用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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宏益
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 21% 的個股。最新一季 ROE 約 -0.4%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 55 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 77 百分位。
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.6%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -5% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者第一金-華江 自起點累積 915 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者兆豐-桃鶯 峰值囤過 108 張、已倒 44%，剩 61 張，依近期速度約 122 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.51pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -1.56pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -51 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
派發者手上還有 311 張，實際還在賣的約 139 張，最長約 122 個交易日見底。 近期持有者吸收 +647 vs 派發 -107 張。
承接 · 持有者
- 第一金-華江 +915
- 兆豐-三重 +518
- 元富-桃園 +276
- 台新-桃園 +196
- 元大-土城學府 +150
- 兆豐-台中港 +149
派發 · 倒貨者
- 兆豐-桃鶯 剩 61
- 元大-府城 剩 36
- 元大-桃園 剩 44
- 富邦-新店 剩 25
- 統一-員林 剩 16
- 兆豐-新營 剩 22
交易台 · 淨空
- 元大-台北 -361
- 元大-蘆洲 -170
- 國泰-台中 -136
- 富邦-花蓮 -133
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 370 | +5.6% | -5.5% | 37.6% | +0.9% |
| 20-40 | 438 | +56.1% | +14.2% | 67.6% | +45.4% |
| 40-60 | 674 | +7.6% | -2.1% | 45.1% | -4.4% |
| 60-80 現在在這裡 | 586 | +5% | +1.8% | 55.6% | -8.1% |
| 80-100 | 766 | +11.6% | +3.4% | 61.6% | -11.7% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 20.17，落在自身歷史第 76.6 百分位，屬於 60-80 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 435 天樣本中，120 日後平均下跌 0.7%、勝率 49.4%，落後大盤 12.7%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 28 次，觸發後 60 日平均 +9.46%，勝率 60.7%，平均贏大盤 +5.96 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 55 次，觸發後 60 日平均 +8.63%，勝率 53.7%，平均贏大盤 +5.93 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 50 次，觸發後 60 日平均 +6.18%，勝率 58.3%，平均贏大盤 +3.28 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
1452 對應證券為宏益（宏益纖維工業股份有限公司），為臺灣證券交易所上市普通股。公司成立於 1968-08-23，1992-12-28 於證券集中交易市場掛牌上市；總部位於台北市大同區塔城街66號6樓，工廠位於新北市鶯歌區。Yahoo 股市與 Goodinfo 資料顯示，董事長為施淑賢、總經理為王慶榮，實收資本額約新台幣 1,326,414,000 元，已發行普通股 132,641,400 股。公司自述為專業假撚廠，主要產品為聚酯加工絲，每月總產能約 3,200 公噸，2017 年起取得 GRS 全球回收標準認證，2026 年 GRS 證書有效至 2027-03-08，涵蓋再生聚酯胚紗／長絲、交易與紡絲流程。員工規模依 113 年度年報，截至 2025-03-31 為 227 人，其中行政管理及技術人員 70 人、作業員 157 人，平均年齡 43.07 歲、平均服務年資 9.60 年。主要股東依公司 2026 年 3 月揭露之主要股東資訊，前十大包括林高煌、施振宏、施惠芬、施敦仁、施佑達、郭徐寶裡、宜進實業股份有限公司、王慶榮、亨興投資股份有限公司、羅昭甲等；前十大單一持股比例均低於 5%，且公司資料顯示無單一持股逾 10% 大股東。
