免費試用

用 AI 分析這檔股票

讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 6101 寬魚國際，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=6101

免安裝，直接讓 AI 寫策略

寬魚國際

6101 文化創意業截至 2026-06-18

品質中上

估值偏貴

籌碼外資買超

訊號觸發中觸發中營收≥20%

41.65 收盤價（元）

+11.07% 近 60 日

獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 73 百分位。最新一季 ROE 約 8.7%。
估值偏貴。本益比落在全市場第 80 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 20 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.1%（買超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 224.3%，超過 20% 的成長門檻。

體質定位

體質雷達偏弱估值

估值

同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。

18 偏弱

本益比 60.36

偏貴

股價淨值比 3.76

偏貴

殖利率(%) 0

落後

籌碼：誰在進、誰在出

偏多 +0.80

偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
兆豐-南門持 1694 張
派發者剩 104 張、最長約 58 日倒完

窗口 2026-01-18 起 · 股價 +13% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18

最大持有者兆豐-南門自起點累積 1694 張（已賣 0%），近期略減
主要派發者富邦-台南峰值囤過 172 張、已倒 68%，剩 55 張，依近期速度約 13 日倒完
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +2.81pp、中實戶人數 -3 戶、散戶佔比 -0.09pp，籌碼往上集中

庫存重建 · 誰在進、誰在出

派發者手上還有 206 張，實際還在賣的約 104 張，最長約 58 個交易日見底。近期持有者吸收 +1086 vs 派發 -68 張。

承接 · 持有者

兆豐-南門富邦-敦南合庫證券永豐金-三重元大-樹林元大-福營

派發 · 倒貨者

富邦-台南玉山-城中富邦-新莊元大-龍潭臺銀-高雄國泰-敦南

交易台 · 淨空

獨立尺度

新光群益金鼎-大安凱基-信義凱基-台北

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

承接 · 持有者

兆豐-南門 +1,694

已賣 0%
富邦-敦南 +611

已賣 0%· 仍在加碼
合庫證券 +234

已賣 12%· 仍在加碼
永豐金-三重 +131

已賣 0%
元大-樹林 +114

已賣 3%
元大-福營 +100

已賣 0%

派發 · 倒貨者

富邦-台南剩 55

已倒 68%· 約 13 日倒完
玉山-城中剩 35

已倒 58%· 近期停手
富邦-新莊剩 15

已倒 67%· 近期停手
元大-龍潭剩 23

已倒 48%· 約 58 日倒完
臺銀-高雄剩 11

已倒 71%· 約 12 日倒完
國泰-敦南剩 25

已倒 26%· 近期停手

交易台 · 淨空

新光 -548

未分類
群益金鼎-大安 -320

未分類
凱基-信義 -250

未分類
凱基-台北 -198

隔日沖·賣壓

還在倒 104 張最長約 58 個交易日見底

近期買賣力道 +1,086 吸 / -68 倒買盤略勝

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 224.27%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 105 次（自 2007-04-23）

事件後 120 日，歷史上平均 -3.53%

20 日 +1.18%

60 日 -0.79%

120 日 -3.53%

20 日

60 日

120 日

勝率

40%

41.6%

36.8%

樣本數

中位數

-2.18%

-4.17%

-8.29%

超額

-0.01%

-3.98%

-9.33%

贏大盤勝率

38.9%

31.5%

27.6%

過去 87 次觸發，120 日後平均下跌 3.53%、落後大盤 9.33 個百分點，勝率 36.8%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 樣本不足現在

20-40 +13.3%

40-60 -0.1%

60-80 -25.4%

80-100 +2.6%

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20 現在在這裡	27	樣本不足
20-40	139	+13.3%	-12.8%	37.4%	-34.4%
40-60	131	-0.1%	-7.5%	27.5%	-46%
60-80	119	-25.4%	-24.2%	3.4%	-95.3%
80-100	165	+2.6%	-5%	40%	-55.7%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 60.36，落在自身歷史第 19.9 百分位，屬於 0-20 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

