吉源-KY 8488
- 開盤
- 8.88
- 最高
- 9.12
- 最低
- 8.88
- 昨收
- 9.01
- 成交量
- 8 張
- 振幅
- 2.66%
- 市值
- 6.7億
- 本益比
- 25.9
- 淨值比
- 0.3
- 殖利率
- 0.00%
- 近四季 EPS
- -0.38
- 月營收年增
- +9.7%
- 外資持股
- 69.59%
吉源-KY可以買嗎？先看體質與估值定位
量化分析預計 22:10 更新
估值偏貴、動能偏弱、籌碼偏弱。
外資 20 日買超強度 -28.26%，低於全市場 99% 的個股；近 60 日報酬 -12.1%，低於全市場 90% 的個股；殖利率 0%，低於全市場 87% 的個股。
估值 偏貴 股價淨值比便宜，但殖利率落後。
品質 中性 2 項指標都普通。
成長 中性 月營收年增率普通。
動能 偏弱 近 240 日報酬普通，近 60 日報酬落後。
籌碼 偏弱 外資 20 日買超強度落後。
吉源-KY（8488）今日重點
吉源-KY（8488）合理價估算與歷史估值定位
估值預計 18:30 更新
- 現價
- 9.01 元 夜間更新 11/1 22:11
- 淨值比換算合理價
- 14 元 五年中位 0.4 倍 × 每股淨值 33.4 元
- 現價比合理價
- -35.7%低於五年區間 五年慣常區間 11.4–15.4 元
近五年淨值比河流（月線）
五年慣常區間（偏低～偏高） 中位 收盤價
三種方法換算的價位
色帶＝慣常價位區間，短線＝中位換算，圓點＝模型應得價，直線＝現價。
現價比吉源-KY過去五年的股價淨值比慣常評價低了約 21%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：以每股淨值倍數中位數 0.4 倍換算約 14 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
吉源-KY（8488）EPS 與獲利能力
吉源-KY 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.21 元，近四季合計 -0.38 元，2025 年全年 EPS -2.06 元。
2026 年第 2 季毛利率 7.2%、營業利益率 1.3%、稅後淨利率 1.4%、單季 ROE 0.6%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.21 | 7.2% | 1.3% | 1.4% | 0.6% |
| 2026 年第 1 季 | -0.19 | 3.8% | -1.9% | -1.4% | -0.6% |
| 2025 年第 4 季 | -0.30 | 3.5% | -3.5% | -2.4% | -1.0% |
| 2025 年第 3 季 | -0.10 | 5.1% | -2.7% | -0.9% | -0.3% |
| 2025 年第 2 季 | -1.37 | 1.2% | -7.0% | -14.6% | -4.2% |
| 2025 年第 1 季 | -0.29 | 4.4% | -4.1% | -3.3% | -0.8% |
| 2024 年第 4 季 | 0.61 | 5.7% | 0.1% | 4.6% | 1.8% |
| 2024 年第 3 季 | -0.40 | 5.8% | -1.2% | -3.5% | -1.2% |
歷年全年 EPS
- 2025 年-2.06 元
- 2024 年-0.39 元
- 2023 年-1.75 元
- 2022 年-1.01 元
- 2021 年0.75 元
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
吉源-KY（8488）月營收
吉源-KY 2026 年 9 月營收 3.09 億元，較去年同月成長 9.7%；近 12 個月中有 10 個月年增率為正。
逐月營收明細（12 個月）
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 9 月 | 3.09 | +9.7% |
| 2026 年 8 月 | 3.86 | +25.0% |
| 2026 年 7 月 | 3.17 | +38.7% |
| 2026 年 6 月 | 3.70 | +37.0% |
| 2026 年 5 月 | 3.89 | +74.9% |
| 2026 年 4 月 | 3.29 | +68.0% |
| 2026 年 3 月 | 3.97 | +63.4% |
| 2026 年 2 月 | 2.48 | +43.3% |
| 2026 年 1 月 | 3.68 | +56.5% |
| 2025 年 12 月 | 3.90 | -6.3% |
| 2025 年 11 月 | 2.87 | -16.7% |
| 2025 年 10 月 | 2.46 | +14.6% |
月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
吉源-KY（8488）股利政策、配息與殖利率
吉源-KY近 12 個月沒有除息紀錄，交易所以 2026-10-30 收盤價計算的殖利率為 0.00%，2022 年已除息 1 次、現金股利合計 0.3 元。
歷年股利合計（1 年）
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2022 年 | 0.3 | 1 |
