現觀科 6906
- 品質
- 偏弱
- 估值
- 偏貴
現觀科可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 34% 的個股。最新一季 ROE 約 0.7%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 73 百分位，比多數個股貴。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -7.5%（賣超）。
估值
偏弱殖利率良好，但股價淨值比昂貴。
品質
偏弱2 項指標都普通。
成長
偏弱月營收年增率普通。
動能
偏弱近 60 日報酬普通，近 240 日報酬落後。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度落後。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
現觀科（6906）EPS 與獲利能力
現觀科 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.15 元，近四季合計 2.38 元，2025 年全年 EPS 1.87 元。
2026 年第 2 季毛利率 83.6%、營業利益率 1.7%、稅後淨利率 7.0%、單季 ROE 0.7%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.15 | 83.6% | 1.7% | 7.0% | 0.7% |
| 2026 年第 1 季 | 0.60 | 86.2% | 15.5% | 24.4% | 2.6% |
| 2025 年第 4 季 | 1.31 | 89.0% | 33.1% | 36.0% | 6.1% |
| 2025 年第 3 季 | 0.32 | 85.3% | 5.9% | 12.7% | 1.5% |
| 2025 年第 2 季 | -0.26 | 85.5% | 8.8% | -12.3% | -1.0% |
| 2025 年第 1 季 | 0.50 | 86.3% | 9.1% | 21.0% | 1.7% |
| 2024 年第 4 季 | 1.87 | 91.8% | 46.3% | 42.9% | 6.8% |
| 2024 年第 3 季 | 0.93 | 88.9% | 36.0% | 30.2% | 3.6% |
歷年全年 EPS
- 2025 年1.87 元
- 2024 年3.56 元
- 2023 年3.60 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
現觀科 2026 年 8 月營收 0.26 億元，較去年同月成長 1.2%；近 12 個月中有 7 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 0.26 | +1.2% |
| 2026 年 7 月 | 0.23 | +14.7% |
| 2026 年 6 月 | 0.25 | +3.5% |
| 2026 年 5 月 | 0.24 | +0.6% |
| 2026 年 4 月 | 0.22 | +1.7% |
| 2026 年 3 月 | 0.30 | -0.6% |
| 2026 年 2 月 | 0.25 | +0.4% |
| 2026 年 1 月 | 0.24 | +1.5% |
| 2025 年 12 月 | 0.39 | -14.7% |
| 2025 年 11 月 | 0.42 | -21.3% |
| 2025 年 10 月 | 0.38 | -19.1% |
| 2025 年 9 月 | 0.35 | -33.1% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
現觀科（6906）股利政策與殖利率
現觀科近 12 個月已除息的現金股利合計 1.8 元，交易所以 2026-09-21 收盤價計算的殖利率為 2.25%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 1.8 元。
近五年中有 4 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-07-14（114年），年度合計最早可回溯到 2023 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 1.8 | 1 |
| 2025 年 | 3.33 | 1 |
| 2024 年 | 3.0 | 1 |
| 2023 年 | 3.4 | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-07-14 | 114年 | 1.8 |
| 2025-07-15 | 113年 | 3.33 |
| 2024-07-23 | 112年 | 3.0 |
| 2023-07-25 | 111年 | 3.4 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
