程泰 1583
- 品質
- 偏弱
- 估值
- 偏便宜
程泰可以買嗎？先看體質與估值定位
-
獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 25% 的個股。最新一季 ROE 約 0.6%。
-
估值偏便宜。本益比落在全市場第 17 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 28 百分位。
-
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.8%（賣超）。
-
營收衰退。最新月營收年增率約 -10.1%，較去年同月下滑。
估值
良好股價淨值比便宜，但殖利率普通。
品質
偏弱2 項指標都普通。
成長
偏弱月營收年增率落後。
動能
中性近 60 日報酬良好，但近 240 日報酬普通。
籌碼
中性外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-18，與前一交易日 2026-09-17 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
程泰（1583）合理價估算與歷史估值定位
現價比程泰過去五年的本益比慣常評價低了約 4%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 13.1 倍，對應股價約 57.3 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 49.1 至 80.6 元）；以每股淨值倍數中位數 1.3 倍換算約 68.1 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
程泰（1583）EPS 與獲利能力
程泰 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.35 元，近四季合計 4.38 元，2025 年全年 EPS -4.78 元。
2026 年第 2 季毛利率 19.7%、營業利益率 -2.0%、稅後淨利率 4.0%、單季 ROE 0.6%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.35 | 19.7% | -2.0% | 4.0% | 0.6% |
| 2026 年第 1 季 | 0.18 | 18.0% | -4.9% | 3.0% | 0.4% |
| 2025 年第 4 季 | 0.92 | 19.7% | -3.0% | 11.9% | 1.6% |
| 2025 年第 3 季 | 2.93 | 17.5% | -2.2% | 37.6% | 5.7% |
| 2025 年第 2 季 | -1.24 | 15.8% | -5.7% | -17.0% | -2.5% |
| 2025 年第 1 季 | -7.39 | 20.0% | -4.7% | -114.2% | -12.4% |
| 2024 年第 4 季 | 7.96 | 18.5% | -6.0% | 94.1% | 13.3% |
| 2024 年第 3 季 | 1.53 | 18.3% | 0.6% | 17.6% | 2.7% |
歷年全年 EPS
- 2025 年-4.78 元
- 2024 年11.37 元
- 2023 年6.47 元
- 2022 年6.42 元
- 2021 年3.30 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
程泰 2026 年 8 月營收 3.37 億元，較去年同月衰退 10.1%；近 12 個月中有 4 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 3.37 | -10.1% |
| 2026 年 7 月 | 4.41 | +23.9% |
| 2026 年 6 月 | 3.82 | -11.3% |
| 2026 年 5 月 | 2.22 | -18.5% |
| 2026 年 4 月 | 4.40 | +40.7% |
| 2026 年 3 月 | 4.14 | +44.3% |
| 2026 年 2 月 | 2.06 | -23.8% |
| 2026 年 1 月 | 3.12 | +1.9% |
| 2025 年 12 月 | 3.80 | -5.0% |
| 2025 年 11 月 | 3.27 | -5.9% |
| 2025 年 10 月 | 2.67 | -26.4% |
| 2025 年 9 月 | 3.02 | -17.1% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
程泰（1583）股利政策與殖利率
程泰近 12 個月已除息的現金股利合計 0.1 元，交易所以 2026-09-18 收盤價計算的殖利率為 2.11%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 0.1 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-08-26（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|---|
| 2026 年 | 0.1 | 0.9 | 1 |
| 2025 年 | 3.03 | — | 1 |
| 2024 年 | 4.0 | — | 1 |
| 2023 年 | 3.0 | — | 1 |
