用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00771 元大US高息特別股，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00771
元大US高息特別股
- 外資近期中性。外資近 20 日買賣超大致持平。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台南 自起點累積 500 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者中國信託-中壢 峰值囤過 41 張、已倒 88%，剩 5 張，依近期速度約 2 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.79pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +4.70pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 74 張，實際還在賣的約 34 張，最長約 48 個交易日見底。 近期持有者吸收 +196 vs 派發 -41 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台南 +500
- 台新-高雄 +471
- 統一-新台中 +170
- 永豐金-市政 +121
- 凱基-台中 +88
- 元大-大雅 +54
派發 · 倒貨者
- 中國信託-中壢 剩 5
- 群益金鼎-民權 剩 24
- 元大-莒光 剩 4
- 新光-高雄 剩 4
- 國泰-桃園 剩 2
- 台新-中壢 剩 5
交易台 · 淨空
- 永豐金證券 -361
- 元大證券 -325
- 富邦-南京 -121
- 元大-旗山 -96
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 8 次，觸發後 60 日平均 +3.03%，勝率 87.5%，平均贏大盤 -3.9 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
本檔為元大證券投資信託股份有限公司（元大投信）發行並經理的指數股票型基金（ETF），非營運公司。基金經理人為盧永祥。基金成立日為2019年4月25日，於2019年5月16日在台灣證券交易所掛牌上市，交易代號00771，以新台幣計價。費用方面，經理費約0.55%、保管費約0.20%（合計總管理費用約1.05%、含非管理費用）。配息頻率為季配息。截至2026年6月15日左右，基金規模約新台幣2.24億元，規模偏小；成分股約88檔，採完全複製或最佳化方式追蹤標的指數。
主要業務
00771追蹤「標普美國高收益特別股指數（S&P U.S. High Yield Preferred Stock Index）」，投資標的為在美國上市、符合高收益評級、市值、到期日／可轉換日、可計算股息收益率及流動性等篩選條件的美國特別股（Preferred Stock）。持股以金融業（銀行與金融服務）為大宗，並含部分公用事業等發行人，前十大成分股包含花旗（Citigroup, C）、富國銀行（Wells Fargo, WFC）、AT&T（T）、第一資本（Capital One, COF）、高盛（Goldman Sachs, GS）、杜克能源（Duke Energy, DUK）、好事達（Allstate, ALL）等公司發行的特別股。商業模式為透過持有一籃子美國高股息特別股，提供投資人參與美國特別股市場、追求相對穩定的配息現金流；近年殖利率約落在5%上下（不同期間略有差異）。
2025–2028 展望
特別股兼具債性與股性，價格與配息對美國利率走勢高度敏感：2025至2028年若美國進入降息循環，特別股價格與資本利得展望相對有利，且高票息可提供穩定現金流，適合追求被動收入的投資人；但反之若利率維持高檔或再升息、信用利差擴大或金融業（尤其銀行）信用風險上升，淨值與配息將承壓。另需留意：本基金為新台幣計價但投資美元資產，存在匯率風險；且基金規模偏小（約新台幣2億餘元），長期若規模持續萎縮，存在流動性下降甚至清算／下市的風險。整體屬於收益型、波動相對溫和但對利率與信用環境敏感的配置型工具。
資料來源（9）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。