現觀科（6906）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計賣超現觀科 33 張（外資 -34、投信 0、自營商 +1），近 20 個交易日合計賣超 184 張。
融資餘額 537 張，近 20 日增加 59 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 6.4%（截至 2026-09-21）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-21 | -34 | 0 | +1 | -33 | 537 | 0 |
| 09-18 | +6 | 0 | 0 | +6 | 523 | 0 |
| 09-17 | +5 | 0 | 0 | +5 | 526 | 0 |
| 09-16 | -9 | 0 | 0 | -9 | 529 | 0 |
| 09-15 | -2 | 0 | 0 | -2 | 525 | 0 |
| 09-14 | +4 | 0 | 0 | +4 | 527 | 0 |
| 09-11 | -5 | 0 | 0 | -5 | 529 | 0 |
| 09-10 | -9 | 0 | 0 | -9 | 528 | 0 |
| 09-09 | -10 | 0 | 0 | -10 | 531 | 0 |
| 09-08 | -84 | 0 | 0 | -84 | 530 | 0 |
| 09-07 | -54 | 0 | -1 | -55 | 508 | 0 |
| 09-04 | -31 | 0 | -5 | -36 | 487 | 0 |
| 09-03 | +50 | 0 | +6 | +56 | 472 | 0 |
| 09-02 | -10 | 0 | 0 | -10 | 476 | 0 |
| 09-01 | -16 | 0 | +1 | -15 | 475 | 0 |
| 08-31 | -48 | 0 | 0 | -48 | 475 | 0 |
| 08-28 | +1 | 0 | 0 | +1 | 464 | 0 |
| 08-27 | +40 | 0 | 0 | +40 | 473 | 0 |
| 08-26 | +11 | 0 | 0 | +11 | 478 | 0 |
| 08-25 | +8 | 0 | 0 | +8 | 478 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-21 起 · 股價 +20% · 分點至 2026-09-21· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者台新 自起點累積 190 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者玉山-嘉義 峰值囤過 98 張、已倒 38%，剩 61 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.16pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +2.51pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -245 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 台新 +190
- 富邦-屏東 +176
- 台新-三民 +148
- 凱基-高美館 +142
- 富邦-永和 +64
- 永豐金-大園 +53
派發
- 玉山-嘉義 剩 61
- 台新-草屯 剩 44
- 元大-彰化民生 剩 27
- 台新-同大 剩 15
- 永豐金證券 剩 12
- 台新-花蓮 剩 4
交易台
- 元大證券 -675
- 美商高盛 -153
- 永豐金-竹科 -131
- 中國信託 -130
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 -9.6%，勝率 20%，平均贏大盤 -11.26 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 10 次，觸發後 60 日平均 -0.01%，勝率 33.3%，平均贏大盤 -17.39 個百分點。
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現觀科是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
