實威 8416
資訊服務業
收盤 10/8
- 昨收
- 171.00
- 本益比
- 11.6
- 淨值比
- 3.0
- 殖利率
- 4.97%
實威可以買嗎？先看體質與估值定位
截至 2026-10-08
估值合理、品質強勢；籌碼偏弱。
估值 合理 本益比合理，但股價淨值比偏貴。
品質 強勢 營業利益率頂尖，ROE良好。
成長 中性 月營收年增率良好。
動能 中性 近 60 日報酬良好，但近 240 日報酬普通。
籌碼 偏弱 外資 20 日買超強度落後。
實威（8416）今日重點
實威（8416）合理價估算與歷史估值定位
現價落在實威過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 12.9 倍，對應股價約 190 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 168 至 215 元）；以每股淨值倍數中位數 3 倍換算約 170 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
實威（8416）EPS 與獲利能力
實威 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）3.23 元，近四季合計 14.70 元，2025 年全年 EPS 13.46 元。
2026 年第 2 季毛利率 53.2%、營業利益率 26.9%、稅後淨利率 21.2%、單季 ROE 5.4%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 3.23 | 53.2% | 26.9% | 21.2% | 5.4% |
| 2026 年第 1 季 | 3.36 | 55.3% | 27.9% | 22.9% | 5.5% |
| 2025 年第 4 季 | 5.12 | 54.0% | 32.1% | 27.4% | 9.1% |
| 2025 年第 3 季 | 2.99 | 51.4% | 24.8% | 21.0% | 5.7% |
| 2025 年第 2 季 | 2.53 | 52.5% | 23.3% | 19.2% | 4.7% |
| 2025 年第 1 季 | 2.82 | 49.5% | 20.7% | 20.1% | 5.1% |
| 2024 年第 4 季 | 4.33 | 48.9% | 27.5% | 23.7% | 8.4% |
| 2024 年第 3 季 | 1.81 | 55.0% | 20.7% | 17.0% | 3.7% |
歷年全年 EPS
- 2025 年13.46 元
- 2024 年11.01 元
- 2023 年10.23 元
- 2022 年10.84 元
- 2021 年11.34 元
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
實威（8416）月營收
實威 2026 年 9 月營收 1.69 億元，較去年同月成長 15.4%；近 12 個月中有 10 個月年增率為正。
逐月營收明細（12 個月）
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 9 月 | 1.69 | +15.4% |
| 2026 年 8 月 | 1.77 | +26.0% |
| 2026 年 7 月 | 1.37 | +19.3% |
| 2026 年 6 月 | 1.65 | +17.6% |
| 2026 年 5 月 | 1.20 | +15.4% |
| 2026 年 4 月 | 1.45 | +15.2% |
| 2026 年 3 月 | 1.78 | +5.6% |
| 2026 年 2 月 | 1.01 | -16.8% |
| 2026 年 1 月 | 1.35 | +27.4% |
| 2025 年 12 月 | 2.67 | -6.0% |
| 2025 年 11 月 | 1.55 | +17.8% |
| 2025 年 10 月 | 1.05 | +5.2% |
月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
實威（8416）股利政策、配息與殖利率
實威近 12 個月已除息的現金股利合計 8.5 元，交易所以 2026-10-08 收盤價計算的殖利率為 4.97%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 8.5 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-06-17（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
歷年股利合計（5 年）
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 8.5 | 1 |
| 2025 年 | 8.0 | 1 |
| 2024 年 | 8.0 | 1 |
| 2023 年 | 8.0 | 1 |
| 2022 年 | 8.0 | 1 |
近期除息紀錄（5 次）
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-06-17 | 114年 | 8.5 |
| 2025-06-17 | 113年 | 8.0 |
| 2024-06-18 | 112年 | 8.0 |
| 2023-06-15 | 111年 | 8.0 |
| 2022-06-16 | 110年 | 8.0 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
實威（8416）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-10-02，三大法人近 5 個交易日合計賣超實威 12 張（外資 -12、投信 0、自營商 0），近 20 個交易日合計賣超 17 張，已連續 5 日賣超。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 |
