用 AI 分析這檔股票
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匯僑
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 17% 的個股。最新一季 ROE 約 -0.6%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 52 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 98 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 2.2%（買超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -15.9%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -17% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大-館前 自起點累積 579 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者新光 峰值囤過 34 張、已倒 71%，剩 10 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -0.65pp，集中度維穩
- 外資避險型分點淨空淨空 -4 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
派發者手上還有 170 張，實際還在賣的約 44 張，最長約 100 個交易日見底。 近期持有者吸收 +325 vs 派發 -35 張。
承接 · 持有者
- 元大-館前 +579
- 兆豐-南門 +136
- 國泰-高雄 +92
- 台灣摩根士丹利 +80
- 康和-內湖 +70
- (牛牛牛)亞-鑫豐 +60
派發 · 倒貨者
- 新光 剩 10
- 臺銀-民權 剩 5
- 新百王 剩 20
- 玉山證券 剩 18
- 凱基-站前 剩 19
- 永豐金證券 剩 9
交易台 · 淨空
- 凱基-台北 -104
- 國泰-敦南 -92
- 元大-斗信 -87
- 富邦-台南 -71
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 2 | 樣本不足 | |||
| 20-40 | 104 | +20.7% | +19% | 93.3% | -20.4% |
| 40-60 | 600 | +10.7% | +11.3% | 86.3% | -10.3% |
| 60-80 | 819 | +4.9% | +4.8% | 64.7% | -15.4% |
| 80-100 現在在這裡 | 1519 | -0.8% | -0.4% | 47.3% | -11.7% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 24.4，落在自身歷史第 98.2 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(18 天)
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 1160 天樣本中，120 日後平均下跌 2.2%、勝率 38.5%，落後大盤 7.4%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 30 次，觸發後 60 日平均 +3.61%，勝率 50%，平均贏大盤 +3.21 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 43 次，觸發後 60 日平均 +7.82%，勝率 61.5%，平均贏大盤 +5.27 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 28 次，觸發後 60 日平均 -0.71%，勝率 50%，平均贏大盤 -5.8 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
匯僑股份有限公司成立於1978年10月11日，1983年1月5日起於台灣證券交易所上市，屬普通股營運公司。總部位於台北市民生東路三段131號5樓；董事長為廖述群，總經理為葉唐榮。公司英文名稱為Prime Oil Chemical Service Corporation，英文簡稱POCS。依2024年年報及公開股務資料，實收資本額為新台幣778,344,320元，已發行普通股77,834,432股，無特別股。員工規模方面，2024年底合計66人，2025年4月30日為65人。主要股東依2025年4月12日年報資料為：閎常國際股份有限公司持股41.33%，泰禹投資有限公司4.90%，利揚資產管理股份有限公司3.96%，其餘前十大股東各約1.01%以下。公司在台中港西碼頭石化專區經營兩座儲槽區與一座專用碼頭，官網揭露儲槽51座、總容積約30萬公秉、年儲轉量逾300萬公噸。主要轉投資包括和震豐股份有限公司、Prime Holdings Corporation、Prime Solar Energy Co. Ltd、常富豐股份有限公司、宇豐綠能、坤豐綠能、寬泰綠能、安豐綠能等，方向涵蓋不動產與太陽光電案場。
主要業務
