用 AI 分析這檔股票
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隆銘綠能
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 5% 的個股。最新一季 ROE 約 -9.4%。
- 估值偏貴。本益比落在全市場第 78 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 37 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.0%（買超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -38.5%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 0% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者統一-平鎮 自起點累積 134 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 228 張、已倒 46%，剩 122 張，依近期速度約 16 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.04pp，集中度維穩
派發者手上還有 228 張，實際還在賣的約 208 張，最長約 95 個交易日見底。 近期持有者吸收 +247 vs 派發 -128 張。
承接 · 持有者
- 統一-平鎮 +134
- 兆豐-民生 +104
- 永豐金-中正 +90
- 台新-建北 +89
- 台中銀-豐原 +37
- 第一金-嘉義 +36
派發 · 倒貨者
- 國泰-敦南 剩 122
- 富邦-高雄 剩 16
- 國泰-台中 剩 23
- 中國信託-忠孝 剩 19
- 國泰-高雄 剩 9
- 元大-太平 剩 4
交易台 · 淨空
- 中國信託-文心 -128
- 富邦-永和 -117
- 永豐金-中和 -47
- 元大-大雅 -45
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | 樣本不足 | |||
| 20-40 現在在這裡 | 25 | 樣本不足 | |||
| 40-60 | 60 | -25.5% | -26.1% | 0% | -19.1% |
| 60-80 | 94 | +90.9% | +72.8% | 68.1% | +80.8% |
| 80-100 | 521 | +125.9% | +63.2% | 68.9% | +107.1% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 24.04，落在自身歷史第 36.8 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(0 天)
(0 天)
目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 42 天樣本中，120 日後平均下跌 19.6%、勝率 0%，落後大盤 11.3%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 21 次，觸發後 60 日平均 +10.14%，勝率 57.1%，平均贏大盤 +7.8 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 108 次，觸發後 60 日平均 +1.82%，勝率 42.9%，平均贏大盤 -0.33 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 30 次，觸發後 60 日平均 +0.64%，勝率 36.7%，平均贏大盤 -1.46 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
3018 對應隆銘綠能科技工程股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1996/01/05，前身可追溯至 1977 年永勝工程公司，原名同開科技工程股份有限公司，2023/03/28 更名為隆銘綠能科技工程股份有限公司。公司地址為臺北市中山區明水路602號3樓，統一編號 96924451，電話 (02)8501-5778。上市日期為 2002/08/26；部分股市資料亦列示 2000/11/08 上櫃掛牌紀錄。實收資本額約新台幣 7.54 億元，已發行普通股約 75,377,715 股，含私募股。董事長為許鑒隆，總經理為許鑒隆，發言人為林欣怡。員工規模方面，104 人力銀行揭露約 100 人，屬外部徵才網站資料。主要股東可查資料包括許鑒隆、華揚創業投資股份有限公司等；部分股市資料顯示許鑒隆持股約 1,922 萬股、華揚創業投資為重要法人股東，但不同資料日期的持股比例可能不同，未在此視為最新股東名冊。
主要業務
公司定位為高科技事業生產設施環境系統與高等級機電工程服務廠商，主要營業項目為機電系統整合工程。官方網站說明其主要營業專案為高科技無塵室及工業廠房機電系統整合工程，整合材料、化學、電機、電子、機械、空調、消防、環保及工程設計等專業，提供半導體、材料、光電、資訊電子、醫療、生化製藥等產業之生產環境系統。公司另有集合住宅、政府建築統包、廠房興建、風電廠房興建及碼頭整地、太陽能規劃設計施工等工程服務。環保事業方面，公司曾進駐桃園環保科技園區建置污泥處理廠，處理無機污泥並資源再利用；官方技術頁說明以水泥、爐石粉、燃煤飛灰等進行穩定化、養生，產出人工粒料，可作路基材、低強度混凝土混合原料、混凝土二次製品原料、管溝回填材料等。商業模式以工程承攬、統包、設計規劃、施工建造、安裝、檢測維護、保固維修及環保處理/再生材料供應為主，收入認列高度受工程進度、驗收、專案回款與工程爭議影響。MoneyDJ 依公司法說會整理之 2024 年產品營收比重為：機電工程 99.11%、營建工程 0.77%、商品銷售 0.12%；公司網站早期亦揭露主要經營業務為機電系統整合工程。2025 年全年營收外部資料約 4.58 億元；2026 年前 5 月累計營收約 1.18 億元、年減約 52.32%，顯示近期營運規模較小且波動大。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年展望可分為產業機會與公司自身風險兩面。產業機會方面，AI、HPC、先進製程、先進封裝、記憶體、PCB、資料中心與海外晶圓廠布局，均會推升高科技廠房、無塵室、空調、電力、消防、製程管線與機電統包需求；IEK/中央社與經濟日報等報導指出，台積電、聯電、世界先進等半導體廠擴大海外與新加坡等地布局，使漢唐、亞翔、聖暉、洋基工程等同業接單暢旺，這代表隆銘綠能所處賽道具結構性需求。不過隆銘綠能近年營收規模、毛利率與接單能見度明顯弱於主要同業，能否實質受惠取決於取得大型高科技廠務訂單、工程管理能力、資金周轉與履約信用。環保事業方面，臺灣 2050 淨零轉型與資源循環零廢棄政策支持無機再生粒料、廢棄物資源化與循環經濟，理論上有利於污泥固化與再生粒料業務，但此業務占比、產能利用率與法規/品質管制仍需追蹤。主要風險包括：一、工程承攬毛利率低且易受原物料、工資、缺工、追加減帳與驗收時程影響；二、公司 2024 至 2026 年財務資料顯示獲利壓力，2026Q1 累計營收約 0.81 億元且毛利為負，EPS 約 -0.67 元；三、2025/06/27 公司公告因存款不足退票被證交所列為變更交易方法並採分盤集合競價，反映資金調度與市場信用風險；四、2025/06 退票事件與桃園捷運 A14 工程、宏昇營造履約擔保支票爭議有關，專案爭議可能造成現金流、訴訟或商譽壓力；五、主要競爭者規模與海外能力較強，隆銘綠能若無差異化技術、客戶基礎或財務改善，2025 至 2028 年成長能見度偏低。
產業上下游
- 水泥、爐石粉、燃煤飛灰供應商 環保事業無機污泥穩定化使用之主要材料類別；公司官方技術頁有揭露材料種類，但未揭露具名供應商。
- 空調、電力、消防、機械、控制與工程材料供應商 機電系統整合工程所需設備與材料供應鏈；公司揭露需整合空調、消防、電機、機械、環保及工程設計等專業，但未揭露具名上游廠商。
- 工程設計、施工與專業分包商 工程承攬及統包案通常需設計、機電、土建、安衛、檢測等分包資源；公司未公開可確認之固定具名分包商。
- 半導體、材料、光電、資訊電子、醫療、生化製藥等高科技製造客戶群 官方網站揭露之主要應用產業；未揭露具名客戶，故不填股票代號。
- 宏昇營造股份有限公司 未上市公司；新聞與重大訊息指出其為桃園捷運 A14 工程相關爭議相對方，涉及預付款保證與履約保證支票提示。
- 公共工程及政府建築統包業主 公司網站列示政府建築統包興建工程、風電廠房興建及碼頭整地等工程類型；具名業主未完整揭露。
- 再生粒料簽約下游廠商 官方技術頁說明人工粒料檢驗合格後供應下游簽約廠商，可用於路基材、低強度混凝土、混凝土二次製品與管溝回填材料；未揭露具名客戶。
競爭對手
資料來源（22）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。