| 2022 年 | 2.5 | — | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） |
|---|---|---|---|
| 2026-08-26 | 114年 | 0.1 | 0.9 |
| 2025-07-08 | 113年 | 3.03 | — |
| 2024-08-15 | 112年 | 4.0 | — |
| 2023-08-10 | 111年 | 3.0 | — |
| 2022-08-11 | 110年 | 2.5 | — |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
程泰（1583）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-18，三大法人近 5 個交易日合計賣超程泰 23 張（外資 -28、投信 0、自營商 +5），近 20 個交易日合計買超 4 張。
融資餘額 63 張，近 20 日減少 32 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.2%（截至 2026-09-18）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-18 | -7 | 0 | +2 | -5 | 63 | 0 |
| 09-17 | 0 | 0 | +2 | +2 | 64 | 0 |
| 09-16 | -18 | 0 | 0 | -18 | 64 | 0 |
| 09-15 | -3 | 0 | 0 | -3 | 66 | 0 |
| 09-14 | 0 | 0 | +1 | +1 | 67 | 0 |
| 09-11 | -1 | 0 | -3 | -4 | 69 | 0 |
| 09-10 | -1 | 0 | 0 | -1 | 69 | 0 |
| 09-09 | +1 | 0 | 0 | +1 | 69 | 0 |
| 09-08 | +3 | 0 | 0 | +3 | 69 | 0 |
| 09-07 | +8 | 0 | -1 | +7 | 71 | 0 |
| 09-04 | +5 | 0 | -1 | +4 | 70 | 0 |
| 09-03 | -3 | 0 | 0 | -3 | 70 | 0 |
| 09-02 | -5 | 0 | 0 | -5 | 70 | 0 |
| 09-01 | -1 | 0 | +1 | 0 | 72 | 0 |
| 08-31 | -10 | 0 | -2 | -12 | 75 | 0 |
| 08-28 | -3 | 0 | 0 | -3 | 79 | 0 |
| 08-27 | -3 | 0 | 0 | -3 | 79 | 0 |
| 08-26 | +25 | 0 | +3 | +28 | 80 | 0 |
| 08-25 | +1 | 0 | +5 | +6 | 99 | 0 |
| 08-24 | +8 | 0 | +1 | +9 | 95 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-18 起 · 股價 -2% · 分點至 2026-09-18· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者富邦-南員林 自起點累積 55 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者台新-新竹 峰值囤過 37 張、已倒 27%，剩 27 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.04pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.05pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -11 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 富邦-南員林 +55
- 凱基-嘉義 +50
- 花旗環球 +43
- 元大證券 +27
- 永豐金-苓雅 +25
- 永豐金-亞灣 +22
派發
- 台新-新竹 剩 27
- 凱基-市政 剩 7
- 玉山-桃園 剩 11
- 台灣摩根士丹利 剩 17
- 群益金鼎-三重 剩 5
- 元大-中壢 剩 4
交易台
- 合庫-台中 -148
- 美商高盛 -45
- 臺銀-臺中 -41
- 富邦-台中 -26
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 252 | -0.9% | -2% | 46.8% | -30.3% |
| 20-40 現在在這裡 | 746 | +16.9% | +6.7% | 68.1% | -4.3% |
| 40-60 | 851 | +13.7% | +8.5% | 56.1% | -6.6% |
| 60-80 | 730 | +2.7% | +2.6% | 59.2% | -7.4% |
