天意能創 4530
- 品質
- 偏弱
- 估值
- 偏貴
天意能創可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 12% 的個股。最新一季 ROE 約 -4.2%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 100 百分位，比多數個股貴。
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.5%（買超）。
估值
偏弱股價淨值比偏貴，本益比昂貴。
品質
偏弱2 項指標都落後。
成長
中性月營收年增率良好。
動能
偏弱近 60 日報酬普通，近 240 日報酬落後。
籌碼
中性外資 20 日買超強度良好。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-18，與前一交易日 2026-09-17 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
天意能創（4530）合理價估算與歷史估值定位
現價落在天意能創過去五年的股價淨值比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價：以每股淨值倍數中位數 1.9 倍換算約 23.3 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
天意能創（4530）EPS 與獲利能力
天意能創 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）-0.38 元，近四季合計 -0.06 元，2025 年全年 EPS 0.34 元。
2026 年第 2 季毛利率 -3.1%、營業利益率 -22.8%、稅後淨利率 -23.2%、單季 ROE -4.2%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | -0.38 | -3.1% | -22.8% | -23.2% | -4.2% |
| 2026 年第 1 季 | -0.20 | 24.6% | 0.7% | -3.3% | -0.5% |
| 2025 年第 4 季 | 0.58 | 52.2% | 27.0% | 19.9% | 7.3% |
| 2025 年第 3 季 | -0.06 | 27.0% | 12.9% | 8.7% | 3.0% |
| 2025 年第 2 季 | -0.11 | 42.4% | 29.3% | 23.4% | 4.3% |
| 2025 年第 1 季 | -0.07 | 28.5% | -1.8% | -2.2% | -0.6% |
| 2024 年第 4 季 | -0.53 | 30.2% | -19.9% | -80.4% | -13.7% |
| 2024 年第 3 季 | -0.35 | 40.0% | 5.7% | -27.5% | -7.6% |
歷年全年 EPS
- 2025 年0.34 元
- 2024 年-1.28 元
- 2023 年-1.26 元
- 2022 年-0.27 元
- 2021 年-0.47 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
天意能創 2026 年 8 月營收 0.32 億元，較去年同月成長 16.1%；近 12 個月中有 9 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 0.32 | +16.1% |
| 2026 年 7 月 | 0.33 | +6.5% |
| 2026 年 6 月 | 0.06 | -84.2% |
| 2026 年 5 月 | 0.25 | -16.8% |
| 2026 年 4 月 | 0.73 | +230.5% |
| 2026 年 3 月 | 0.22 | +4.6% |
| 2026 年 2 月 | 0.25 | +2.0% |
| 2026 年 1 月 | 0.23 | -8.7% |
| 2025 年 12 月 | 0.75 | +472.0% |
| 2025 年 11 月 | 0.34 | +155.2% |
| 2025 年 10 月 | 0.27 | +97.8% |
| 2025 年 9 月 | 0.34 | +117.9% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
天意能創（4530）股利政策與殖利率
天意能創近五年沒有股利分派公告，交易所公告殖利率為 0.00%（2026-09-18）。
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
天意能創（4530）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-18，三大法人近 5 個交易日合計買超天意能創 7 張（外資 +7、投信 0、自營商 0），近 20 個交易日合計買超 8 張。
融資餘額 30 張，近 20 日增加 18 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.9%（截至 2026-09-18）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-18 | -1 | 0 | 0 | -1 | 30 | 0 |
| 09-17 | +14 | 0 | 0 | +14 | 10 | 0 |
| 09-11 | -10 | 0 | 0 | -10 | 10 | 0 |
| 09-09 | +1 | 0 | 0 | +1 | 14 | 0 |
