用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 6721 信實，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=6721
信實
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 43% 的個股。最新一季 ROE 約 4.9%。
- 估值偏便宜。本益比落在全市場第 12 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 10 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.2%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -10% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者台新證券 自起點累積 118 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者台新 峰值囤過 40 張、已倒 52%，剩 19 張，依近期速度約 9 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.16pp，集中度維穩
派發者手上還有 33 張，實際還在賣的約 27 張，最長約 40 個交易日見底。 近期持有者吸收 +95 vs 派發 -31 張。
承接 · 持有者
- 台新證券 +118
- 臺銀 +82
- 新百王 +71
- 元大-桃園 +42
- 永豐金-敦南 +26
- 華南永昌-中正 +26
派發 · 倒貨者
- 台新 剩 19
- 富邦-建國 剩 3
- 國泰-板橋 剩 4
- 富邦-員林 剩 1
- 永豐金-台中 剩 1
- 群益金鼎-大安 剩 1
交易台 · 淨空
- 兆豐證券 -100
- 元大-苗栗 -91
- 元大-木柵 -48
- (牛牛牛)亞-網路 -42
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 現在在這裡 | 16 | 樣本不足 | |||
| 20-40 | 0 | 樣本不足 | |||
| 40-60 | 0 | 樣本不足 | |||
| 60-80 | 0 | 樣本不足 | |||
| 80-100 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 11.74，落在自身歷史第 9.6 百分位，屬於 0-20 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(0 天)
(0 天)
(13 天)
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天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 9 次，觸發後 60 日平均 -1.17%，勝率 33.3%，平均贏大盤 -6.07 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 9 次，觸發後 60 日平均 +1.19%，勝率 33.3%，平均贏大盤 +0.98 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
6721 對應證券為信實保全股份有限公司，為上櫃普通股而非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 2008 年 7 月 31 日，總部位於新竹縣竹北市台元二街 8 號 6 樓之 1，董事長兼總經理為楊文榮，發言人為趙雪吟；上櫃日期為 2022 年 4 月 29 日。公開資料顯示實收資本額約新台幣 2.25 億元、已發行普通股 2,250 萬股。113 年報揭露截至 2025 年 4 月 30 日合併從業員工 5,871 人，其中直接人員 5,831 人、間接人員 40 人，平均年齡 56.87 歲、平均服務年資 3.29 年。主要法人股東包含昭美投資股份有限公司與勝誠有限公司；114 年前十大股東文件顯示昭美投資持股 4,267,206 股、約 18.97%，勝誠有限公司持股 3,755,222 股、約 16.69%，兆豐國際商業銀行持股 700,000 股、約 3.11%；法人股東昭美投資主要股東為楊盈慧、楊文榮、楊文伶、楊文光，勝誠主要股東為鄭淑鈴、陸蘊華、陸蘊棻。公司主要子公司/關係企業包含信實公寓大廈管理維護股份有限公司、信實物業管理顧問股份有限公司；信實健康生活股份有限公司已依 113 年報說明進行清算。
主要業務
