險類股；實際成分股每年 5 月可能變動，請以最新定審結果為準。商業模式為：投資人買賣 ETN，發行券商收取投資手續費，並承諾依指數報酬扣除費用後給付贖回／到期價值。

2025–2028 展望

展望面屬於『追蹤標的（臺灣金融高股息族群）』與『ETN 工具特性』兩個層次：(1) 標的面——台灣金融股 2023–2024 受惠升息環境利差擴大、壽險投資收益與資本市場活絡，本 ETN 指標價值自發行價約 5 元一度上漲至逾 10 元；2025–2028 動能將取決於央行利率政策、壽險匯率與避險成本、淨值比（RBC/ICS 新清償能力制度於 2026 年上路）對金控配息能力的影響，以及台股成交量與財富管理手續費表現。金融高股息策略具防禦性與穩定股利特性，惟此 ETN 為『不配息』總報酬型，股利再投入指數，投資人無現金股利、需靠價差實現報酬。(2) 工具面風險——ETN 具發行券商信用風險（若元大證券違約恐影響清償）、無實際持股之追蹤誤差與管理費侵蝕、次級市場流動性偏低（單日成交量常僅數張至數十張）、折溢價波動，以及 2033 年到期後須贖回的時間限制。整體屬中性偏防禦的金融股工具，報酬與風險高度連動於台灣金融保險業景氣與利率循環。

資料來源（6）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

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方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。