近期除息紀錄（1 次）
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2022-08-30 | 110年 | 0.3 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
吉源-KY（8488）三大法人買賣超與融資融券
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
截至 2026-10-30，三大法人近 5 個交易日合計賣超吉源-KY 78 張（外資 -77、投信 0、自營商 -1），近 20 個交易日合計賣超 153 張，已連續 2 日賣超。
融資餘額 29 張，近 20 日減少 3 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.2%（截至 2026-10-30）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10-30 | -1 | 0 | 0 | -1 | 29 | 0 |
| 10-29 | -12 | 0 | -1 | -13 | 28 | 0 |
| 10-28 | +2 | 0 | 0 | +2 | 26 | 0 |
| 10-27 | +3 | 0 | 0 | +3 | 26 | 0 |
| 10-22 | -69 | 0 | 0 | -69 | 31 | 0 |
| 10-21 | -4 | 0 | +2 | -2 | 31 | 0 |
| 10-20 | -12 | 0 | +1 | -11 | 31 | 0 |
| 10-19 | +1 | 0 | 0 | +1 | 31 | 0 |
| 10-16 | +1 | 0 | +2 | +3 | 32 | 0 |
| 10-15 | -3 | 0 | 0 | -3 | 32 | 0 |
| 10-14 | -24 | 0 | +1 | -23 | 32 | 0 |
| 10-13 | +6 | 0 | -7 | -1 | 29 | 0 |
| 10-12 | -27 | 0 | +1 | -26 | 29 | 0 |
| 10-07 | +7 | 0 | 0 | +7 | 23 | 0 |
| 10-06 | -32 | 0 | +1 | -31 | 27 | 0 |
| 10-05 | +24 | 0 | -5 | +19 | 26 | 0 |
| 10-02 | 0 | 0 | +1 | +1 | 37 | 0 |
| 10-01 | -6 | 0 | 0 | -6 | 30 | 0 |
| 09-30 | -2 | 0 | 0 | -2 | 32 | 0 |
| 09-29 | -2 | 0 | +1 | -1 | — | — |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
吉源-KY（8488）同業比較與追蹤
記下你的判斷
11/27 收盤時，吉源-KY會跑贏 0050 嗎？
以 10/30 收盤起算，到期用含息收盤價自動對答案，紀錄只存在這部瀏覽器。這是判斷練習，不是投資建議。
吉源-KY（8488）主力分點與大戶籌碼
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-05-30 起 · 股價 -11% · 分點至 2026-10-30· 集保至 2026-10-30
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 233 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者群益金鼎 峰值囤過 51 張、已倒 33%，剩 34 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -1.15pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 +0.47pp，集中度維穩
看分點庫存與集保大戶明細
承接
- 凱基-台北 +233
- 元大-竹山 +54
- 台新-左楠 +49
- 美商高盛 +35
- 元大-路竹 +35
- 富邦-七賢 +30
派發
- 群益金鼎 剩 34
- 統一-台南 剩 30
- 台灣摩根士丹利 剩 31
- 花旗環球 剩 4
- 元大-板橋 剩 5
- 光和-溪湖 剩 1
交易台
- 凱基-台南 -345
- 元大-府城 -296
- 元大-旗山 -40
- 元大-佳里 -35
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
吉源-KY（8488）量化訊號回測
量化分析預計 22:10 更新
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 48 | +3% | +2.5% | 93.8% | +18.1% |
| 20-40 | 8 | 樣本不足 | |||
| 40-60 | 30 | -7.1% | -7.3% | 10% | +1.8% |
| 60-80 現在在這裡 | 0 | 樣本不足 | |||