現在

-18.6%

勝率 0% 超額 -30.7%

47 天

-0.8%

勝率 58.3% 超額 -20.9%

139 天

-14.2%

勝率 37.5% 超額 -27.8%

120 天

向下

+13.1%

勝率 56.7% 超額 -3.9%

60 天

+10.1%

勝率 79.1% 超額 -29.9%

177 天

+3%

勝率 51% 超額 -21.1%

157 天

目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 47 天樣本中，120 日後平均下跌 18.6%、勝率 0%，落後大盤 30.7%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 13 次，觸發後 60 日平均 +33.37%，勝率 75%，平均贏大盤 +31.37 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 24 次，觸發後 60 日平均 +13.74%，勝率 58.3%，平均贏大盤 +8.67 個百分點。

公司基本資料

文化創意業上櫃

公司簡介

6101 對應寬魚國際股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股，產業類別為文化創意業。公司成立於1989年10月26日，前身為弘捷電路股份有限公司，原從事印刷電路板製造；2001年3月29日上櫃，2016年起轉型文創業務，2017年8月更名為寬魚國際。總部位於台北市大安區復興南路二段268號12樓。董事長與總經理為邱漢中，發言人為莊偉民。官方揭露實收資本額為新台幣1,146,183,710元，已發行普通股114,618,371股；截至官方公司資料更新日，特別股0股。員工規模依113年年報為間接人員25人，截至114年4月30日為24人，無直接生產人員。主要股東名單截至2025年4月28日包括邱漢中12.31%、邱瓈寬7.75%、林禹時6.01%、倪鳳驊5.41%、陳由哲5.41%、邱顯欽5.40%、國協投資4.42%、單雅文4.29%、尤阿春4.08%、顧明仁3.24%。

主要業務

公司主要從事影視節目製作、發行、投資、藝人演藝活動、演唱會與商演活動籌辦、監製、經紀，以及部分展演、運動賽事與音樂發行相關文創業務。商業模式以專案制為核心，收入來自演唱會票房或製作主辦收入、藝人商演與經紀、影視投資與版權收入、活動承辦與其他文創服務；由於大型演唱會、電影與專案認列時點不同，單月與季度營收波動較大。113年年報揭露，2024年度營收較前一年略增，最大比重為藝人演唱會及商演等業務，占總營收65.9%；其次為運動賽事收入28.9%；版稅收入1.3%。財務報表業務分類上，2024年營收幾乎全數來自文創收入，其他收入約1%。公司曾揭露2024年銷售地區比重為台灣20%、海外80%，反映澳門、中國大陸、港澳、新馬、北美等境外巡演與活動承辦的重要性。公司官方歷程列示近年專案包含2024年 IU H.E.R. WORLD TOUR CONCERT IN TAIPEI、王心凌與周華健等海外場次、2025年孫燕姿高雄演唱會、蕭敬騰與楊丞琳澳門站、2026年孫燕姿香港、F✦Forever成都/重慶/印尼站、K-SPARK in KAOHSIUNG 2026等；電影方面包含《交換禮物》、《我想和你在一起》、《搜查瑠公圳》等出品或發行。年報亦說明公司為非製造業，無生產單位，105年轉型後已無實體進貨採購。