現觀科技股份有限公司，股票簡稱現觀科，英文簡稱Groundhog，為臺灣證券交易所上市普通股。公司前身由創辦人邱大剛及團隊於2001年在美國成立Groundhog Technologies Inc.，2019年9月12日在台灣成立現觀科技股份有限公司作為營運及上市主體，2022年12月15日登錄興櫃，2024年1月15日轉上市。總部位於台北市中山區中山北路二段42號2樓。董事長與總經理均為邱大剛，發言人為張宇寬。依2024年度年報截至2025年4月30日資料，核定股本為新台幣5億元，實收股本為新台幣335,374,000元，上市記名式普通股33,537,400股；2024年度合併營收新台幣393,787千元，合併稅後淨利新台幣119,153千元，毛利率84%，營業利益率30%，稅後純益率30%，研發費用新台幣125,293千元、占營收32%。員工規模依年報為2024年底146人、截至2025年4月30日146人，其中研發人員90人。主要股東依2025年4月24日年報揭露為凡瑞投資15.78%、具財有限公司10.95%、邱丕虎4.54%、Drive Catalyst SPC 4.31%、邱大剛3.43%、華南金創業投資3.00%、劉茜2.73%、明門實業2.22%、庫藏股2.00%、中國信託商銀受託保管元大亞洲成長有限合夥投資專戶1.99%、聯鼎資本投資有限合夥1.52%。公司持有Groundhog Pte. Ltd.與Groundhog Technologies Inc.各100%。
主要業務
現觀科是以電信大數據、AI地理定位與行動智慧平台為核心的純軟體公司，主要銷售對象為全球電信業者，商業模式以軟體技術服務、系統導入、授權、維護與擴充訂單為主，另以電信數據變現切入定向廣告。2024年營收結構為軟體技術服務收入新台幣384,160千元、占97.56%，定向廣告收入新台幣9,618千元、占2.44%。依地區別，2024年內銷占8.39%，外銷占91.61%，其中亞洲67.99%、非洲12.81%、大洋洲6.99%、歐洲3.20%、美洲0.63%，顯示高度外銷導向與亞洲、中東、非洲市場比重較高。主要產品包括：一、CovMo™行動網路優化定位平台，利用AI演算法、電信信令與大數據分析，為電信商提供24小時手機用戶定位、網路覆蓋與容量分析、KPI監控、基地台自動優化、小型基地台與5G容量部署決策，可降低人工路測依賴、改善用戶體驗、降低流失率並提升設備投資效益；TWSE資料指出CovMo營收占比約95%。二、Mobility Intelligence™行動智慧平台，包含MI-DMP™行動智慧數據分析平台與MI-DSP™行動智慧即時競價平台，與電信業者合作，在去識別化與隱私保護前提下將線上線下行為、通訊紀錄與交易資訊轉換為用戶輪廓、商業智慧與精準廣告投放能力。三、RealMotion™，以電信數據與地理定位支援人流、車流、公共安全與大型活動分析，曾應用於疫情與卡達世界盃相關情境。已公開提及客戶或合作對象包括印度Bharti Airtel、新加坡Singtel、日本Rakuten Mobile、Saudi Telecom Company、遠傳、Optus、Telkomsel、Indosat Ooredoo、Ooredoo、Vodafone等；年報另以代號揭露2024年前三大客戶A、P、F分別占營收34.57%、12.70%、12.00%，客戶集中度是需追蹤重點。
2025–2028 展望
2025至2028年展望主軸為5G流量成長、電信AI維運、O-RAN/AI-RAN、電信數據變現及國際大型電信商擴張。公司2024年報明確表示2025年將持續擴張2024年底取得的非洲多國長約訂單，並聚焦印度、北美等高成長市場；印度第二大電信業者已採用CovMo™，公司預期若2025年再取得印度第三大指標性國際電信公司客戶，印度市場手機定位應用市占可接近65%，此屬公司年報揭露之目標與展望，仍需以後續公告驗證。研發方面，公司規劃完善AI產品線、導入大語言模型、開發Deep Packet Inspection、強化Mobility Intelligence™與CovMo™搭配性，並融合聊天機器人提升客戶使用體驗。2026年公司官網公告將於MWC 2026展示CovMo™ GenAI、intent-based AI RAN Geo-Analytics、MI-DSP™的Deep Dive Key Targeting、Care App Monetization，且與Mycom合作多代理AI地理定位智慧平台，用於CSP客服、網路維運、故障定位、主動修復與降低流失。產業面，年報引用Ericsson Mobility Report指出全球5G用戶、智慧手機數據流量與行動網路部署仍快速成長，電信商面臨流量增加、資本支出壓力與用戶體驗競爭，因此以軟體提升硬體效能、取代高成本路測、AI化網路維運的需求有望延續至2028年。成長動能包括既有客戶5G NSA/SA升級、基地台容量擴充、非洲與中東長約、印度與北美新客戶、電信第一方資料廣告變現、AI/GenAI模組加值。主要風險包括：全球電信商預算與驗收遞延、單一或少數大客戶營收集中、地緣政治與跨國專案收款風險、美元收入與新台幣成本造成匯率波動、軟體與AI人才競爭、資料隱私與各國電信監管、廣告業務面對Alphabet、Meta、Amazon等大型平台競爭，以及公司規模小、訂單認列時點可能造成季度營收波動。2026至2028具體營收與獲利數字未見公司正式長期財測，本文不自行推估。
產業上下游
- Ericsson 年報將愛立信列為全球電信產業上游傳統國際基地台設備大廠；屬瑞典上市公司，非台股。現觀科需解析不同設備商資料格式，與此類設備生態相容是產品競爭力之一。
- Nokia 年報列為上游國際基地台設備大廠；屬芬蘭上市公司，非台股。其設備資料與電信網管環境構成現觀科CovMo等軟體分析服務的上游網路資料來源之一。