| 80-100 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 25.93，落在自身歷史第 76.2 百分位，屬於 60-80 區間。
更多歷史統計：估值 × 動能的歷史對照、這個訊號在全市場是否站得住腳、目前未成立的訊號（歷史統計供參）
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(22 天)
(9 天)
(1 天)
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 246 個月，每月平均約 409 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.22 個百分點，在 63.0% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 36 次，觸發後 60 日平均 -2.21%，勝率 38.2%，平均贏大盤 -6.79 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 7 次，觸發後 60 日平均 +0.36%，勝率 28.6%，平均贏大盤 -8.93 個百分點。
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吉源-KY（8488）做什麼？公司簡介與主要業務
公司簡介
8488 對應證券為吉源-KY，為台灣證券交易所第一上市之開曼控股普通股，非 ETF/ETN/權證。公司全名為吉源控股股份有限公司（Jiyuan Packaging Holdings Limited），2014年3月設立於英屬開曼群島；集團營運源起於1993年成立之廈門吉源企業有限公司。上市日期為2016年12月13日。董事長為林漢清，總經理為陳金龍，發言人為林子閔。實收資本額約新台幣7.35億元，已發行普通股約73,500,000股，員工人數約400人。主要營運地在中國廈門、湖北、安徽、廣東，台灣聯絡地址揭露於台南市東區富農街一段197號；公開資料另揭露開曼註冊地址。主要管理階層持股或股權結構約73%、其他股東約27%，但公開資料未完整列示截至本研究日之所有最終受益主要股東明細。重要子公司包括廈門吉源企業有限公司、湖北吉源印鐵製罐有限公司、安徽吉源印鐵有限公司、廣東吉多寶製罐有限公司、Green Leaf Holdings Limited、Fareast Vantage Holdings Limited等。
主要業務
公司為金屬包裝材料製造商，核心業務為三片式馬口鐵罐、兩片式鋁罐、馬口鐵底蓋，以及印刷、塗黃加工等金屬包材之生產與銷售，產品主要應用於食品、飲料、涼茶、咖啡、八寶粥、罐頭食品及啤酒等終端市場。2024年公司產品結構以鋁罐約56%、馬口鐵罐約43%為主；公司2024年12月法說簡報揭露2024年前三季營收結構為鋁罐54%、馬口鐵罐45%、加工收入1%，顯示鋁罐已成為最大營收來源。公司2024年營業額約新台幣33.2億元，2025年前三季營收約新台幣21.6億元。商業模式為依食品飲料品牌廠需求，在中國各區域設置生產基地或就近供貨；因空罐體積大、運輸成本高，方圓約500公里內供貨較具經濟性，客戶亦常有短交期急單需求，因此區域布局、品質認證、穩定交期與客戶認證為主要競爭條件。主要客戶包括銀鷺、雀巢、達利、椰樹、歡樂家、加多寶、天地壹號、麒麟啤酒、泰山等食品飲料品牌，其中多數為中國或國際企業，泰山為台股上市公司。主要產能方面，2024年法說資料揭露馬口鐵罐年產能約12億支、鋁罐約18億支，合計約30億支；廈門、湖北、廣東等據點合計塗布、彩印、製蓋、馬口鐵罐與鋁罐產線約33條。
2025–2028 展望
2025至2028年展望偏審慎復甦與結構調整。成長動能包括：第一，中國啤酒與飲料包裝罐化率仍低於歐美日韓，法說資料指出中國啤酒罐化率約33%、遠低於成熟市場70%至90%，若啤酒、涼茶、果汁等飲料持續由玻璃瓶或塑膠瓶轉向金屬罐，將支撐兩片式鋁罐需求。第二，鋁罐具高回收價值，符合減塑、循環經濟與品牌客戶ESG需求，長期有利於鋁罐替代其他包材。第三，公司已完成廣東兩片罐新產能建置，並布局250ml、330ml、500ml等多元罐型，持續研發材料減薄、專用模具與製程優化，目標提升毛利率與產能利用率。第四，公司正拓展新客戶與東南亞等外銷訂單，以彌補中國內需疲弱與價格競爭壓力。第五，三片罐業務將以穩固既有客戶、整併或優化廈門、湖北、安徽等生產據點、提升印刷塗黃加工及活化閒置資產為主。主要風險包括：中國內需與消費信心恢復不如預期、同業價格競爭與產能過剩造成毛利壓力、馬口鐵與鋁材等原料價格波動、售價調整與原料成本變動存在時間差、人民幣/新台幣/美元匯率波動與借款利息成本、客戶集中與大客戶認證或訂單變動、食品飲料淡旺季及氣候影響、外銷拓展不確定性，以及中國環保、能源、勞動成本上升。2026至2028具體財務預測未見公司公開量化指引，本段屬依公開法說、產業資料與營運策略所做之定性推估。
產業上下游
- 馬口鐵供應商（台灣及日本知名鋼鐵廠合資體系） 公司主要原料之一為馬口鐵；MoneyDJ資料稱馬口鐵主要供應商為台灣及日本知名鋼鐵廠共同投資設立，但未明確揭露供應商公司名稱，故stock_id設為null。
- 鋁捲、鋁蓋供應商 兩片式鋁罐主要原料包含鋁捲、鋁蓋；公開資料未確認特定供應商名稱，故stock_id設為null。
- 製罐與印刷設備供應商 公司早期引進歐美、日本高速自動化設備，近年亦導入具成本效益之中國製設備；公開資料未確認具名供應商，故stock_id設為null。