|---|---|---|---|---|
| 10-02 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| 09-24 | -6 | 0 | 0 | -6 |
| 09-23 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| 09-17 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| 08-24 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| 08-05 | +2 | 0 | 0 | +2 |
| 07-24 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| 07-20 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| 07-16 | +5 | 0 | 0 | +5 |
| 07-14 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| 07-07 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| 07-03 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| 07-02 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| 07-01 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| 06-29 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| 06-23 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| 06-22 | +6 | 0 | 0 | +6 |
| 06-17 | +1 | 0 | 0 | +1 |
| 06-16 | -3 | 0 | 0 | -3 |
| 06-15 | -3 | 0 | 0 | -3 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
實威（8416）同業比較與追蹤
記下你的判斷
11/5 收盤時，實威會跑贏 0050 嗎？
以 10/8 收盤起算，到期用含息收盤價自動對答案，紀錄只存在這部瀏覽器。這是判斷練習，不是投資建議。
實威（8416）主力分點與大戶籌碼
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-05-08 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-10-08· 集保至 2026-10-02
- 最大持有者凱基-大安 自起點累積 29 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者群益金鼎-中山 峰值囤過 9 張、已倒 33%，剩 6 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +3.59pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.08pp，籌碼往上集中
看分點庫存與集保大戶明細
承接
- 凱基-大安 +29
- 新光 +19
- 永豐金-內湖 +17
- 統一-土城 +16
- 元大-發財 +10
- 元大-桃興 +10
派發
- 群益金鼎-中山 剩 6
- 國泰-敦南 剩 6
- 統一 剩 3
- 元大-鳳山 剩 1
- 元大-土城永寧 剩 3
- 凱基-高雄 剩 1
交易台
- 台新-板橋 -65
- 富邦-內湖 -36
- 國泰-桃園 -25
- 台新-文心 -22
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
實威（8416）量化訊號回測
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 1037 | +16.5% | +13.7% | 89.7% | +0.3% |
| 20-40 現在在這裡 | 521 | +11.6% | +6.9% | 75.4% | -3.7% |
| 40-60 | 378 | +9.5% | +5.1% | 79.6% | -9.5% |
| 60-80 | 487 | +12.5% | +12.5% | 96.1% | -30.5% |
| 80-100 | 22 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 11.63，落在自身歷史第 22.7 百分位，屬於 20-40 區間。
更多歷史統計：估值 × 動能的歷史對照、這個訊號在全市場是否站得住腳、目前未成立的訊號（歷史統計供參）
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 657 天樣本中，120 日後平均上漲 11.5%、勝率 83.6%，超越大盤 2.1%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 246 個月，每月平均約 408 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.22 個百分點，在 63.4% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 16 次，觸發後 60 日平均 +2.38%，勝率 56.2%，平均贏大盤 -3.74 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 61 次，觸發後 60 日平均 +8.59%，勝率 49%，平均贏大盤 +4.97 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 18 次，觸發後 60 日平均 -1.75%，勝率 44.4%，平均贏大盤 -5.19 個百分點。
