用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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虎門科技
- 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 75 百分位。最新一季 ROE 約 6.7%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 47 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 24 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 2.4%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -6% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大-上新莊 自起點累積 51 張（已賣 6%），近期略減
- 主要派發者中國信託-高雄 峰值囤過 51 張、已倒 75%，剩 13 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.17pp，集中度維穩
派發者手上還有 223 張，實際還在賣的約 47 張，最長約 120 個交易日見底。 近期持有者吸收 +193 vs 派發 -28 張。
承接 · 持有者
- 元大-上新莊 +51
- 玉山-新莊 +39
- 玉山證券 +30
- 永豐金-桃園 +27
- 台灣摩根士丹利 +22
- 台新-九如 +20
派發 · 倒貨者
- 中國信託-高雄 剩 13
- 元大-員林中山 剩 16
- 富邦-陽明 剩 6
- 宏遠-台中 剩 4
- 康和-台北 剩 4
- 永豐金-大園 剩 13
交易台 · 淨空
- 兆豐-新竹 -55
- 群益金鼎-南京 -51
- 凱基-台北 -42
- 元大-大天母 -39
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | 樣本不足 | |||
| 20-40 現在在這裡 | 0 | 樣本不足 | |||
| 40-60 | 0 | 樣本不足 | |||
| 60-80 | 0 | 樣本不足 | |||
| 80-100 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 21.17，落在自身歷史第 23.8 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
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天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 +32.7%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +19.69 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 7 次，觸發後 60 日平均 +3.62%，勝率 42.9%，平均贏大盤 -8.43 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
6791 對應證券為虎門科技，為櫃買中心掛牌之普通股營運公司。公司成立於1980年7月31日，英文名稱 Taiwan Auto-Design Co.，英文簡稱 TADC，統一編號30921876；總部位於新北市板橋區縣民大道二段68號11樓，另有桃園龍潭廠辦。董事長為林麗俐，總經理兼發言人為楊涪嵐。公司於2022年11月14日上櫃掛牌，產業別為資訊服務業，股本約新台幣2.08億元。員工規模依113年度年報揭露，2024年底111人，至2025年4月30日為148人，平均年齡39歲、平均年資7年。主要股東依公司網站揭露基準日2025年4月22日，力嵐國際投資有限公司持股37.95%、楊力9.41%、楊舜如8.67%、林麗俐4.11%、哈力波科技有限公司3.84%、廖偉志2.83%、林志誠2.59%、楊涪嵐2.42%、蔡德祿2.24%、程翼如1.79%。2025年合併營收為新台幣805,617千元，較2024年675,513千元成長約19.26%；2026年前4月公司月營收合計約270,471千元，較2025年前4月約244,386千元成長約10.67%。
主要業務