- 泰山企業 1218 食品飲料品牌客戶；公開資料與IPO資料列為主要客戶之一，為台股上市公司。
- 銀鷺食品 中國食品飲料品牌客戶，採購馬口鐵罐等金屬包材；非台股掛牌。
- 雀巢 國際食品飲料品牌客戶，採購咖啡、飲料或食品包材相關產品；瑞士跨國企業，非台股掛牌。
- 加多寶集團 中國涼茶品牌客戶，為鋁罐與馬口鐵罐重要終端應用之一；非台股掛牌。
- 達利食品 中國食品飲料品牌客戶；非台股掛牌。
- 椰樹集團 中國飲料品牌客戶；非台股掛牌。
- 歡樂家 中國食品飲料品牌客戶；非台股掛牌。
- 天地壹號 中國飲料品牌客戶；非台股掛牌。
- 麒麟啤酒 啤酒品牌客戶；日本麒麟控股旗下品牌，非台股掛牌。
競爭對手
- 統一實業 9907 台股上市；金屬包裝、馬口鐵、製罐及飲料包裝相關業務，MoneyDJ列為馬口鐵罐競爭者。
- 大華金屬 9905 台股上市；鋁罐、馬口鐵罐、瓶蓋等金屬包裝業者，MoneyDJ列為鋁罐競爭者。
- 福貞-KY 8411 台股上市；中國金屬包裝與製罐業者，與吉源同屬台資中國製罐供應商，MoneyDJ列為馬口鐵罐競爭者。
- 奧瑞金 中國A股上市金屬包裝公司，非台股掛牌；MoneyDJ列為馬口鐵罐競爭者。
- 昇興股份 中國A股上市金屬包裝公司，非台股掛牌；MoneyDJ列為馬口鐵罐競爭者。
- 廣南（集團） 香港上市或海外掛牌金屬包裝相關企業，非台股掛牌；MoneyDJ列為馬口鐵罐競爭者。
- 中糧包裝 中國/香港金屬包裝業者，非台股掛牌；MoneyDJ列為馬口鐵罐與鋁罐競爭者。
- Toyo Seikan Group Holdings 日本上市金屬包裝業者，非台股掛牌；MoneyDJ列為鋁罐競爭者。
- Ball Corporation 美國上市全球金屬包裝業者，非台股掛牌；MoneyDJ列為鋁罐競爭者。
- Crown Holdings 美國上市全球金屬包裝業者，非台股掛牌；MoneyDJ列為鋁罐競爭者。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於吉源-KY（8488）的常見問題
- 吉源-KY(8488)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-10-30 的數據現況：估值偏貴、動能偏弱、籌碼偏弱，暫無量化訊號觸發。各項訊號的歷史統計見本頁「量化訊號回測」段，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 吉源-KY股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-10-30 收盤 9.01 元，本益比 25.9、股價淨值比 0.3。目前本益比位於 2021 年以來自身分佈的第 76 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「量化訊號回測」段。
- 吉源-KY的每股盈餘（EPS）是多少？
- 吉源-KY 2026 年第 2 季單季 EPS 0.21 元，近四季合計 -0.38 元，2025 年全年 -2.06 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 吉源-KY最新月營收表現如何？
- 吉源-KY 2026 年 9 月營收 3.09 億元，較去年同月成長 9.7%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「月營收」段。
- 吉源-KY配息多少？殖利率多少？
- 吉源-KY近 12 個月沒有除息紀錄，交易所公告殖利率 0.00%（截至 2026-10-30）；2022 年現金股利合計 0.30 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策、配息與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 吉源-KY外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-10-30，三大法人近 5 個交易日合計賣超吉源-KY 78 張（外資 -77、投信 0、自營商 -1 張），近 20 日合計賣超 153 張；融資餘額 29 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 吉源-KY合理價是多少？
- 以近五年股價淨值比的慣常評價換算：若回到中位數 0.4 倍，對應股價約 14 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 11 至 15 元）。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算與歷史估值定位」段（截至 2026-10-30）。
- 吉源-KY目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：吉源-KY若回到五年中位評價，約對應 14 元（詳見「合理價估算與歷史估值定位」段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-10-30）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。