- Huawei 年報列為上游國際基地台設備大廠；未於台股掛牌。MoneyDJ亦列為現觀科國外競爭廠商之一，兼具電信設備與網路軟體解決方案競爭關係。
- Mycom 英國電信OSS/BSS、Assurance、AI與自動化解決方案業者；2026年與現觀科合作多代理AI地理定位智慧平台，較偏技術合作夥伴而非傳統原料供應商，非台股。
- 遠傳電信 4904 MoneyDJ列為現觀科客戶之一；台股上市電信公司。此客戶關係未在年報主要客戶表中具名揭露，需以後續公司公告或客戶案例交叉驗證。
- Bharti Airtel 印度大型電信業者；TWSE與鉅亨網公開資料列為現觀科客戶，採用CovMo產品。印度上市公司，非台股。
- Singtel 新加坡電信集團；TWSE公開資料列為現觀科客戶。新加坡上市公司，非台股。
- Rakuten Mobile 日本樂天集團旗下行動電信業者，TWSE資料指出為全球首家採用O-RAN的日本樂天電信且為現觀科客戶；母公司日本上市，非台股。
- Saudi Telecom Company 中東大型電信業者；鉅亨網列為現觀科客戶，2022年公司取得沙烏地阿拉伯市占第二大電信業者合約亦被公開報導。沙烏地上市公司，非台股。
- Indosat Ooredoo Hutchison 印尼電信業者；MoneyDJ列為現觀科客戶，屬非台股掛牌公司。
- Optus 澳洲電信業者，Singtel旗下；MoneyDJ列為現觀科客戶，非台股。
- Vodafone 跨國電信集團；MoneyDJ與公開試用資料提及與CovMo相關，屬海外上市公司，非台股。
- 廣告主、電商平台、廣告代理商 Mobility Intelligence™、MI-DMP™與MI-DSP™的終端應用對象；通常透過電信商第一方資料與去識別化受眾標籤進行精準投放，未特定為台股掛牌公司。
競爭對手
- VIAVI Solutions MoneyDJ列為現觀科國外競爭廠商之一，主要在網路測試、監測、保證與電信工具領域競爭；美國上市，非台股。
- NETSCOUT Systems MoneyDJ列為國外競爭廠商之一，提供網路可視化、服務保證與資安相關解決方案；美國上市，非台股。
- Amdocs MoneyDJ列為國外競爭廠商之一，為電信BSS/OSS、資料、AI與雲端服務供應商；美國上市，非台股。
- TEOCO MoneyDJ列為國外競爭廠商之一，Aircom/網路規劃優化與電信分析服務與CovMo部分功能重疊；未於台股掛牌。
- Huawei MoneyDJ列為國外競爭廠商之一，亦是全球電信設備與網路優化方案供應商；未於台股掛牌。
- Alphabet 年報指出數位媒體廣告市場仍由Alphabet、Meta、Amazon囊括大份額；在MI-DSP/精準廣告與廣告預算競爭層面形成間接競爭。美國上市，非台股。
- Meta Platforms 年報列為數位媒體廣告大份額業者；與現觀科Mobility Intelligence™在廣告主預算與精準投放市場間接競爭。美國上市，非台股。
- Amazon 年報列為數位媒體廣告大份額業者；在零售媒體與數位廣告預算市場與MI-DSP間接競爭。美國上市，非台股。
資料來源（13）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於現觀科（6906）的常見問題
- 現觀科(6906)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-21 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 現觀科股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-21 收盤 80 元，本益比 33.3、股價淨值比 3.7。
- 現觀科的每股盈餘（EPS）是多少？
- 現觀科 2026 年第 2 季單季 EPS 0.15 元，近四季合計 2.38 元，2025 年全年 1.87 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 現觀科最新月營收表現如何？
- 現觀科 2026 年 8 月營收 0.26 億元，較去年同月成長 1.2%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 現觀科配息多少？殖利率多少？
- 現觀科近 12 個月已除息的現金股利合計 1.80 元，交易所公告殖利率 2.25%（截至 2026-09-21）；2026 年現金股利合計 1.80 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 現觀科外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計賣超現觀科 33 張（外資 -34、投信 0、自營商 +1 張），近 20 日合計賣超 184 張；融資餘額 537 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。