用 AI 分析這檔股票
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通泰
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 10% 的個股。最新一季 ROE 約 -0.3%。
- 估值偏貴。本益比落在全市場第 83 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 98 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.4%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +1% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者台新-新莊 自起點累積 279 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-長庚 峰值囤過 63 張、已倒 29%，剩 45 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.56pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -2.76pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 78 張，實際還在賣的約 2 張，最長約 5 個交易日見底。 近期持有者吸收 +42 vs 派發 -5 張。
承接 · 持有者
- 台新-新莊 +279
- 第一金-華江 +59
- 富邦-竹東 +50
- 富邦-虎尾 +39
- 國泰-台中 +20
- 合庫-彰化 +17
派發 · 倒貨者
- 凱基-長庚 剩 45
- 台灣摩根士丹利 剩 6
- (牛牛牛)亞-鑫豐 剩 4
- 元大-北港 剩 5
- 陽信-石牌 剩 3
- 元大-楊梅 剩 1
交易台 · 淨空
- 群益金鼎-永和 -185
- 元大-羅東 -123
- 富邦-台中 -58
- 元大-蘆洲 -29
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 276 | +26.9% | +30.2% | 81.2% | +7.3% |
| 20-40 | 293 | +18.2% | +18.7% | 73% | +2% |
| 40-60 | 426 | +10.3% | +8.8% | 67.4% | -2% |
| 60-80 | 399 | -7.1% | -15% | 36.8% | -10.5% |
| 80-100 現在在這裡 | 850 | +14.7% | +12.7% | 77.1% | +2.7% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 35.94，落在自身歷史第 97.7 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 320 天樣本中，120 日後平均上漲 4.8%、勝率 60.9%，落後大盤 0%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 32 次，觸發後 60 日平均 +4.03%，勝率 59.4%，平均贏大盤 +1.47 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 53 次，觸發後 60 日平均 +1.04%，勝率 46.9%，平均贏大盤 -3.96 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 7 次，觸發後 60 日平均 -9.27%，勝率 0%，平均贏大盤 -10.77 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
通泰積體電路股份有限公司成立於1986年10月，股票代號5487，為櫃買中心上櫃普通股，主要從事消費性IC設計、製造委外與銷售。公司地址為新北市中和區建一路166號6樓，統一編號22321575，上櫃日期為2001年2月20日。依公開資料，實收資本額約新台幣242,225,160元，已發行普通股約24,222,516股。董事長為福豐盛投資股份有限公司代表人林煜喆，總經理為郭榮邦。2025年報資料顯示，2025年度合併營收約新台幣1.6418億元，稅後淨損約新台幣1,292萬元，每股稅後虧損0.53元；2024年報資料顯示2024年度合併營收約新台幣1.9428億元，稅後淨損約新台幣267萬元。2024年報揭露截至2025年3月31日員工人數57人。主要股東方面，2024年報揭露董事長法人股東福豐盛投資股份有限公司持股約4,207,000股、17.37%；其主要股東包括邱瑞香33.12%、林煜喆33.12%、林柏儒7.61%、林佩珊7.61%、林純任7.61%、林紹任7.61%及其他3.32%。
主要業務
