六方科-KY 4569
- 品質
- 中上
- 估值
- 中性
六方科-KY可以買嗎？先看體質與估值定位
-
獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 68 百分位。最新一季 ROE 約 2.6%。
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估值中性。本益比位居全市場第 47 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 22 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.0%（賣超）。
估值
中性股價淨值比合理，但殖利率普通。
品質
良好2 項指標都良好。
成長
偏弱月營收年增率普通。
動能
偏弱2 項指標都普通。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
六方科-KY（4569）合理價估算與歷史估值定位
現價比六方科-KY過去五年的本益比慣常評價低了約 8%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 29.1 倍，對應股價約 261 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 167 至 307 元）；以每股淨值倍數中位數 1.7 倍換算約 154 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
六方科-KY（4569）EPS 與獲利能力
六方科-KY 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）2.33 元，近四季合計 8.97 元，2025 年全年 EPS 4.13 元。
2026 年第 2 季毛利率 23.8%、營業利益率 12.5%、稅後淨利率 14.7%、單季 ROE 2.6%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 2.33 | 23.8% | 12.5% | 14.7% | 2.6% |
| 2026 年第 1 季 | 3.22 | 28.1% | 16.6% | 19.6% | 3.6% |
| 2025 年第 4 季 | 0.90 | 15.1% | 0.7% | 6.3% | 1.0% |
| 2025 年第 3 季 | 2.52 | 22.8% | 9.9% | 16.3% | 3.0% |
| 2025 年第 2 季 | -1.77 | 21.0% | 9.1% | -12.3% | -2.1% |
| 2025 年第 1 季 | 2.48 | 24.0% | 11.8% | 16.4% | 2.8% |
| 2024 年第 4 季 | 1.28 | 16.6% | -1.2% | 10.4% | 1.4% |
| 2024 年第 3 季 | 1.58 | 25.3% | 10.1% | 12.6% | 1.8% |
歷年全年 EPS
- 2025 年4.13 元
- 2024 年7.91 元
- 2023 年3.27 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
六方科-KY 2026 年 8 月營收 1.47 億元，較去年同月成長 3.6%；近 12 個月中有 11 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 1.47 | +3.6% |
| 2026 年 7 月 | 1.80 | +5.9% |
| 2026 年 6 月 | 1.63 | +10.9% |
| 2026 年 5 月 | 1.68 | +14.6% |
| 2026 年 4 月 | 1.50 | +0.7% |
| 2026 年 3 月 | 1.79 | +9.5% |
| 2026 年 2 月 | 1.43 | -10.9% |
| 2026 年 1 月 | 1.77 | +22.6% |
| 2025 年 12 月 | 1.36 | +24.8% |
| 2025 年 11 月 | 1.39 | +6.7% |
| 2025 年 10 月 | 1.61 | +15.1% |
| 2025 年 9 月 | 1.58 | +32.3% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
六方科-KY（4569）股利政策與殖利率
六方科-KY近 12 個月已除息的現金股利合計 3.25 元，交易所以 2026-09-21 收盤價計算的殖利率為 2.10%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 3.25 元。
近五年中有 3 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-08-12（114年），年度合計最早可回溯到 2024 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 3.25 | 1 |
| 2025 年 | 5.71 | 1 |
| 2024 年 | 4.5 | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-08-12 | 114年 | 3.25 |
| 2025-08-07 | 113年 | 5.71 |