| 09-08 | +3 | 0 | 0 | +3 | 14 | 0 |
| 09-07 | -7 | 0 | 0 | -7 | 9 | 0 |
| 09-04 | -2 | 0 | 0 | -2 | 9 | 0 |
| 09-03 | +2 | 0 | 0 | +2 | 9 | 0 |
| 08-28 | -5 | 0 | 0 | -5 | 9 | 0 |
| 08-27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16 | 0 |
| 08-26 | +11 | 0 | 0 | +11 | 12 | 0 |
| 08-25 | -1 | 0 | 0 | -1 | 12 | 0 |
| 08-24 | -1 | 0 | 0 | -1 | 12 | 0 |
| 08-21 | -1 | 0 | 0 | -1 | — | — |
| 08-18 | +1 | 0 | 0 | +1 | — | — |
| 08-14 | +3 | 0 | 0 | +3 | — | — |
| 08-13 | -1 | 0 | 0 | -1 | — | — |
| 08-05 | -1 | 0 | 0 | -1 | — | — |
| 07-31 | +4 | 0 | 0 | +4 | — | — |
| 07-29 | -1 | 0 | 0 | -1 | — | — |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-18 起 · 股價 -20% · 分點至 2026-09-18· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者聯邦證券 自起點累積 112 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者富邦-陽明 峰值囤過 52 張、已倒 58%，剩 22 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.57pp，集中度維穩
承接
- 聯邦證券 +112
- 凱基-基隆 +92
- 兆豐-南京 +63
- 玉山-高雄 +52
- 統一-台中 +52
- 凱基-中山 +45
派發
- 富邦-陽明 剩 22
- 兆豐-鹿港 剩 3
- 第一金-豐原 剩 6
- 元大-文心興安 剩 3
- 元大證券 剩 7
- 元大-信義 剩 9
交易台
- 元大-三重 -151
- 富邦-桃園 -112
- 玉山證券 -87
- 兆豐-來福 -68
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 16 次，觸發後 60 日平均 +12.36%，勝率 68.8%，平均贏大盤 +6.95 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 75 次，觸發後 60 日平均 +0.67%，勝率 43.2%，平均贏大盤 -2.98 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
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天意能創是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
4530 對應證券為宏易創新國際股份有限公司之上櫃普通股。公司成立於 1984/09/12，原名宏易鋼模、宏易精密工業，2018/07 更名為宏易創新國際股份有限公司；股票於 2001/04/30 正式上櫃掛牌。董事長為陳冠瑋，總經理為李靜綺。Goodinfo 於 2026/06/17 顯示公司資本額約新台幣 3.58 億元，發行股數 35,794,959 股，其中含私募股 23,065,752 股；公司登記/通訊地址資料在不同來源間略有差異，Goodinfo 列示臺北市中山區長安東路二段112號12樓之4，公司官網聯絡資訊列示台北市中山區吉林路99號3樓。董事會由 7 名董事組成，任期 2025/06/11 至 2028/06/10，法人董事包括世英股份有限公司代表人陳冠瑋、宏帛投資股份有限公司代表人黃泰鋒及徐健丰；公開頁面未取得完整前十大股東明細，因此主要股東僅能以法人董事與董監持股資訊輔助判讀。
主要業務
公司早期以塑膠射出成型模、精密模具與零件為主，後因大陸廠營運停止與處分，轉向電子網通通路服務、汽車鍛造零組件與餐飲。2018 年起從事汽車鍛造零組件製造，產品包含安全氣囊觸動零組件 OEM；2019 年投入咖啡產業，2021 年跨足燒烤餐飲，曾經營「就醬子烤吧」、「烤大爺」、「金滿姨」等品牌。MoneyDJ 依公司法說資料整理，2024 年營收結構為餐飲 64%、安全氣囊觸動零組件 OEM 36%，銷售地區台灣 100%。2024 年公司規劃結束餐飲事業並關閉門市，2025 年股東會決議處分餐飲事業處；2025 年 1 月取得山林旭科技環保工程 100% 股權，跨足水資源再生循環，合併主要營業項目轉為金屬鍛造加工及買賣、廢水/污水處理、工業助劑批發、環境保護工程專案營造。2026/05/12 董事會決議以新台幣 109,910,240 元參與日向電能股份有限公司現金增資普通股，顯示公司進一步切入能源或綠能相關投資。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年展望核心在轉型執行，而非既有餐飲展店。成長動能包括：1. 透過山林旭切入水資源再生、污廢水處理、工業助劑及環境工程專案，受惠於半導體、AI 伺服器與科技園區用水韌性需求；經濟部水利署公開資料指出，台灣推動 16 座再生水廠，目標每日供應 63.4 萬噸，再生水與工業廢水回收需求具政策支撐。2. 公司官網主軸已轉為「水資源管理、潔淨能源、AI 智慧整合」，加上 2026 年投資日向電能，可能嘗試水務、環境工程與能源投資的組合式商業模式。3. 餐飲事業處處分與門市關閉有助降低長期虧損與人事租金負擔，但短期會造成營收基期重整。4. 安全氣囊觸動零組件 OEM 仍可作為存續製造業現金流來源，但規模與客戶集中度未揭露。主要風險包括：新事業併購整合與專案承攬能力尚待驗證；水處理工程具投標、履約、驗收、保固與資金週轉壓力；台灣水價偏低及再生水管線/公共污水接管進度可能影響商業化速度；公司近年多次轉型且財務體質較小，私募、資金貸與與轉投資將提高治理與財務風險；2026 年曾公告配合法務部調查局調查，細節尚未完全公開，屬重大不確定性；股票流動性低、私募股比重高，也會影響市場評價。