信實是以人力密集型勞務承攬為核心的物業管理服務公司，主要透過政府機關、公營事業、交通場站、科學園區、醫院、學校、商辦與集合住宅等標案或服務合約取得收入。113 年度合併營收新台幣 3,319,671 仟元，年增 11.29%，稅後淨利 98,846 仟元，EPS 4.39 元；營收結構為清潔服務 2,429,782 仟元、占 73.19%，綜合服務 486,058 仟元、占 14.64%，保全服務 261,141 仟元、占 7.87%，機電服務 75,697 仟元、占 2.28%，其他 66,993 仟元、占 2.02%。清潔服務包含機場、車站、港口、醫院、學校、科學園區、大樓清潔，地板打蠟拋光、石材晶化研磨、地毯與沙發椅清潔、環境消毒與病媒防治、水池水塔清洗、外牆清洗、園藝植栽、廢棄物清運等；機電服務包含發電機、高低壓電氣、中央空調、水系統、消防、監控系統安裝維修；保全服務以駐衛保全為主；綜合物業管理涵蓋建築物維護管理、保全、清潔、機電、社區總幹事與行政秘書人力。公司主要收入來自專案承攬與續約標案，成本結構高度仰賴現場服務人力、清潔耗材與設備機具。年報揭露公司兩大客戶以代號 A、B 表示，113 年分別占銷貨淨額 21.19% 與 19.73%，因契約保密未揭露名稱；重要合約與公開描述可確認客戶/案場包含桃園國際機場、臺灣鐵路、臺北捷運、松山機場、高雄國際航空站、南部科學園區、新竹科學園區、新北捷運、國立故宮博物院等。公司亦發展智慧廁間系統、NB-IoT 感測、AI 廁間、智能洗地機器人、人機協作清潔設備，計畫開發綜合物業管理顧問、清潔器具耗材代理與智慧廁所管理裝置系統建置服務。
2025–2028 展望
2025 年展望：113 年報管理層預期 114 年度營收較 113 年成長約 5%，主要來自既有大案穩定運作、續約能力、新增展演場館與區域圖書館等案件，並持續汰除成本或管理量能不佳的案子。2025 年 9 月法說相關報導指出，管理層認為 2025 下半年營收與獲利大致與上半年持平，2026 年大型新約不多但營收年增 5% 應為基本盤；公司約 85% 營收來自政府機關相關合約，公共工程委員會 2025 年 7 月修訂勞務契約範本，使基本工資調整時機關負擔價差，對降低人力成本轉嫁不確定性有利。2026 年展望：大型指標合約尚未集中到期，成長應以續約、新中型標案、合約重新議價納入通膨與最低工資、台鐵/捷運/機場等交通場域貢獻為主。2027 至 2028 年展望屬推估：物業管理、清潔外包、政府與交通場站委外服務仍受公共設施、商辦、醫院、科學園區與大型集合住宅增加支撐；公司若能把智慧廁間、智能清潔機具、AI 巡邏機器人、遠端監控管理系統商業化，將有助於提升服務效率並降低缺工與基本工資上升壓力。長期成長動能包含桃園機場第三航廈清潔服務目標、醫院與展演場所案量拓展、政府委外趨勢、清潔與機電保全一站式整合服務。主要風險為人力招募與訓練不易、直接人員年齡偏高、基本工資及人事成本上升、標案價格競爭激烈、建設業或大型物業業者跨入、客戶合約續約或得標率波動、部分大客戶占比偏高但名稱保密、服務品質或職安事件可能影響品牌與罰款、科技設備投資效益不確定。
產業上下游
- 國內外清潔用品、耗材及機具供應商 年報揭露公司主要進貨為清潔用品及耗材，供應商眾多且分散，無任一供應商占進貨總額 10% 以上；未揭露具名供應商。
- 清潔機具、智慧廁間、NB-IoT、AI 與遠端監控技術合作廠商 公司年報提及與科技公司簽訂 MOU、推動 AI 應用落地，並曾與工研院合作智能洗地機器人；多數合作或供應商未具名，工研院為法人研究機構、非台股掛牌公司。
- 現場服務人力與專業證照人員 信實屬人力密集型服務業，清潔、保全、機電與物業管理服務依賴現場直接人員；此為勞動供給而非上市櫃企業供應商。
- 桃園國際機場股份有限公司 重要交通場站客戶，年報列有桃園國際機場公共區域清潔維護暨病媒防治、航廈行李手推車服務等合約；屬國營/公股相關機場公司，非台股掛牌。
- 國營臺灣鐵路股份有限公司 重要交通場站客戶，年報列有 113 至 115 年東區與中區車站清潔維護、臺鐵公司總部清潔管理維護等合約；非台股掛牌。
- 臺北大眾捷運股份有限公司 重要交通場站客戶，年報列有高運量捷運車站及權管範圍清潔維護、保全警衛、地下街清潔維護、機廠清潔維護等合約；非台股掛牌。
- 國家科學及技術委員會南部科學園區管理局 科學園區與政府機關客戶，年報列有南科台南園區租賃業務與行政大樓管理維護、公共設施巡檢維修、景觀綠化維護等案；政府機關，非台股掛牌。
- 國家科學及技術委員會新竹科學園區管理局 科學園區與政府機關客戶，年報列有竹南園區、新竹園區、生醫園區、宜蘭園區保全駐衛、櫃台行政、清潔維護與行政大樓管理等案；政府機關，非台股掛牌。
- 台灣高速鐵路股份有限公司2633 MoneyDJ 及公司沿革資料列為交通運輸機構服務客戶之一；為台股上市公司。
- 交通部民用航空局臺北國際航空站及高雄國際航空站 年報列有臺北松山機場清潔勞務外包服務、高雄國際航空站清潔勞務服務；政府機關/場站，非台股掛牌。
競爭對手
- 中興保全科技股份有限公司9917 年報與 MoneyDJ 均列為保全服務主要競爭對手；台股上市公司。
- 台灣新光保全股份有限公司9925 年報與 MoneyDJ 均列為保全服務主要競爭對手；台股上市公司。
- 威合股份有限公司 年報列為清潔服務主要競爭對手之一；未確認為台股上市櫃公司。
- 新高物業管理股份有限公司 年報列為清潔服務主要競爭對手之一；未確認為台股上市櫃公司。
- 臻霖實業股份有限公司 年報列為清潔服務主要競爭對手之一；未確認為台股上市櫃公司。
- 國雲公寓大廈管理維護股份有限公司 年報列為清潔服務主要競爭對手之一；未確認為台股上市櫃公司。
- 台灣斯巴克環境工程股份有限公司 年報列為清潔服務主要競爭對手之一；未確認為台股上市櫃公司。
- 東京都物業管理機構 年報列為清潔服務主要競爭對手之一；未確認為台股上市櫃公司。
- 仟翔公寓大廈管理維護股份有限公司 年報列為清潔服務主要競爭對手之一；未確認為台股上市櫃公司。
- 天威保全股份有限公司 年報列為保全服務主要競爭對手之一；未確認為台股上市櫃公司。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。