用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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台翰
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 26% 的個股。最新一季 ROE 約 0.4%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 70 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 88 百分位。
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.1%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -8% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元富-成功 自起點累積 274 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者凱基-彰化 峰值囤過 59 張、已倒 51%，剩 29 張，依近期速度約 10 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.39pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -1.15pp，集中度維穩
派發者手上還有 354 張，實際還在賣的約 152 張，最長約 140 個交易日見底。 近期持有者吸收 +950 vs 派發 -92 張。
承接 · 持有者
- 元富-成功 +274
- 元大-沙鹿 +210
- 台新-埔里 +180
- 中國信託-永康 +169
- 台新-成功 +136
- 第一金-自由 +116
派發 · 倒貨者
- 凱基-彰化 剩 29
- 台新-大裕 剩 22
- 元大-竹山 剩 35
- 元大-鳳中 剩 19
- 統一-中壢 剩 17
- 凱基-站前 剩 20
交易台 · 淨空
- 群益金鼎-鳳山 -285
- 京城-嘉義 -274
- 凱基-台北 -199
- 元大-新店中正 -187
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 438 | -2.7% | -6.9% | 38.4% | -29% |
| 20-40 | 508 | -4.9% | -8.4% | 36.8% | -31.5% |
| 40-60 | 386 | +32.4% | +37.6% | 74.6% | +3.2% |
| 60-80 | 89 | +21.7% | +20.4% | 100% | -5.1% |
| 80-100 現在在這裡 | 152 | +28.9% | +27% | 100% | +41.6% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 40.54，落在自身歷史第 87.7 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 47 天樣本中，120 日後平均下跌 7.2%、勝率 8.5%，落後大盤 3.5%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 20 次，觸發後 60 日平均 +5.83%，勝率 50%，平均贏大盤 +2.61 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 54 次，觸發後 60 日平均 +0.72%，勝率 50.9%，平均贏大盤 -0.19 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 27 次，觸發後 60 日平均 +4.71%，勝率 50%，平均贏大盤 -2.85 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
台翰精密科技成立於1987年8月28日,2007年11月2日於櫃買中心掛牌上櫃,總部位於桃園市龜山區民生北路一段568號。董事長暨總經理皆為蔡鎮隆,發言人為李晉誠。實收資本額約新台幣7.76~7.83億元。產業類別為電子零組件業。股權結構方面,連接器廠宣德科技(股票代號5457)透過旗下台橋投資成為單一最大股東(2020年12月公告入主、2021年8月全面取得經營權,持股約28.9%),並在人事、財務及業務上實質控制台翰;而中國立訊精密工業(深圳上市,代號002475)為宣德及台翰之最終母公司,使台翰納入立訊集團體系。公司生產據點涵蓋台灣、越南、菲律賓與中國。2026年前5月累計營收約9.75億元(年減約7.85%),5月營收約2.12億元,2026年第一季EPS約0.1元(年減約77%)。
主要業務
台翰主要從事各種精密模具、治具之設計製造,以及塑膠射出成型零組件之製造與買賣,屬於電器製品、運動器材、文具用品等所需塑膠零組件的設計與製造商。核心能力包括模具開發製造、塑膠射出成型(單料/多料射出、LSR矽膠包覆成型、精密埋入射出 Insert Molding、氣體輔助射出 Gas Assist)、二次加工(噴塗、印刷、組裝)與品質保證。官網將產品分為三大類:多功能事務機(Multi-Functional Business Machines)、消費性產品(Consumer Products)、車用及其他(Automotive & Others)。營收結構以事務機/影印機/印表機塑膠機殼與機構件為主,2024年事務機機殼約佔86%、其他約14%。終端應用集中於辦公事務機與消費電子,主要客戶為日系與美系印表機/事務機品牌(如Canon、Epson、Brother、Kyocera、HP等),並逐步搭配集團策略客戶切入消費性電子、網通與電競產品。商業模式為接受品牌客戶訂單的模具開發+塑膠射出+組裝一站式代工(ODM/EMS式機構件供應)。
2025–2028 展望
成長動能與轉型:台翰積極推動產品結構轉型,降低對事務機機殼的依賴,規劃提升消費性電子、網通、電競等新產品的營收比重(公司提出將新領域比重拉升至約兩成的目標),並借力宣德/立訊集團資源與策略客戶共同切入新市場。擴產方面,越南第二廠區占地約6萬平方公尺,完成模具、成型、組裝、印刷產線並新增自動噴塗線與自動組裝線,落成後自當年第三季起貢獻營收,強化東南亞產能以因應供應鏈分散與關稅風險。產業趨勢:受惠於印表機/事務機產能持續移出中國、客戶分散布局,以及立訊集團在消費電子(如AirPods等)、網通與伺服器相關機構件的拉貨需求,提供新訂單機會。潛在風險與挑戰:事務機為成熟市場、紙本辦公需求長期趨緩,本業成長動能有限;轉型新產品仍在驗證放量階段、貢獻度尚待確認;2026年前5月營收年減、首季獲利大幅衰退顯示短期營運承壓;此外越南/菲律賓海外廠的匯率、稅務(子公司曾遭越南補稅裁罰)、人力與關稅政策變動均為變數。
產業上下游
- Canon(佳能) 日本上市,印表機/事務機品牌客戶,採購塑膠機殼與機構件
- Seiko Epson(精工愛普生) 日本上市,印表機品牌客戶
- Brother(兄弟工業) 日本上市,事務機/印表機品牌客戶
- Kyocera(京瓷) 日本上市,事務機品牌客戶
- HP(惠普) 美國上市,多功能事務機/印表機品牌客戶
- 宣德科技5457 母公司暨最大股東,連接器/機構件廠,共同切入消費電子、網通、電競等新產品並整合產線與客戶資源
- 立訊精密工業 中國深圳上市(002475),最終母公司,集團為Apple AirPods等消費電子供應鏈,提供策略客戶與新訂單來源
競爭對手
- 鴻準精密工業2354 鴻海集團精密機構件/機殼大廠,業務部分重疊但規模遠大於台翰、以金屬機構件為主,僅屬廣義同業(信心度低)
- 其他塑膠射出成型/機構件代工廠(含台灣、中國及東南亞同業) 事務機與消費電子塑膠機殼代工市場參與者眾,多為中國及東南亞未上市或非台股掛牌廠商;台股純塑膠射出機殼可比公司有限,難以列出明確一對一競爭對手(信心度低)
資料來源（9）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。