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實威（8416）做什麼？公司簡介與主要業務
公司簡介
實威國際股份有限公司為台灣上櫃營運公司，證券代號8416，產業別為資訊服務業。公司官網與2026年法說資料稱實威國際成立於1997年、營運總部位於台北內湖；Goodinfo與公開市場資料列公司設立日為2005/07/07，掛牌日為2012/09/19。總部地址為台北市內湖區行愛路78巷28號5樓之5。董事長為李建興，總經理為許泰源。114年度年報列實收資本額282,107仟元、發行股數28,211仟股。員工規模方面，114年度年報列從業員工合計113年度346人、114年度337人、截至115/03/31為332人；2026年法說簡報則稱兩岸共有11個營業據點、員工人數400人，兩者可能因統計口徑不同。115/04/01主要股東名單前列包含華源投資有限公司代表人許泰源持股7,114,607股、25.22%；麗興投資有限公司代表人李建興持股3,496,456股、12.39%；李建興個人持股3,374,214股、11.96%；另有許泰源、孫慧妤、魏麗香、先創國際股份有限公司等。實威為法國達梭系統Dassault Systemes在亞洲的重要專業代理商，官網稱其提供3DEXPERIENCE、SOLIDWORKS、SIMULIA、ENOVIA、DELMIAWorks等產品與顧問服務，並累積輔導超過10,000至11,000家企業與教育單位。
主要業務
實威的核心商業模式是代理與銷售3D研發設計、分析驗證、資料管理、PLM、製造加工、數位製造與自動化相關軟硬體，並提供技術支援、教育訓練、系統導入、客製化整合與顧問式維護合約。114年度合併營收1,695,509仟元，其中資訊軟體暨維護合約業務1,611,063仟元、占95.02%；3D列印機器業務76,923仟元、占4.54%；認證服務及其他7,523仟元、占0.44%。銷售地區以台灣為主，114年度台灣銷售1,535,633仟元、占90.57%；中國大陸159,852仟元、占9.43%；其他外銷占比極低。主要產品與服務包含3DEXPERIENCE雲端協同平台、SOLIDWORKS 3D CAD、SOLIDWORKS Simulation、SIMULIA、Abaqus、CST、SOLIDWORKS PDM、SOLIDWORKS Manage、ENOVIA、DELMIAWorks、SOLIDWORKS CAM、CAMWorks、3D列印、3D掃描/逆向工程、協作機器人、3D視覺與AI視覺辨識等。主要終端應用涵蓋資通訊與AI、半導體、機械、自動化、電子、光電、醫療設備、能源、消費性產品、模具、交通運輸、軍工/航太、設計服務與教育市場。公司年報揭露指標性客戶包含鴻海精密、台達電子、和碩聯合、研華科技、微星電腦、喬山健康科技等，但最近二年度單一最大銷貨客戶占比113年4.70%、114年1.78%，無銷貨集中問題。
2025–2028 展望
2025至2028年展望以AI設計平台、雲端化、智慧製造與顧問服務升級為主軸。成長動能包括：1. 達梭系統將SOLIDWORKS Desktop逐步延伸至3DEXPERIENCE Works、PaaS/SaaS與AI平台，實威可透過既有客戶升級、雲端部署、資料轉換、教育訓練與維護合約提高續約與加值服務收入；年報稱2023年前已將80%以上技術與業務人力轉向3DEXPERIENCE雲端產品。2. 生成式AI與Agentic AI進入產品設計、模擬分析、版本差異、風險預測與流程自動化，法說資料將代理型AI 3D CAD列為六大成長引擎之一；達梭與NVIDIA工業AI合作亦有助帶動SOLIDWORKS與工業AI平台市場聲量。3. 半導體、AI伺服器、HPC、資料中心散熱、軍工航太與自動化需求，推升SIMULIA高階模擬、金屬3D列印、3D掃描檢測、協作機器人與AI視覺應用。4. 公司2025年營業計畫預期銷售數量較2024年成長10%，且未來一年研發費用預計維持15%成長，方向包含ERP整合、雲端CAD導入、PDM視覺化介面、產品逆向與列印代工、自動化協作機器人規劃等。5. 兩岸11個據點、一地簽約兩地服務與高比例顧問式維護服務，將支撐台商跨境研發與製造管理需求。主要風險與挑戰包括：進貨高度集中於達梭系統，114年達梭占進貨淨額90.53%、115年第一季占91.13%，雖有長期合作但仍有代理權與原廠政策風險；製造業景氣、地緣政治、關稅與通膨可能延後企業IT/設備投資；軟體盜版與智慧財產權保護仍為產業挑戰；中國市場存在國產替代與本土軟體競爭；匯率方面公司銷售多以新台幣計價、進口採購部分以美元計價，仍需報價與外幣部位管理。2027至2028具體財務預測未見公司正式公告，本段對後段年度的推論主要基於公司年報、法說會揭露與產業趨勢。
產業上下游
- Dassault Systemes／達梭系統 法國上市軟體公司，為實威最主要上游原廠與代理產品來源；供應3DEXPERIENCE、SOLIDWORKS、SIMULIA、ENOVIA、DELMIAWorks等，114年占實威進貨淨額90.53%。
- Teradyne Robotics／Universal Robots 非台股掛牌；協作機器人上游品牌，114年列第二大進貨來源，占3.33%，提供UR/MiR相關自動化產品。
- Formlabs Inc. 未上市或非台股掛牌；3D列印設備原廠，為實威快速成型/3D列印產品線供應商。
- MarkForged Inc. 美國上市或曾上市3D列印設備公司，非台股掛牌；提供工業級複材/金屬3D列印相關產品。
- Geometric／HCL Technologies 非台股掛牌；CAMWorks相關產品供應商，年報列代理合約自100.03迄今。
- Artec Group Inc. 非台股掛牌；3D掃描與逆向工程設備供應商。
