用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
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偉康科技
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 6% 的個股。最新一季 ROE 約 -4.8%。
- 估值偏貴。本益比落在全市場第 93 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 98 百分位。
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.1%（賣超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -48.7%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -45% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基 自起點累積 140 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者元大-發財 峰值囤過 32 張、已倒 34%，剩 21 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.36pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -3.02pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 151 張，實際還在賣的約 41 張，最長約 40 個交易日見底。 近期持有者吸收 +135 vs 派發 -17 張。
承接 · 持有者
- 凱基 +140
- 元大-台南 +113
- 玉山證券 +64
- 元大-大益 +64
- 新光 +53
- 富邦-內湖 +51
派發 · 倒貨者
- 元大-發財 剩 21
- 統一-嘉義 剩 14
- 凱基-永和 剩 13
- 第一金-澎湖 剩 12
- 元大-北投 剩 8
- 新光-高雄 剩 7
交易台 · 淨空
- 永豐金證券 -359
- 國票-安和 -225
- 富邦證券 -82
- 富邦-陽明 -74
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | 樣本不足 | |||
| 20-40 | 0 | 樣本不足 | |||
| 40-60 | 0 | 樣本不足 | |||
| 60-80 | 0 | 樣本不足 | |||
| 80-100 現在在這裡 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 154.41，落在自身歷史第 97.5 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
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天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 +0.75%，勝率 20%，平均贏大盤 -9.67 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
偉康科技股份有限公司為台灣資訊軟體服務公司，統一編號16590299，成立於1998/05/28，2021/12/28登錄興櫃，2023/01/11轉上櫃。總部位於台北市松山區南京東路五段161號4樓。董事長連泓鈞，總經理陳怡良，發言人黃閔(糸秀)。Goodinfo資料顯示截至2026年資料頁揭露資本額約新台幣1.58億元、發行股數約15,840,645股；2026Q1法說資料揭露員工數120人以上。主要股東依公開股務/財經網站資料包括偉鈞科技、石壹投資、泓盛投資、小人物投資、董事長連泓鈞等；另歷史新聞曾提及和通創投與原相科技入股，但最新持股比率需以公開資訊觀測站與股東會年報為準。公司定位為數位轉型解決方案廠商，核心技術涵蓋資安、人工智慧、大數據與雲端運算，並取得ISO 27001/27011/27018、FIDO相關認證、政府零信任身分與設備鑑別認證、數發部資安及AI服務能量登錄等。
主要業務
偉康科技主要提供智慧資安與智能決策解決方案，並長期服務金融業數位轉型。主要產品包含：1. 智能數位金融：個人/企業行動銀行、MyData服務閘道、線上申辦平台、視訊核身、數位支付、AI理財、AI洗錢防制、AI理專監理、智能帳務搜尋等；2. 智慧資安：OETH FIDO身分驗證、OETH身分驗證SaaS服務、OETH One零信任平台、金融Fast ID、設備鑑別、信任推斷、匿蹤防護；3. 智能決策：Nous數據中台、Nous智能洞察平台、Nous數據治理平台、AI營運/行銷自動化與私有雲AI視訊應用。商業模式包括專案建置與維運勞務、軟體授權、自有產品訂閱/SaaS、軟硬體銷售整合。2026Q1法說摘要顯示2025年營收4.28億元，收入結構為勞務51%、授權10%、銷貨39%；客戶產業比重為金融72%、政府6%、製造9%、醫療7%、運輸物流11%、其他2%（各類別可能因四捨五入或分類口徑合計超過100%）；持續性收入占比由2023年27%提升至2025年51%。MoneyDJ資料稱核心產品中金融科技營收占比約80%、其餘約20%，客戶以台灣金融、政府、高科技產業為主，內銷占比100%。櫃買中心電子報摘要指出，公司自2004年起服務國內金融業，與銀行、證券、人壽產險等45家業者有交易往來，本國銀行逾七成為其客戶。