| 80-100 | 433 | +2.9% | +2.3% | 56.1% | -9.7% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 10.8，落在自身歷史第 27.9 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 297 天樣本中，120 日後平均上漲 1.8%、勝率 45.8%，落後大盤 6.9%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 23 次，觸發後 60 日平均 +8.6%，勝率 65.2%，平均贏大盤 +3.37 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 71 次，觸發後 60 日平均 +2.64%，勝率 49.3%，平均贏大盤 +0.33 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 32 次，觸發後 60 日平均 +0.72%，勝率 41.9%，平均贏大盤 -4.27 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究程泰。
帶入 Studio 研究 ↗請 AI 幫我看這檔
複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。
告訴你的AI：
請研究 程泰（1583），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/1583
程泰是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
1583 對應證券為程泰機械股份有限公司普通股，於臺灣證券交易所上市，英文全名 GOODWAY MACHINE CORP.。公司成立於 1975/09/28，總部位於臺中市西屯區工業區五路13號；公開資料顯示上市掛牌日為 2008/01/24。依 2026 年公開股市資料，董事長為楊舒涵，總經理為陳深祥；楊德華於 2025 年 7 月卸任程泰董事長並交棒予楊舒涵，後續以集團會長角色協助海外業務。實收資本額約新台幣 10.94 億元，已發行普通股約 1.09 億股；年報揭露 2024 年底集團員工合計 1,056 人。主要股東名單以 2025 年報揭露之 2025/03/31 資料為準：楊德華持股 41.21%、嘉晉投資 7.39%、弘利投資 7.16%、致遠投資 6.52%、郁恩投資 6.43%、宗瀚投資 6.32%、金丞投資 5.78%、弘華投資 2.66%、弘聚投資 2.65%、弘聚精機 2.33%。公司品牌與集團資產包含 GOODWAY、北美市場品牌 YAMA SEIKI，以及集團內加工中心品牌 AWEA；營運據點涵蓋臺中、嘉義、洛杉磯、蘇州等，行銷網絡約 45 個國家或地區、60 個專業代理商。
主要業務
程泰為臺灣大型 CNC 車床製造商之一，主要產品包括臥式 CNC 車床、立式 CNC 車床、走心式車床、車銑複合機、五軸複合加工機、高精密外圓磨床、與車床搭配之自動化設備及生產線。公司 2024 年產品營收結構為：CNC 車床新台幣 21.868 億元、占 49.44%；加工機新台幣 22.361 億元、占 50.56%；合計營收新台幣 44.229 億元。銷售區域高度外銷，2024 年內銷占 10.05%，外銷占 89.95%，其中中國大陸 40.50%、美國 12.94%、土耳其 8.59%、義大利 2.29%、其他地區 25.64%。商業模式以自有品牌工具機設計、製造、系統整合、代理商銷售與售後服務為主，並以 YAMA SEIKI 品牌強化北美通路。下游應用涵蓋金屬加工、汽機車零件、航太、能源、電子、重型機具、醫材、齒輪、國防軍工、無人機與機器人零組件等精密加工領域。公開資料顯示 2025 年全年合併營收約新台幣 38.87 億元、年減約 12.11%；2026 年 1 至 5 月累計營收約新台幣 15.94 億元、年增約 10.05%。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年展望屬中性偏審慎。正向動能包括：一、全球工具機產業在 2024 年落底後，2025 至 2026 年預期緩步回升，需求集中於航太、半導體與精密零組件、智慧化設備汰換、高速高精度機種；二、程泰持續開發 GMT-1500 小型 CNC 五軸車銑複合機、GTZ-2600 走心式車銑複合機改版、GVC-3040 懸臂立式車床等新產品，並提高關鍵零件自製能力；三、公司與新代科技合作智慧製造與機器人整合，聚焦 CNC 取放自動化、控制器與機器人系統整合，公開資訊提及雙方展望到 2028 年，工具機市場將呈現溫和成長、結構分化，高速高精度及具感測與 AI 功能機台為主要成長主軸；四、北美市場與墨西哥汽車製造、歐洲國防與航太、基礎建設重建商機，為公司積極開拓方向，若台美關稅條件改善，公司預期北美出口比重有機會提升。主要風險包括：中國大陸需求放緩與房地產、民間投資疲弱；美國與歐洲利率、能源成本、關稅、匯率波動造成資本支出延後；日圓貶值導致日本工具機價格競爭壓力；中國、印度、東歐等競爭者追趕；工具機景氣循環、客戶延遲下單、單月出貨認列波動；高階航太、半導體、國防應用切入門檻高，認證及客戶驗證期長。整體判斷，程泰未來成長取決於高階複合加工機、自動化方案、北美與航太國防應用能否抵銷傳統車用與中國市場波動。
產業上下游
- 發那科 FANUC 日本上市公司；程泰年報揭露 NC 控制器以市場接受度最高之發那科為主，屬關鍵控制器供應來源之一。
- 三菱電機 Mitsubishi Electric 日本上市公司；程泰年報揭露 NC 控制器以三菱為輔助供應來源之一。
- 西門子 Siemens 德國上市公司；程泰年報揭露 NC 控制器以西門子為輔助供應來源之一。
- NSK 日本上市公司；程泰年報揭露主軸軸承以 NSK 為主。
- FAG 德國舍弗勒集團品牌；程泰年報揭露主軸軸承以 FAG 為輔。
- SUDA 日本供應商；程泰年報揭露刀塔離合器採用日本 SUDA 進口之曲齒離合器。
- 新代科技 未上市公司；2026 年公開新聞顯示程泰集團與新代合作 CNC 控制器、機器人與智慧製造整合方案。