通泰定位為專業消費性應用IC設計公司，商業模式以IC設計、委託晶圓代工與封裝測試、再銷售積體電路、晶粒與晶圓為主；公司內部以研發設計、晶圓測試、封裝品測試與出貨包裝為主，晶圓生產與封裝作業委託國內外合格廠商製作。2024年度依產品型態分，積體電路營收約57.87%、晶粒26.22%、晶圓15.91%、設計收入接近0%。依產品系列分，觸摸系列約60.01%、健康醫療系列約21.59%、3C家電及週邊系列約9.27%、綠色節能系列約4.92%、影音多媒體系列約4.21%。2025年度依年報摘要，電容式觸摸系列約55.4%、健康醫療系列約25.9%、3C家電及週邊應用系列約10.5%、影音多媒體系列約5.5%、綠色節能減碳系列約2.7%。主要產品包括電容式觸控MCU、TTP系列觸控IC、體溫計IC、心率偵測、室內外溫度計、PIR人體感測控制IC、LED照明控制、計算機MCU、LCD Type MCU、IO Type MCU、A/D Type MCU、LCD Game/TV Game周邊與語音合成IC等。主要終端應用涵蓋家電觸控、燈控開關、檯燈、電視、電話、微波爐、電子秤、體重計、計算機、DVD音響、筆電多媒體鍵、液晶顯示器、滑鼠鍵盤、USB喇叭、GPS、數位相框、兒童玩具、手機周邊、工業控制開關、POS、門禁鎖、保險箱、汽車電子控制、醫療儀器、電表、電梯、安全監控、體溫計、人體感測燈與LED照明。銷售區域高度集中於中國大陸，2024年度中國大陸銷售約94.62%、台灣約5.38%；主要客戶於年報以甲、乙、丙等代號揭露，未公開公司名稱。
2025–2028 展望
2025至2028年展望以利基型消費性IC、MCU與觸控感測產品更新為核心。短期動能包括公司持續推廣新觸控IC及模組、耐水觸控系列、電容感測系列，以及利用晶圓廠新製程開發更快速、更節能、更具性價比的新產品。公司年報指出，2024年成長部分受惠於客戶消化疫情期間庫存後恢復拉貨，以及美國可能調升對中國進口關稅前的提前備貨；2025年則因前期拉貨後客戶庫存消化，營收較2024年衰退。展望2026年，公司預期新產品加入銷售、客戶提前備庫及新應用推廣有助需求恢復。中長期而言，AI、高效能運算與車用半導體雖非通泰主戰場，但整體半導體景氣回溫、AioT、智慧家電、健康量測、工業控制、陪伴型玩具與人機互動介面增加，可能帶動低功耗MCU、觸控、感測與醫療量測IC需求。主要風險包括中國成熟製程產能過剩造成低價競爭、消費性電子需求波動、客戶與區域集中度高、中國大陸銷售比重過高、美元匯率與關稅政策不確定、晶圓代工與封測供應成本、產品單價壓力、研發資源相對大型IC設計業者有限，以及主要客戶未公開使投資人難以評估客戶品質與終端需求。2025至2028年的具體營收或獲利數字公司未提供明確財測，本文不做量化推估。
產業上下游
- 晶圓代工廠A（未揭露） 2024年報揭露主要原料為晶圓，晶圓供應商供應穩定；晶圓代工廠以A、B、C、D及其他匿名揭露，其中A供貨比重約64.73%，未公開實際公司名稱。
- 晶圓代工廠B（未揭露） 2024年報揭露晶圓代工供應商之一，供貨比重約5.59%，未公開實際公司名稱。
- 晶圓代工廠C（未揭露） 2024年報揭露晶圓代工供應商之一，供貨比重約14.61%，未公開實際公司名稱。
- 晶圓代工廠D（未揭露） 2024年報揭露晶圓代工供應商之一，供貨比重約14.94%，未公開實際公司名稱。
- 封裝、切割、測試代工廠（未逐名揭露） 通泰為IC設計公司，晶圓生產及IC封裝作業委託國內外合格廠商製作；年報未逐名揭露封測廠名稱。
- 甲公司（未揭露） 2024年報主要銷貨客戶，以匿名方式揭露；2024年度銷貨金額約新台幣31,805仟元，占銷貨淨額約16.37%，非關係人。
- 乙公司（未揭露） 2024年報主要銷貨客戶，以匿名方式揭露；2024年度銷貨金額約新台幣29,549仟元，占銷貨淨額約15.21%，非關係人。
- 丙公司（未揭露） 2024年報主要銷貨客戶，以匿名方式揭露；2024年度銷貨金額約新台幣7,124仟元，占銷貨淨額約3.67%，非關係人。
- 中國大陸消費性電子、家電、健康量測及工業應用客戶群 依2024年報，通泰銷售區域以中國大陸為主，占銷售淨額約94.62%；終端應用包括觸控家電、溫度計、LED照明、PIR感測、玩具、工業控制等，個別客戶未公開。
- 汎翊國際有限公司 通泰產品代理商之一，非台股上市櫃公司；公開代理商資料顯示其代理Tontek產品。
- 幸賀股份有限公司 通泰產品代理商之一，非台股上市櫃公司；公開代理商資料顯示代理通泰PIR Sensor Control IC等產品。
競爭對手
- 松翰科技5471 年報列為國內消費性IC設計潛在主要競爭對手；主力產品包括消費性IC、多媒體IC、微控器IC、電腦週邊IC。
- 凌陽科技2401 年報列為比較參考競爭對手；主力產品包括多媒體IC、液晶IC、微控器IC。
- 義隆電子2458 年報列為比較參考競爭對手；主力產品包括消費性IC、通訊IC、微控器IC、電腦週邊IC。
- 普誠科技6129 年報列為比較參考競爭對手；主力產品包括顯示器驅動IC、多媒體音響控制IC、微控器IC、遙控IC。
- 偉詮電子2436 年報列為比較參考競爭對手；主力產品包括視訊IC、消費性IC、電源IC。
- 盛群半導體6202 年報列為比較參考競爭對手；主力產品包括消費性IC、微控器IC、記憶體IC、電腦週邊IC、通訊IC。
資料來源（18）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。