用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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昭輝
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 27% 的個股。最新一季 ROE 約 5.4%。
- 估值偏便宜。本益比落在全市場第 8 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 35 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 5.4%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -4% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者兆豐-公益 自起點累積 625 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者國泰-台中 峰值囤過 76 張、已倒 58%，剩 32 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.90pp、中實戶人數 -3 戶、散戶佔比 +1.14pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 324 張，實際還在賣的約 137 張，最長約 60 個交易日見底。 近期持有者吸收 +947 vs 派發 -120 張。
承接 · 持有者
- 兆豐-公益 +625
- 富邦-板橋 +417
- 美林 +109
- 台灣摩根士丹利 +92
- 凱基-台北 +89
- 元大-沙鹿 +67
派發 · 倒貨者
- 國泰-台中 剩 32
- 群益金鼎-延平 剩 41
- 元大-鹿港 剩 36
- 統一-屏東 剩 12
- 國泰-板橋 剩 14
- 日茂 剩 6
交易台 · 淨空
- 華南永昌-高雄 -573
- 美好-高雄 -550
- 玉山-板橋 -467
- 國票-北高雄 -150
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 782 | +20.6% | +11.1% | 67.3% | +3% |
| 20-40 現在在這裡 | 614 | -0.9% | -10.2% | 30.8% | -27.9% |
| 40-60 | 311 | -12.3% | -16.2% | 25.7% | -40.8% |
| 60-80 | 357 | -5.1% | -4.6% | 41.5% | -17.2% |
| 80-100 | 378 | +0.9% | -7.8% | 44.7% | -6.5% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 10.39，落在自身歷史第 35.4 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「中等 × 60 日動能向上」情境，歷史 389 天樣本中，120 日後平均下跌 0%、勝率 48.8%，落後大盤 10.5%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 20 次，觸發後 60 日平均 +5.02%，勝率 40%，平均贏大盤 +0.9 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 32 次，觸發後 60 日平均 +1.32%，勝率 45.2%，平均贏大盤 -1.45 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 50 次，觸發後 60 日平均 +1.74%，勝率 47.9%，平均贏大盤 -0.51 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
昭輝實業股份有限公司（英文 Y.C.C. Parts Mfg. Co., Ltd.，簡稱 Y.C.C.），成立於1986年3月，總部位於彰化縣鹿港鎮興業路8號（彰濱工業區）。2011年登錄興櫃、2012年4月24日於台灣證券交易所上市。實收資本額約新台幣7.41億元（741,238,750元），普通股74,123,875股。董事長為法人董事「禾翰投資股份有限公司」之代表人，總經理為林睿澤；公司網址 www.yccco.com.tw。產業類別為汽車零件業。生產以台灣彰濱廠為核心（含射出成型、電鍍、塗裝、模具、製袋等一貫化廠區），並於中國大陸設有常熟廠、遼寧廠、安徽懷寧廠。2025～2026年市值約43～44億元、股價約44～45元，每股淨值約53元、股價淨值比約1倍，現金殖利率約6.5%。（註：員工人數與主要股東明細未取得公開確切數字。）
主要業務
主力為汽車塑膠車體外觀零件之製造與銷售，核心產品為保險桿（約佔營收近七成、毛利率約30～35%，為主要獲利來源），其餘包含水箱護罩、下飾板、大燈支架等塑膠／鈑金零件。商業模式以售後維修市場（AM）為主（約佔九成），近年跨入OEM／ODM代工；產品多取得美國CAPA認證。市場高度集中於美國（美國／北美佔比約九成），主要透過北美最大AM零件通路商（如LKQ）銷售，最大客戶（市場通稱「N集團」）佔營收逾五成，客戶集中度偏高。內外銷比約四成內銷、近六成外銷，國內汽車零組件出口市占約9.6%。產業地位為台灣第二大汽車AM塑膠件廠（次於龍頭東陽）。
2025–2028 展望
成長動能來自北美AM碰撞件的結構性滲透率提升：美國最大產險公司State Farm自2022年起、並於2023年擴大以同等品質AM件理賠，加上車險保費通膨（美國車險成本一度年增逾22%），推升AM件滲透率（業界估自約20%升至2025年23～25%、2028年28～30%，等同整體市場再成長約25%）。昭輝受惠CAPA高毛利認證件放量、美國業務年增約15%，2026年第1季EPS約2.78元、連續成長創40季新高（近四季EPS約4.23元）。中長期動能含OEM／多角化布局與新模具開發（開模約9個月，研發費用創高預示後續訂單）。風險與挑戰：①客戶集中度過高（最大客戶逾五成，恐遭長期殺價）；②營收高度倚賴美國（約九成），易受美國汽車保險政策、景氣與美元匯率波動影響；③美國對等關稅與台美貿易協議（2026年稅率約降至15%）及中美貿易牽動成本與競爭力；④中國子公司營運拖累合併獲利；⑤擴廠折舊與塑化原料（油價連動）成本壓力。2025年營收一度走弱（如2025年11月單月營收約1.21億元、年減約32%，累計年減約12.7%），反映需求與基期波動。
產業上下游
- 台灣化學纖維（台化）1326 ABS、PP等塑膠粒（射出成型主原料）供應商
- 榮星紙業 紙箱／包裝材料供應商（未在台股掛牌）
- 塑化原料及射出／電鍍／塗裝設備供應商 塑膠粒成本受國際油價連動；部分生產設備自國外進口
- LKQ Corporation 美國最大汽車AM零件通路商，公司主要客戶（美國那斯達克上市，代號LKQ；非台股掛牌）
- 北美汽車售後維修（AM）市場與保險理賠體系 終端應用，碰撞件／保險桿等售後維修需求，受State Farm等產險公司採用AM件理賠帶動
- OEM整車廠（GM、Ford、Honda、Toyota、VW／上海大眾等） 近年跨入OEM／ODM代工之終端整車客戶（皆非台股掛牌）
競爭對手
- 東陽實業（東陽）1319 台灣及全球AM塑膠／鈑金件龍頭（塑膠AM件全球市占約70%），昭輝最主要競爭對手
- 帝寶工業（帝寶）6605 AM車燈龍頭，同屬汽車售後維修零件同業（產品別不同）
- 堤維西交通工業（堤維西）1522 AM車燈製造同業
- 中國大陸及海外AM塑件廠 中國大陸等地AM塑膠件廠商為價格競爭對手（多未於台股掛牌）
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。