產業上下游
- 水處理設備、膜材、泵浦、儀電與自動化系統供應商 山林旭水資源再生與污廢水處理工程所需上游設備與工程材料；公開資料未揭露特定供應商名稱。
- 工業助劑及水處理藥劑供應商 公司合併營業項目包含工業助劑批發，推估為水處理與環保工程服務所需投入品；未查得指定供應商。
- 金屬材料、鍛造加工設備及外包加工供應商 安全氣囊觸動零組件及金屬鍛造加工業務所需上游材料與設備；公開資料未揭露特定供應商。
- 餐飲食材、酒水、展店裝修與租賃服務供應商 餐飲事業處歷史業務上游；公司已於 2024 至 2025 年規劃結束並處分餐飲事業，故此關係屬歷史/收尾性質。
- 工業廢水與污水處理業主 山林旭水資源再生、廢水/污水處理及環境保護工程專案的潛在客戶，可能包含科技廠、工業區、園區或公共工程業主；公司未揭露具名客戶。
- 汽車安全氣囊系統及汽車零組件 OEM 客戶 安全氣囊觸動零組件 OEM 業務下游客戶；公開資料未揭露客戶名稱，可能為汽車安全系統供應鏈廠商。
- 餐飲終端消費者及門市通路 歷史餐飲品牌之終端需求來源；因公司已決議處分餐飲事業處，2025 後重要性下降。
- 日向電能股份有限公司 非下游客戶，而是 2026 年宏易決議參與現金增資之未上市投資標的；列入下游生態系係因其可能成為能源/潔淨能源布局的一環。
競爭對手
- 山林水環境工程 8473 台股上櫃水處理與環境工程公司，與宏易新切入的水資源再生、環境工程方向具同業參考性；非確認直接競標對手。
- 中鼎工程 9933 台股上市大型工程承攬公司，涵蓋環境、能源、工業工程等領域；規模遠大於宏易，屬環保工程與基礎建設領域廣義競爭者。
- 崑鼎投控 6803 台股上市環境資源處理與水務營運相關公司，與宏易水資源及環境工程轉型方向具廣義競爭/標竿關係。
- 王品 2727 台股上市連鎖餐飲集團；對宏易歷史餐飲事業具同業比較意義，但宏易已決議處分餐飲事業。
- 瓦城 2729 台股上櫃連鎖餐飲集團；為宏易歷史燒烤/餐飲業務之廣義競爭者。
- 八方雲集 2753 台股上市餐飲連鎖公司；屬餐飲通路與消費市場之同業比較對象。
- 亞洲藏壽司 2754 台股上櫃餐飲連鎖公司；屬餐飲市場同業比較對象。
資料來源（14）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於天意能創（4530）的常見問題
- 天意能創(4530)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-18 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 天意能創股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-18 收盤 22.7 元，本益比 1135.0、股價淨值比 1.8。
- 天意能創的每股盈餘（EPS）是多少？
- 天意能創 2026 年第 2 季單季 EPS -0.38 元，近四季合計 -0.06 元，2025 年全年 0.34 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 天意能創最新月營收表現如何？
- 天意能創 2026 年 8 月營收 0.32 億元，較去年同月成長 16.1%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 天意能創配息多少？殖利率多少？
- 天意能創近 12 個月沒有除息紀錄，交易所公告殖利率 0.00%（截至 2026-09-18）。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 天意能創外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-18，三大法人近 5 個交易日合計買超天意能創 7 張（外資 +7、投信 0、自營商 0 張），近 20 日合計買超 8 張；融資餘額 30 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 天意能創合理價是多少？
- 以近五年股價淨值比的慣常評價換算：若回到中位數 1.9 倍，對應股價約 23 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 19 至 40 元）。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-18）。
- 天意能創目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：天意能創若回到五年中位評價，約對應 23 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-18）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。