| 2024-08-19 | 112年 | 4.5 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
六方科-KY（4569）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超六方科-KY 47 張（外資 +46、投信 0、自營商 +1），近 20 個交易日合計賣超 58 張，已連續 2 日賣超。
融資餘額 728 張，近 20 日減少 33 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 9.5%（截至 2026-09-21）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-21 | -1 | 0 | 0 | -1 | 728 | 0 |
| 09-18 | -2 | 0 | 0 | -2 | 725 | 0 |
| 09-17 | +55 | 0 | +1 | +56 | 726 | 0 |
| 09-16 | -5 | 0 | 0 | -5 | 733 | 0 |
| 09-15 | -1 | 0 | 0 | -1 | 737 | 0 |
| 09-14 | -20 | 0 | -1 | -21 | 736 | 0 |
| 09-11 | -24 | 0 | -1 | -25 | 732 | 0 |
| 09-10 | -40 | 0 | -1 | -41 | 731 | 0 |
| 09-09 | -68 | 0 | 0 | -68 | 732 | 0 |
| 09-08 | +3 | 0 | 0 | +3 | 721 | 0 |
| 09-07 | +13 | 0 | 0 | +13 | 728 | 0 |
| 09-04 | -2 | 0 | 0 | -2 | 731 | 0 |
| 09-03 | +41 | 0 | 0 | +41 | 734 | 0 |
| 09-02 | +29 | 0 | 0 | +29 | 745 | 0 |
| 09-01 | +7 | 0 | 0 | +7 | 738 | 0 |
| 08-31 | -23 | 0 | 0 | -23 | 747 | 0 |
| 08-28 | +4 | 0 | 0 | +4 | 748 | 0 |
| 08-27 | +2 | 0 | +1 | +3 | 739 | 0 |
| 08-26 | +12 | 0 | -1 | +11 | 739 | 0 |
| 08-25 | -37 | 0 | +1 | -36 | 761 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-21 起 · 股價 -21% · 分點至 2026-09-21· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者富邦-竹科 自起點累積 91 張（已賣 6%），近期略減
- 主要派發者台灣摩根士丹利 峰值囤過 80 張、已倒 34%，剩 53 張，依近期速度約 44 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +2.22pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -95 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 富邦-竹科 +91
- 新光 +59
- 兆豐-桃鶯 +57
- 元大證券 +50
- 群益金鼎-館前 +49
- 玉山-左營 +36
派發
- 台灣摩根士丹利 剩 53
- 美林 剩 42
- 合庫-台中 剩 40
- 凱基-台北 剩 7
- 富邦-台北 剩 10
- 凱基 剩 16
交易台
- 元大-南京 -99
- 國票-北高雄 -98
- 兆豐-台南 -98
- 華南永昌-竹北 -90
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | 樣本不足 | |||
| 20-40 現在在這裡 | 0 | 樣本不足 | |||
| 40-60 | 0 | 樣本不足 | |||
| 60-80 | 0 | 樣本不足 | |||
| 80-100 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 17.22，落在自身歷史第 21.9 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(0 天)
(0 天)
(0 天)
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天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 18 次，觸發後 60 日平均 +19.95%，勝率 61.1%，平均贏大盤 +10.84 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 10 次，觸發後 60 日平均 +6.67%，勝率 77.8%，平均贏大盤 -6.9 個百分點。
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六方科-KY是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