2025–2028 展望
2025至2028年展望可分為成長動能與風險兩面。成長動能：1. 金融資安與數位身分需求延續，金管會金融資安行動方案、零信任、Fast-ID驗證轉接中心與無密碼/FIDO認證趨勢有利OETH產品滲透；2. 公司策略由專案勞務轉向自有產品、授權與訂閱收入，長期目標降低勞務收入占比、提高毛利率與收入可預測性，2025年毛利率已升至約42%；3. AI、數據治理與智能決策需求擴大，Nous平台可切入金融以外的製造、醫療、物流、政府與跨產業數據應用；4. 2025年公司已切入工業電腦與自行車客戶，製造業供應鏈資安、國際客戶稽核與智慧製造需求可望形成第二成長曲線；5. 公司規劃深化海外布局，法說資料提及東南亞市場，新聞亦提到泰國與越南為主要海外方向。風險與挑戰：1. 公司規模小、營收集中在台灣與金融客戶，專案認列容易造成月營收波動；2026年前5月公開月營收累計約8,281萬元、年減約50%，顯示短期接單/驗收節奏與基期風險需追蹤；2. 資安、身分認證、雲端與AI軟體競爭者包含IBM、Okta、國際雲端平台與本土系統整合商，價格、技術與通路競爭強；3. SaaS與授權占比提升需要持續研發、資安認證、通路與客戶成功投入，短期費用率可能上升；4. 海外市場需面對在地法規、資料主權、資安合規、語言與通路建置成本；5. AI應用涉及資料品質、模型治理、隱私、資安與企業導入ROI驗證，若客戶預算放緩或導入時程拉長，營收成長可能不如預期。
產業上下游
- IBM 國際大型軟體、雲端與企業IT生態系廠商；公開資料曾提及偉康2018年獲選IBM全球核心供應商，MoneyDJ亦列IBM為主要競爭者之一；IBM為美國上市公司，非台股掛牌。
- FIDO Alliance 身分驗證標準與認證生態系；偉康為FIDO相關解決方案廠商並取得多張FIDO認證，屬技術標準與認證上游，非上市公司。
- Microsoft／Google Cloud／AWS等雲端與企業軟體平台 雲端服務、AI、大數據與企業系統整合可能使用的平台與基礎設施供應來源；個別採購比重未公開，屬依公司業務性質與公開產品描述推估，均非台股掛牌。
- 資策會資安所、Elastic等資安與數據生態系夥伴 公開社群資訊曾提及偉康與資策會資安所、Elastic推出Nous AI安全防護平台；資策會為法人機構，Elastic為海外上市公司，非台股掛牌。
- 國內銀行、證券、人壽產險等金融機構 核心客戶群；櫃買中心電子報摘要稱公司與45家金融業者有交易往來、本國銀行逾七成為其客戶。多數個別客戶未公開揭露，故不填特定stock_id。
- 全盈支付金融科技股份有限公司 公開新聞稿顯示全盈支付導入偉康OETH無密碼強認證，用於電子支付身分驗證與資安防護；全盈支付未上市，股東包含全家、玉山銀行與PChome集團。
- 政府機關 2025年客戶產業占比約6%，主要需求為零信任、身分鑑別、資安與數據治理；政府機關非上市櫃公司。
- 工業電腦與自行車製造業客戶 2025年法說與新聞指出公司已取得工業電腦與自行車客戶，以智能數據產品協助快速產生報表，受供應鏈資安與智慧製造需求帶動；公司未公開具名客戶，故stock_id為null。
- 醫療、運輸物流及其他企業客戶 2025年法說揭露醫療、運輸物流與其他產業已成為客戶組合的一部分，導入情境包括資安、數據治理、智能洞察與雲端數位轉型；個別客戶未公開。
競爭對手
- IBM MoneyDJ列為主要競爭者；美國上市大型企業IT、資安、雲端與顧問服務廠商，非台股掛牌。
- Okta MoneyDJ列為主要競爭者；美國上市身分與存取管理廠商，非台股掛牌。
- 精誠資訊6214 台股上櫃系統整合與企業資訊服務大廠，於金融、政府、企業IT、資安與雲端服務領域可能與偉康競爭或合作。
- 叡揚資訊6752 台股上櫃企業軟體、資料治理、雲端與資安相關服務商，與偉康在企業數位轉型、資料平台與軟體解決方案領域具競爭關係。
- 東捷資訊服務6697 台股上櫃資訊服務與系統整合商，服務金融、政府與企業客戶，在專案建置、應用系統與維運市場具競爭關係。
- 關貿網路6183 台股上櫃資訊服務商，長期服務政府、金融與企業電子化應用，與偉康在數位化平台及企業資訊服務場域部分重疊。
- 普鴻資訊6590 台股上櫃金融資訊系統與軟體服務商，金融業客戶屬重疊市場。
- 騰雲科技服務6870 台股上櫃數位雲端與零售/會員數據服務商，與偉康在SaaS、數據平台與企業數位轉型市場部分重疊。
資料來源（15）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。