用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 1101B 台泥乙特，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=1101B
台泥乙特
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 3.9%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
籌碼方向不明 — 中性
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者兆豐-竹北 自起點累積 1024 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者台新-台中 峰值囤過 5 張、已倒 80%，剩 1 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.68pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +0.61pp，集中度維穩
派發者手上還有 4 張，實際還在賣的約 0 張。 近期持有者吸收 +384 vs 派發 +0 張。
承接 · 持有者
- 兆豐-竹北 +1,024
- 凱基-台北 +787
- 國票-南崁 +657
- 永豐金-高雄 +263
- 台新-世貿 +168
- 群益金鼎-萬華 +85
派發 · 倒貨者
- 台新-台中 剩 1
- 華南永昌-民權 剩 1
- 高橋-龍潭 剩 1
- 富邦-台中 剩 1
交易台 · 淨空
- 凱基 -969
- 台新證券 -775
- 台新 -646
- 元大-彰化民生 -458
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +0.43%，勝率 71.4%，平均贏大盤 -8.31 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
1101B 為臺灣水泥股份有限公司發行之第二次特別股，中文簡稱「台泥乙特」，英文簡稱「TCCPSB」，上市有價證券種類為特別股，非普通股營運公司。上市開始買賣日為 2019-01-29，上市股數 200,000,000 股；發行時每股面額新臺幣 10 元、發行價格新臺幣 50 元。發行人為臺灣水泥股份有限公司，普通股代號 1101。此特別股無到期日，但公司得於發行日滿五年後之次日起，按實際發行價格收回已發行特別股之全部或一部。
主要業務
此證券本身沒有營運產品、追蹤指數或成分股；其投資屬性為臺灣水泥第二次特別股之股息與收回條款。原發行年利率為 3.5%，由五年期 IRS 利率 0.9375% 加固定加碼利率 2.5625% 組成；五年期 IRS 利率於發行日起滿五年之次一營業日及其後每五年重設。依 2023-12-12 公開資訊觀測站重大訊息，原發行年利率 3.5% 於 2023-12-14 起重設為 4.0525%，計算基礎為五年期 IRS 1.490% 加固定加碼 2.5625%；以發行價格 50 元估算，完整年度特別股股息約為每股 2.02625 元，惟實際分派仍取決於公司年度決算盈餘、董事會與股東會程序。股息每年以現金一次發放；公司對特別股股息分派具自主裁量權，若無盈餘或盈餘不足而取消分派，不構成違約。此特別股為非累積型，未分派或不足額股息不遞延償付；不得參加普通股額外盈餘或資本公積分派；剩餘財產分配順位優先於普通股但以發行價格計算金額為上限；於一般股東會無表決權及選舉權，但可被選舉為董事，並於特別股股東會及涉及特別股權利義務事項有表決權；不得轉換為普通股，股東亦無要求公司收回之權利。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年此證券的核心變數不是營運成長，而是配息可持續性、收回風險、利率環境與流動性。若台泥未收回，且公司年度盈餘與決策允許分派，2025 至下一次五年重設前主要以 2023-12-14 重設後年率 4.0525% 為基礎配息；下一次利率重設理論上落在 2028 年 12 月附近，實際仍需以公司公告為準。上行因素包括發行人獲利與現金流改善、利率環境使固定股息相對具吸引力、以及未收回下穩定現金股息需求；下行風險包括公司行使按發行價格收回權、因盈餘不足或董事會決議取消股息、非累積條款導致未配股息不補發、次級於債權人的資本順位、成交量偏低造成流動性折價，以及 2028 重設時利率基準下行導致未來票面股息率下降。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。