核心業務分三塊：一、化學品與油品儲槽出租及港埠儲轉服務，於台中港石化碼頭專區提供儲槽予有進出口需求之油品、化學品製造商與貿易商使用，服務包含附屬設備、輸送操作、數量與品質控管、工安監督、港區資訊服務等。二、能源事業處，2016年5月成立，尋找合適場址建置太陽光電發電系統，以長期售電收入或租賃收入為主要模式，並與EPC廠商合作開發、建置與維運。三、子公司和震豐投入商用不動產投資與租賃，標的以具租金投報率與潛在增值空間之商辦、土地、廠辦等為主。營收結構方面，2024年合併營收492,033仟元，其中台中港化學品與油品儲槽租賃收入約占79%，能源事業處售電收入約占21%；2025年全年重大訊息揭露合併營收473,759仟元、營業利益77,310仟元、歸屬母公司業主淨利76,600仟元、EPS 0.98元。主要客戶未具名揭露，2024年兩大客戶以代號G、H揭露，分別占合併銷貨淨額28%與25%，與公司關係均為無；其他客戶占47%。年報說明主要客戶為國內外知名油品貿易商、化學品製造商與貿易商。
2025–2028 展望
2025至2028年展望可分為穩定本業與再生能源轉型兩條主線。化油槽業務方面，石化品進出口與倉儲需求仍存在，台中港與高雄港具地理區隔，但台北港、高雄港洲際二期石化油品儲運中心及台中港其他倉儲業者擴充，可能使港埠石化倉儲市場競爭加劇。公司策略為鞏固優質客戶、提升儲轉彈性、增加高營收客戶、尋求國際油品客戶與相關合作機會，並持續優化自動化、數位化、智慧化管理系統。風險包括中國石化產能過剩與削價競爭、ECFA部分石化品關稅減免終止、兩岸與地緣政治不確定性、節能減碳壓力、環保與工安要求提升、保險費率上升、碼頭與儲槽設備老化及維護成本增加。能源業務方面，台灣政策規劃太陽光電於2025年達20GW，且自2026年起每年增設2GW以上，長期淨零與企業綠電需求有利於太陽光電與綠電轉供；公司短期將與大型EPC廠商合作開發大型案場、購買或承接已售電影案場、優化既有案場維運並導入監控系統，並評估將躉購電價低於一般綠電行情的案場轉為企業購電合約CPPA以提升投報率。長期則希望轉型為再生能源案場開發與管理者，並關注小水力、儲能等新再生能源價值鏈。主要挑戰為土地取得、併網與政策費率變動、天災造成發電中斷、設備維運與保險成本、資金成本，以及柬埔寨等海外案場營運與治安風險。由於公司未公開2026至2028財測，以上為依年報與產業政策推估之方向性分析。
產業上下游
- 臺灣港務股份有限公司 非上市公司；匯僑台中港西二、西五碼頭儲槽與碼頭營運需仰賴港區土地、碼頭與港務管理環境，屬關鍵基礎設施與主管港務平台。
- 太陽光電EPC廠商 年報未具名；能源事業處與具經驗EPC廠商合作，負責案場規劃、採購、施工、建置與維運。
- 台灣一線太陽能模組、逆變器、支架供應商 年報僅描述多數為台灣一線大廠製造，未揭露公司名稱；屬太陽光電案場主要設備供應來源。
- 金融機構 非特定公司；太陽光電與儲槽投資資本支出高，公司年報將良好融資關係列為能源業務競爭利基。
- 國內外油品貿易商 主要客戶類型；承租台中港油品儲槽與使用裝卸、輸儲、品質控管等服務，部分客戶因契約未揭名。
- 國內外化學品製造商與貿易商 主要客戶類型；承租化學品儲槽進行進出口儲轉，2024年前兩大客戶以代號G、H揭露，合計占銷貨淨額53%。
- 台灣電力股份有限公司 非上市公司；太陽光電案場躉購售電與併網對象之一，亦是再生能源制度下的重要下游收購方。
- 企業購電合約買方 潛在下游；公司規劃評估將部分躉購電價低於一般綠電行情之案場轉為CPPA，以服務企業綠電需求。
- 商用不動產租戶 子公司和震豐之不動產租賃下游；租用公司持有或投資之商業不動產空間。
競爭對手
- 台塑石化6505 台股上市公司；國內大型石化與油品儲運相關業者，MoneyDJ資料指出匯僑倉儲規模僅次於台塑化及中油，屬大型規模競爭者。
- 台灣中油股份有限公司 國營未上市公司；台中港、高雄港等油品與石化儲運體系具規模優勢，屬主要競爭與產業基準業者。
- 宏恕倉儲裝卸股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司符合聲明書列為台中港西1、西2號化學品碼頭相關營運業者，屬台中港石化碼頭區同業。
- 億昇倉儲企業股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西1、西2、西6號化學品碼頭相關營運業者，屬台中港同業。
- 長春石油化學股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西1、西2號化學品碼頭相關營運業者，同時為大型石化集團。
- 永聖貿易倉儲股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西1、西2號化學品碼頭相關營運業者，屬同港區倉儲同業。
- 和勝倉儲股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西1、西2號化學品碼頭相關營運業者，屬同港區同業。
- 合興石化股份有限公司 未上市公司；臺灣港務公司資料列為台中港西5號化學品碼頭相關營運業者，屬同港區同業。
- 雲豹能源6869 台股上市公司；在再生能源開發、綠電交易與案場管理領域與匯僑能源事業處部分業務方向重疊，但規模與業務組合不同。
- 森崴能源6806 台股上市公司；再生能源工程、開發與售電服務業者，與匯僑太陽光電案場開發、維運及綠電轉供方向具部分競爭關係。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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幫我設定 FinLab，分析 2904 匯僑，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=2904
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。