主要業務
宏益的營業比重為聚酯加工絲之製造、行銷 100%。產品包括一般紗、環保紗、單股紗、雙股紗、高根數／超細纖維絲、CD 複合絲、三色紗、多彩紗、條碼紗、虎皮紗、蜘蛛紗、異收縮、吸濕快乾抗 UV、WIN-DRY、防火紗、易拉絲、石墨烯複合紗、T400 彈性複合紗等，主要用於平織、針織、經編、橫編之高級外套、褲料、女裝裙褲料、高級休閒服、運動服、泳衣、家飾用布、工業用布與汽車椅套等。商業模式為採購聚酯原絲／POY 等原料，經假撚加工、物性測試、品檢、包裝後銷售給下游織布、染整、成衣及相關紡織應用客戶；年報強調少量多樣、客製化、特殊規格、差異化與快速交期。113 年度主要銷售地區為國內 96.73%、亞洲 2.90%、南美洲 0.31%、大洋洲 0.04%、歐洲 0.02%；113 年度外銷比率僅約 3.27%。113 年度主要客戶因契約限制以代號揭露，H140828 占年度銷貨淨額 29.33%，其餘客戶占 70.67%，公司稱進銷客戶均相當分散。依 Yahoo 股市資料，2025 年全年營收約新台幣 1,356,156 千元，較 2024 年 1,700,438 千元下降 20.25%，顯示 2025 年需求與價格仍承壓。
2025–2028 展望
2025 年公司年報營業計畫重點為多元且差異化產品、即時反應客戶需求、優化製程與技術、提高生產效率、落實 ESG 與碳治理；2025 年預估銷售量約 18,838 噸，重要政策包括供貨穩定、提升品質、擴大綠色產品規模與銷售比重、培養長期優質客戶、強化高附加價值產品研發。中期到 2028 年的成長動能主要來自：一、運動、戶外、休閒與機能性服飾需求，帶動高機能與差異化加工絲；二、品牌商與法規要求再生、低碳、GRS 及環保紗，使宏益既有 GRS 認證與環保紗開發具備切入點；三、少量多樣、特殊規格、複合紗與高附加價值產品可避開大宗規格品價格戰；四、若景氣回溫，下游補庫存與高端產品需求可能改善稼動率。主要風險為：中國、印度與東南亞低成本產能擴張造成一般規格產品削價競爭；RCEP 與區域供應鏈移動使品牌商偏好東南亞產地；台灣電價、人工、碳費與減碳投資推升成本；PTA、EG、原油、匯率與通膨波動影響成本與需求；終端消費疲弱及客戶下單保守；傳產人力老化與技術斷層。2026-2028 具體營收或獲利目標未見公司公開揭露，相關展望為依年報策略、產業趨勢與公開新聞推估。
產業上下游
- 台南紡織1440 113 年度年報揭露之主要供應商之一，供應聚酯絲等原料；113 年度進貨金額約新台幣 308,432 千元，占進貨淨額 26.55%。
- 宏洲纖維1413 113 年度年報揭露之主要供應商之一，供應聚酯絲等原料；113 年度進貨金額約新台幣 139,622 千元，占進貨淨額 12.02%。
- 未揭露供應商 P131486 113 年度年報以代號揭露之主要供應商，因契約限制未揭露公司名稱；113 年度進貨金額約新台幣 152,138 千元，占 13.10%。
- 未揭露供應商 P522600 112 年度為主要供應商，113 年度未列前幾大；因契約限制未揭露公司名稱。
- 南亞1303 紡織產業鏈上游石化原料與人造纖維產品公司；屬 PTA、EG、聚酯等上游供應體系，未確認為宏益直接供應商。
- 台化1326 紡織產業鏈上游石化原料與人造纖維產品公司；屬 PTA、EG、聚酯等上游供應體系，未確認為宏益直接供應商。
- 遠東新1402 紡織產業鏈上游／中游人造纖維與聚酯供應體系公司，並具垂直整合能力；未確認為宏益直接供應商。
- 東聯1710 紡織產業鏈上游石化原料公司，乙二醇相關供應體系；未確認為宏益直接供應商。
- 未揭露主要客戶 H140828 113 年度年報以代號揭露之主要銷貨客戶，占年度銷貨淨額 29.33%；因契約限制未揭露名稱。
- 國內織布、染整、成衣及紡織加工客戶 宏益 113 年度銷售 96.73% 在國內，產品供平織、針織、經編、橫編等織造與後段染整、成衣、家飾及工業用布應用；具體客戶多未公開。
- 國際品牌商供應鏈 年報與產業新聞指出台灣機能性、環保紡織品與國際品牌供應鏈需求相關；宏益聚焦環保、複合紗、精緻化、小批量產品，但具體品牌客戶未公開。
競爭對手
- 力麗1444 台灣聚酯加工絲、聚酯粒、聚酯原絲等一貫化纖廠，產業新聞與產業鏈資料均列為加工絲相關同業。
- 集盛1455 台灣聚酯絲、加工絲與尼龍相關同業，產業新聞列為台灣加工絲廠之一。
- 宜進1457 加工絲五虎之一，與宏益同屬人造纖維／加工絲相關上市公司；同時宜進實業亦為宏益前十大股東之一。
- 聯發1459 聚酯纖維加工絲營收比重高，產業資料列為上市專業假撚／加工絲同業。
- 南紡1440 同時為宏益主要供應商之一，也具聚酯絲、聚酯棉、聚酯粒等業務，於加工絲與聚酯供應鏈中具競爭與供應雙重關係。
- 宏洲纖維1413 同時為宏益主要供應商之一，屬人造纖維／紡紗相關上市公司，產業新聞列為聚酯絲、加工絲相關廠商。
- 遠東新1402 大型垂直整合紡織與聚酯供應鏈公司，具聚酯、再生聚酯、長纖、染整及成衣產能，與宏益在聚酯及機能性紡織供應鏈中競爭。
- 新纖1409 聚酯與加工絲供應鏈相關上市公司，並曾布局越南加工絲代工與自有產能，屬中游人造纖維競爭者。
- 中國、印度、東南亞加工絲廠商 非台股單一公司；宏益年報明確指出中國、印度、東南亞製造商大量擴充產能、低價搶市，是一般規格品的重要競爭壓力。
資料來源（13）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。