4569 對應證券為六方科-KY，為英屬開曼群島商六方科技股份有限公司在台第一上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司於 2020/01/20 設立於英屬開曼群島，主要係為申請台灣證券交易所上市所進行之組織重組；2020/03/30 取得 Global-Thaixon Precision Industry Co., Ltd.（GT）、Thaixon Tech Co., Ltd.（TT）及 Caltech (Hong Kong) Limited 100% 股權，成為控股公司。股票於 2023/07/31 在台灣證券交易所上市，產業類別為汽車工業。公司登記/聯絡地址為台北市信義區基隆路二段189號4樓之2，主要生產基地位於泰國北柳府 Wellgrow Industrial Estate。董事長為盧經緯，總經理為葛仲林，發言人為王威能。實收資本額約新台幣306,000仟元，集團員工人數逾1,000人。2025/06/20 主要股東包括 Sixxon Precision Machinery Co., Ltd. (BVI) 持股35.91%、Bonus First Limited 4.48%、Coastal Phoenix Limited 3.77%、Clear Promise Limited 3.77%、何品毅 3.77%、Ace Advantage Limited 2.92%、盧經緯 2.46%、Rich Abundant Limited 2.43%、Simple Energy Group Co.,Ltd. 2.26%、葛力愷 1.90%。GT 主要設立於1990年、TT 於2001年，2025年法說資料顯示 GT 第5廠於2025年1月完工，GT與TT於2025年度進行合併。
主要業務
六方科-KY 是精密金屬零件產業鏈中游的 OEM/客製化加工製造商，核心製程包括高精度車削、銑削、沖壓、表面處理、超精密量測、自動化生產，並於第5廠導入鋅壓鑄及複合式車銑削。主要產品應用於汽車、工業應用、3C電子、醫療及通訊等領域。汽車產品包含防鎖煞車系統、變速箱、電動/混合動力車相關零件，如柱塞、閥座、活塞鼓、彈簧座、偏心輪、閥錐、偏心銷、插銷、針銷、入口接頭、接頭、汽門座等。工業應用包括雷射、光學、大功率顯微鏡、機器人、半導體工具與固定裝置，產品如外殼底座、真空歧管、鏡架零件、反射鏡固定架、雷射共振器支架、雷射調整傾斜台、工業機械手臂零件等。3C電子以硬碟驅動器金屬零件為主；醫療包括骨科及心血管應用，如骨板、導絲等；通訊包含射頻微波與光學外殼等。2025年前三季產品別營收為：汽車類新台幣775,602仟元、占56.18%；工業應用類380,255仟元、占27.54%；3C電子類102,662仟元、占7.43%；醫療類122,161仟元、占8.85%；合計1,380,680仟元。相較2024年前三季，汽車占比由62.08%降至56.18%，工業應用及醫療占比提高。主要客戶群包括國際汽車 Tier 1 零組件供應商、光通訊/雷射/半導體設備相關廠、硬碟品牌或零組件廠；已揭露或媒體/公開說明書提及客戶包括 Continental/Vitesco、Bosch、Denso、BorgWarner、Fabrinet、Veeco、Coherent、Lumentum、Toshiba、Seagate、TDK、NMB-Minebea 等。商業模式以客戶共同開發、認證後量產、少量多樣與高精度加工為主，汽車與醫療產品認證期較長，量產後客戶更換供應商成本較高。
2025–2028 展望
2025：公司前三季營收年增，產品組合由車用集中逐步轉向工業、醫療與非車用應用；車用成長動能主要來自傳動與煞車相關產品，傳統引擎相關應用受電動車趨勢影響較大。2025年法說簡報列出的策略包括車用產品線升級、從引擎走向傳動與制動系統、與客戶共同開發新零件、產能擴充與新產線建置、設置太陽能面板強化永續競爭力、醫療產品持續推進。GT第5廠於2025年1月完工，新增鋅壓鑄、複合式車銑削，有助擴充製程能力。2026：依MoneyDJ報導，公司於2025/12/16法說會預期2026年汽車、工業、3C電子、醫療應用均可成長，全年營收可望維持雙位數成長；水冷快接頭已小量出貨，預期2026年快接頭有機會占工業類營收約一成。工業類中半導體、光通訊、硬碟、水冷快接頭皆歸入工業應用，且工業類一半以上來自光通訊，Fabrinet為光通訊最大客戶；Lumentum、Coherent近年往東南亞設廠，對泰國生產基地具潛在接單機會。2027-2028：公司未提供可查證的量化財測，以下為基於公開策略與產業趨勢的定性推估：若AI資料中心帶動光通訊、散熱、水冷快接頭與半導體設備零件需求延續，工業應用占比可能持續提升；若醫療骨科/心血管零件認證與量產順利，醫療有機會成為較高毛利且黏著度高的長線產品線；車用方面，傳統內燃機零件可能受電動車滲透率提升而承壓，但傳動、制動、EV/氫燃料電池車零件仍可補足部分成長。主要風險包括：全球汽車需求循環、車用晶片或供應鏈波動、工業與3C客戶庫存調整、單一客戶/集團集中度（Continental集團及Fabrinet等）、泰銖與新台幣/美元匯率波動、泰國產能稼動率與折舊壓力、原物料與加工成本上升、歐盟CBAM碳邊境調整機制及客戶在地化採購、東南亞精密加工競爭者增加、新產品認證與量產進度不如預期。
產業上下游
- Akiyama 公開說明書列為2021至2023年第一季主要供應商之一，提供精密金屬加工相關原料或零組件；未確認為台股上市櫃公司。
- Alcorta 公開說明書列為2021至2022年主要供應商之一；未確認為台股上市櫃公司，名稱顯示可能為海外供應商。
- Tozzhin 公開說明書列為2021至2023年第一季主要供應商之一；未確認為台股上市櫃公司。