虎門科技定位為智能整合模擬設計與資訊系統整合服務商，核心業務包括：1. 工程系統事業群：代理與導入Ansys工程模擬平台，提供CAE結構、熱流、電磁、光學、封裝可靠度、PCB電源與訊號完整性、馬達多重物理場、潔淨工程與化工模擬等解決方案，並搭配顧問、教育訓練、專案服務與HPC/GPU/雲端運算模組。2. 商用系統事業群：代理SAP商務套裝軟體，含SAP Business One、SAP S/4HANA、BTP、BPM等企業e化、ERP與流程管理導入服務。3. 其他及工業4.0：虛實整合智慧製造平台、IoT、MES、APS、機器人應用、金屬3D列印、量測與高速相機等軟硬體整合。依2025年合併財報部門資訊，工程系統事業群收入703,157千元，占87.28%；商用系統事業群50,392千元，占6.26%；其他52,068千元，占6.46%。依收入型態，主要為系統解決方案收入，另有企業顧問服務與教育訓練等勞務收入。商業模式以軟體代理銷售、License買斷或租賃/訂閱、顧問導入、教育訓練、專案客製與系統整合為主。終端應用涵蓋半導體封裝、PCB、消費電子、工業電腦、5G網通、高速運算伺服器、精密工具機、車用馬達、航太、國防、電動車、環境工程、化工、鋼鐵、製造業、傳統產業、政府與法人研究單位及學術機構。2025年地區別收入以台灣788,671千元為主，占97.90%；中國14,290千元、其他2,656千元。2025年重要客戶A客戶收入41,900千元，未達10%；2024年A客戶收入139,387千元，約占20.63%，公司未揭露真實名稱。
2025–2028 展望
2025年已見三項動能：第一，CAE在半導體、AI伺服器、高頻通訊、電動車、國防與電子散熱等高複雜度研發場景需求延續；第二，SAP S/4HANA、BTP、BPM等商用系統新產品線於2024年下半年增加，2025年起可望貢獻商用系統導入收入；第三，工業4.0、CPC在手訂單與智慧製造、ESG、數位分身、HyperAutomation需求帶動其他事業成長。公司113年度年報曾設定2025年銷售數量成長10%、營收成長8%目標；實際2025年合併營收年增約19.26%，高於該目標。2026至2028年展望屬推估：AI伺服器、CPO矽光子、先進封裝、5G/低軌衛星、車用電子、資料中心散熱與電源完整性等議題將提高CAE模擬需求；Synopsys已於2025年7月完成併購Ansys，官方規劃2026年上半年推出首批整合能力，可能擴大矽到系統工程解決方案的交叉銷售機會，但也可能帶來原廠通路政策、產品定價與整合路線的不確定性。公司研創中心以ESG、ERP與AI整合應用為核心，溫室氣體盤查系統、材料碳足跡、低碳材料替換、氫氣燃燒系統程序優化、AI代理模型與數位分身可望成為中期新解決方案。主要風險包括：Ansys/Synopsys代理品牌與進貨集中度高，2024年Ansys占進貨淨額91.38%、2025年第一季占74.68%；資訊服務與系統整合市場競爭激烈、價格壓力可能壓縮毛利；專業CAE與ERP顧問人才養成不易；客戶研發預算受景氣、匯率、關稅、半導體循環及地緣政治影響；2025年商用系統事業群仍為虧損部門，需觀察新產品線放量與顧問團隊效率。
產業上下游
- Synopsys, Inc.／Ansys 美國Nasdaq上市公司Synopsys已於2025年7月完成併購Ansys；虎門科技長期代理Ansys CAE工程模擬軟體，年報揭露2024年Ansys占進貨淨額91.38%，2025年第一季占74.68%，為最重要上游原廠，存在供應商集中度風險。
- 思愛普軟體系統股份有限公司（SAP Taiwan） SAP在台子公司，非台股掛牌；為虎門CPC／商用系統事業群上游軟體供應商，提供SAP Business One、SAP S/4HANA、BTP、BPM等企業管理軟體。
- 台灣發那科股份有限公司 FANUC在台關係企業，非台股掛牌；年報列為工業4.0相關主要供應商，供應機器人與自動化相關產品。
- 國外聲學、振動、光學量測及高速相機設備廠商 公司2025年營業計畫提及與國外聲學、振動及光學量測大廠合作並引進超高速相機等，具體公司名稱未完整揭露。
- A客戶（公司未揭露名稱） 年報與2025合併財報揭露之重要客戶代號；2024年銷售139,387千元、占20.63%，2025年為41,900千元，未揭露是否為台股公司。
- 半導體與先進封裝客戶群 下游應用包含半導體封裝翹曲、焊錫壽命、可靠度、晶片元件自動化建模、電子封裝散熱、電源與訊號完整性分析等；實際客戶名稱多未公開。
- 電子、網通、AI伺服器與高速運算客戶群 下游應用包含消費電子、5G網通、高速運算伺服器、PCB設計、工業電腦與資料中心散熱；實際客戶名稱未公開。
- 製造業與傳統產業客戶群 CPC與工業4.0下游客戶，導入ERP、智慧製造、虛實整合、機器人路徑、MES/APS、IoT、金屬3D列印等方案；實際客戶名稱未公開。
- 政府、法人研究單位與學術機構 CAE教育訓練、研究與模擬軟體重要用戶群；屬機構客戶而非台股掛牌公司。
競爭對手
- 嘉航科技股份有限公司 MoneyDJ列為虎門科技CAE軟體解決方案主要競爭對手；未查得台股上市櫃掛牌代號。
- 思渤科技股份有限公司 MoneyDJ列為虎門科技CAE軟體解決方案主要競爭對手；未查得台股上市櫃掛牌代號。
- 精誠資訊股份有限公司6214 台股上市資訊服務與系統整合公司，與虎門在企業數位轉型、系統整合、雲端與IT服務領域部分競爭。
- 零壹科技股份有限公司3029 台股上市資訊服務與軟硬體代理通路商，與虎門在企業IT解決方案、雲端與軟體代理市場部分競爭。
- 大塚資訊科技股份有限公司3570 上櫃資訊服務公司，提供CAD/CAM/CAE、BIM、ERP與雲端服務，與虎門在工程軟體與企業應用導入有部分競爭。
- 叡揚資訊股份有限公司6752 上櫃企業e化、雲端、資安與智慧維運服務商，與虎門商用系統、企業e化與數位轉型服務部分競爭。
- 資通電腦股份有限公司2471 上市資訊服務公司，提供企業軟體、ERP、金融與製造系統服務，與虎門商用系統與系統整合領域部分競爭。
資料來源（16）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。