2025–2028 展望

2025至2028年展望以現場娛樂、海外巡演與跨界文創專案為主要成長動能。官方年報短期計畫為同時發展串流影音媒體內容與現場文創活動，尋求共同合作專案，並以更靈活的營運策略拓展不同型態業務；長期目標為成為華人區指標性文創企業與多元文化創意平台。產業面，疫情後大型演唱會需求延續，台北大巨蛋啟用、各地大型場館增加、K-POP與華語巡演熱度、粉絲經濟、企業商演與海外華人市場，均有利於主辦與製作公司取得更大票房與服務收入。中央社報導公司經營層預期2025年演唱會倍數成長，並著重台灣、美國、加拿大、中國、澳門、新馬等市場；公司官方歷程也已列示2025與2026多個演唱會及展演專案。月營收資料顯示，2025全年累計營收約997,141仟元，較2024年699,086仟元成長約42.6%；截至2026年5月累計營收約918,616仟元，年增約212.5%，主要受大型演唱會收入認列帶動，但此為月營收與市場資料，仍需以後續財報確認毛利與淨利。2027至2028年可觀察的結構性機會包括：大型場館供給增加帶動國際藝人來台、華語歌手海外巡演常態化、運動娛樂化與展演活動跨界、影音串流與音樂版權的長尾變現、新IP與電影投資回收。主要風險包括：專案型收入認列不均、票房不如預期、藝人檔期與主辦權取得競爭、演出成本與場租上升、跨境審批與政策變動、中國大陸與港澳市場監管、匯率與海外執行風險、電影投資回收不確定、串流與短影音分流院線票房、公司規模小且關鍵人才/藝人資源集中。

產業上下游

上游

藝人、經紀公司與唱片公司提供演唱會與商演內容、藝人檔期、IP與授權來源；包含華語、日韓與海外藝人資源，多數非台股掛牌或為外商。
華研國際音樂8446 台股上櫃音樂公司，兼具藝人經紀、音樂製作與演唱會相關業務；可視為內容供給方、合作方，也可能在演唱會主辦市場競爭。
相信音樂未上市音樂與演唱會相關公司，為台灣重要華語演唱會與藝人經紀業者之一；屬可能合作或競爭的內容/IP來源。
環球音樂、華納音樂、索尼音樂外商唱片與藝人資源平台，可能涉及藝人授權、巡演合作或市場競爭；非台股掛牌。
場館、舞台硬體、燈光音響、票務與活動執行供應商演唱會與展演專案所需場地、設備、製作、票務、安保、行銷與物流服務；公司年報未揭露具名主要供應商。
必應創造6625 台股上櫃展演製作與硬體服務公司，提供演唱會、頒獎典禮、企業活動等軟硬體製作；亦為同業競爭者。

下游

售票觀眾與粉絲族群演唱會、展演、電影與音樂內容的最終消費者，票房與周邊消費直接影響專案收益。
澳門、中國大陸、港澳、東南亞與北美活動主辦/娛樂場飯店客戶公司近年海外巡演與商演收入的重要來源；年報主要客戶以甲、乙、丙、丁、戊公司匿名揭露，未能確認具名企業。
企業商演與政府/城市活動單位企業尾牙、商演、節慶藝文、運動娛樂化活動與城市行銷活動的委託或合作方。
院線、電視、串流影音平台與發行通路影視作品出品、發行與版權變現的下游通路；公司未揭露具名主要客戶。
票務平台與通路商演唱會售票與票款收付通路，對專案銷售效率與消費者觸達重要；未查得公司年報具名揭露。

競爭對手

寬宏藝術6596 台股上櫃藝文展演主辦與票務業者，主辦國際歌手、音樂劇、舞台劇與大型演唱會，為寬魚在演唱會主辦與外國藝人引進市場的重要競爭者。
華研國際音樂8446 台股上櫃音樂、藝人經紀與演唱會相關公司，旗下藝人巡演與演藝經紀收入具規模，與寬魚在華語音樂與演藝經紀市場部分重疊。
必應創造6625 台股上櫃展演製作公司，主要策劃製作演唱會、頒獎典禮、企業尾牙與商業演出，兼具供應鏈合作與主辦競爭角色。
Live Nation Entertainment 美國上市公司，股票代號NYSE:LYV；其台灣相關業務常被視為外國藝人演唱會主辦與引進的重要競爭者，非台股掛牌。
寬寬整合行銷台灣演唱會與活動主辦/整合行銷業者，未上市，為主辦經紀業務同業。
大大國際娛樂台灣演唱會與娛樂活動業者，未上市，為主辦經紀業務同業。
就是娛樂台灣演唱會與娛樂活動相關業者，未上市，為主辦經紀業務同業。
宜辰整合行銷台灣演唱會與活動整合行銷業者，未上市，為主辦經紀業務同業。

資料來源（11）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。