- 錡詮企業 公開說明書列為主要供應商之一，2022年度進貨占比曾超過10%；未確認為台股上市櫃公司。
- 上晉金屬 公開說明書列為主要供應商之一，2022年度及2023年第一季進貨占比曾超過10%；未確認為台股上市櫃公司。
- 三卯鍛壓 公開說明書列為主要供應商之一，2023年第一季進貨占比14.01%；未確認為台股上市櫃公司。
- 設備供應商與客製化機台/夾治具合作廠 公開說明書提及公司會配合客戶產品需求，和設備供應商開發設計機台及夾治具；未揭露具體台股上市櫃公司名稱。
- Fabrinet 主要客戶之一，公開說明書揭露2021、2022、2023年第一季對Fabrinet銷售占比分別為13.76%、14.62%、16.82%；美國上市公司，非台股。光通訊相關最大客戶之一。
- Continental / Vitesco 集團 主要汽車Tier 1客戶集團；公開說明書揭露Continental集團含原旗下Vitesco等9家公司，2021、2022、2023年第一季銷售比重約27.78%、25.00%、28.26%；德國上市/國際汽車零組件集團，非台股。
- Bosch 公開說明書及媒體列為主要汽車Tier 1客戶之一；德國未上市集團，非台股。
- Denso 公開說明書及媒體列為主要汽車Tier 1客戶之一；日本上市公司，非台股。
- BorgWarner 媒體列為六方科-KY主要客戶之一；美國上市公司，非台股。
- Veeco 公開說明書列為工業類雷射/半導體設備相關既有客戶拓展對象；美國上市公司，非台股。
- Coherent 公開說明書與MoneyDJ提及之工業/光通訊相關客戶或拓展對象；美國上市公司，非台股。
- Lumentum 公開說明書與MoneyDJ提及之工業/光通訊相關客戶或拓展對象；美國上市公司，非台股。
- Toshiba 公開說明書指硬式磁碟機用金屬零件終端客戶主要為Toshiba；日本企業，非台股。
- Seagate 公開說明書指硬式磁碟機用金屬零件終端客戶之一，且GT曾獲Seagate績優廠商獎；美國上市公司，非台股。
- TDK 媒體列為主要客戶之一；日本上市公司，非台股。
- NMB-Minebea / MinebeaMitsumi 公開說明書列為2021年度銷售占比10.90%的主要客戶，2022年及2023年第一季降至10%以下；日本上市公司，非台股。
競爭對手
資料來源（13）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於六方科-KY（4569）的常見問題
- 六方科-KY(4569)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-21 的數據現況：品質中上、估值中性、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 六方科-KY股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-21 收盤 154.5 元，本益比 17.2、股價淨值比 1.7。目前本益比位於 2026 年以來自身分佈的第 22 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 六方科-KY的每股盈餘（EPS）是多少？
- 六方科-KY 2026 年第 2 季單季 EPS 2.33 元，近四季合計 8.97 元，2025 年全年 4.13 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 六方科-KY最新月營收表現如何？
- 六方科-KY 2026 年 8 月營收 1.47 億元，較去年同月成長 3.6%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 六方科-KY配息多少？殖利率多少？
- 六方科-KY近 12 個月已除息的現金股利合計 3.25 元，交易所公告殖利率 2.10%（截至 2026-09-21）；2026 年現金股利合計 3.25 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 六方科-KY外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計買超六方科-KY 47 張（外資 +46、投信 0、自營商 +1 張），近 20 日合計賣超 58 張；融資餘額 728 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 六方科-KY合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 29.1 倍，對應股價約 261 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 167 至 307 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.7 倍換算約 154 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-21）。
- 六方科-KY目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：六方科-KY若回到五年中位評價，約對應 261 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-21）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。