- SCANTECH／思看科技（杭州）股份有限公司 中國三維掃描儀供應商，非台股掛牌；115年第一季新增為主要進貨廠商之一，占比約1.2%。
- EOS GmbH 德國金屬增材製造設備公司，非台股掛牌；年報稱實威正式代理其金屬雷射粉床熔融LPBF系統。
- Mech-Mind 非台股掛牌；AI視覺辨識系統與機器人視覺相關供應商。
- HP、Acer、DELL、Lenovo 電腦硬體及週邊設備供應商；其中Acer宏碁為台股2353，但年報以品牌群列示且未揭露個別供應關係，故此處stock_id設為null。
- 鴻海精密 2317 年報列為指標性客戶；終端應用涵蓋資通訊、電子製造、AI伺服器與研發設計流程。
- 台達電子 2308 年報列為指標性客戶；可能使用3D設計、模擬分析、資料管理或智慧製造解決方案，實際採購內容未逐項揭露。
- 和碩聯合 4938 年報列為指標性客戶；屬電子製造與研發設計應用下游。
- 研華科技 2395 年報列為指標性客戶；屬工業電腦、自動化與AIoT相關應用下游。
- 微星電腦 2377 年報列為指標性客戶；屬資通訊與電子產品研發應用下游。
- 喬山健康科技 1736 年報列為指標性客戶；屬醫療/健身設備與機構設計應用下游。
- 大專院校、高工職、職訓中心與教育訓練單位 非台股掛牌客群；教育市場使用SOLIDWORKS、3D CAD/CAM/CAE、認證與訓練服務。
- 金屬工業研究發展中心、精密機械研發中心、機器公會、模具公會、電子連接產業協會、工研院等 多為法人/公協會或非上市櫃機構；年報稱實威與其合作深化垂直產業與技術轉型。
競爭對手
- Autodesk 美國上市軟體公司，非台股掛牌；年報列為SOLIDWORKS在3D CAD與產品開發領域的主要競爭對手之一。
- PTC 美國上市軟體公司，非台股掛牌；Creo、Windchill等產品與SOLIDWORKS/ENOVIA/PDM/PLM方案競爭。
- Siemens Digital Industries Software Siemens旗下工業軟體部門，母公司德國上市、非台股掛牌；NX、Teamcenter等與CAD/CAE/PLM方案競爭。
- Ansys 美國工程模擬軟體公司，非台股掛牌；在CAE、結構、流體、電磁模擬市場與SIMULIA/Abaqus/CST等方案競爭。
- Hexagon／MSC Software 瑞典上市集團旗下工程軟體，非台股掛牌；在CAE、製造與檢測軟體領域競爭。
- PTC、Autodesk、Siemens等在台代理商與系統整合商 多為未上市或未逐一揭露；與實威在台灣製造業CAD/CAM/CAE/PLM導入、教育訓練與顧問服務市場競爭。
資料來源（13）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於實威（8416）的常見問題
- 實威(8416)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-10-08 的數據現況：估值合理、品質強勢；籌碼偏弱，暫無量化訊號觸發。各項訊號的歷史統計見本頁「量化訊號回測」段，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 實威股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-10-08 收盤 171 元，本益比 11.6、股價淨值比 3.0。目前本益比位於 2015 年以來自身分佈的第 23 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「量化訊號回測」段。
- 實威的每股盈餘（EPS）是多少？
- 實威 2026 年第 2 季單季 EPS 3.23 元，近四季合計 14.70 元，2025 年全年 13.46 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 實威最新月營收表現如何？
- 實威 2026 年 9 月營收 1.69 億元，較去年同月成長 15.4%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「月營收」段。
- 實威配息多少？殖利率多少？
- 實威近 12 個月已除息的現金股利合計 8.50 元，交易所公告殖利率 4.97%（截至 2026-10-08）；2026 年現金股利合計 8.50 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策、配息與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 實威外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-10-02，三大法人近 5 個交易日合計賣超實威 12 張（外資 -12、投信 0、自營商 0 張），近 20 日合計賣超 17 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 實威合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 12.9 倍，對應股價約 190 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 168 至 215 元）；另以每股淨值倍數中位數 3.0 倍換算約 170 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算與歷史估值定位」段（截至 2026-10-08）。
- 實威目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：實威若回到五年中位評價，約對應 190 元（詳見「合理價估算與歷史估值定位」段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-10-08）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。