- 國內協力廠商 未具名供應商；程泰年報將進貨分為標準化市購品、依圖特製品及關鍵零組件，包含底座、機頭、主軸、刀塔、配電、木箱包裝、油壓缸、夾頭、滾珠導螺桿、線性滑軌等，多採多家供應或可替代供應策略。
- YAMA SEIKI USA 程泰集團北美品牌與通路平台；未上市，負責北美工具機銷售、展示、經銷與售後服務網絡。
- 全球代理商與經銷商 未逐一具名；程泰官網稱行銷網絡涵蓋約 45 個國家或地區、約 60 個專業代理商，是公司外銷與售服主要通路。
- 中國大陸製造業客戶 未逐一具名；2024 年中國大陸銷售占營收 40.50%，為最大區域市場，應用於金屬加工、汽車、機械與零組件加工。
- 美國與墨西哥汽車、航太及國防客戶 未逐一具名；公司公開表示擴展美國與墨西哥市場、爭取墨西哥汽車製造商機，並布局航太、國防及基礎建設應用。
- 歐洲航太、國防與基礎建設客戶 未逐一具名；公開法說與新聞指出公司布局歐洲國防、基礎建設與航太商機。
- 汽機車、電子、能源、醫材、重型機具與一般金屬加工廠 終端應用族群，未揭露單一主要客戶；年報指出單一客戶銷售比重未超過 30%，銷貨集中風險低。
競爭對手
- 東台精機 4526 台股上市工具機廠，產品涵蓋 CNC 車床、加工中心、自動化產線，與程泰在部分工具機與系統整合市場競爭。
- 亞崴機電 1530 台股上市加工中心廠，與程泰同屬程泰集團；在集團內有互補性，但於廣義 CNC 工具機與加工中心市場亦屬同業比較對象。
- 瀧澤科技 6609 台股上市櫃 CNC 車床與工具機廠，與程泰在車床及精密加工設備市場具直接同業關係。
- 高鋒工業 4510 台股上市櫃工具機廠，主要產品含加工中心、龍門型機種等，為臺灣工具機同業。
- 百德機械 4563 台股上市櫃工具機廠，以加工中心及高階加工設備為主，與程泰在高階加工設備市場部分重疊。
- 喬福機械 1540 台股上市櫃工具機廠，產品含加工中心、龍門機等，為臺灣工具機同業。
- 恩德科技 1528 台股上市櫃機械設備廠，產品與應用包含 CNC 加工設備，屬廣義工具機競爭者。
- DMG MORI 日本、德國系國際工具機大廠；年報將其列為智慧製造與高階工具機國際競爭者。
- MAZAK 日本未上市工具機大廠；在 CNC 車床、複合加工機與智慧化機台領域為國際競爭者。
- OKUMA 日本上市工具機大廠；在 CNC 車床、加工中心與智慧製造機台領域為國際競爭者。
資料來源（19）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於程泰（1583）的常見問題
- 程泰(1583)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-18 的數據現況：品質偏弱、估值偏便宜、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 程泰股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-18 收盤 47.3 元，本益比 10.8、股價淨值比 0.9。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 28 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 程泰的每股盈餘（EPS）是多少？
- 程泰 2026 年第 2 季單季 EPS 0.35 元，近四季合計 4.38 元，2025 年全年 -4.78 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 程泰最新月營收表現如何？
- 程泰 2026 年 8 月營收 3.37 億元，較去年同月衰退 10.1%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 程泰配息多少？殖利率多少？
- 程泰近 12 個月已除息的現金股利合計 0.10 元，交易所公告殖利率 2.11%（截至 2026-09-18）；2026 年現金股利合計 0.10 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 程泰外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-18，三大法人近 5 個交易日合計賣超程泰 23 張（外資 -28、投信 0、自營商 +5 張），近 20 日合計買超 4 張；融資餘額 63 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 程泰合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 13.1 倍，對應股價約 57 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 49 至 81 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.3 倍換算約 68 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-18）。
- 程泰目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：程泰若回到五年中位評價，約對應 57 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-18）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。