用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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巨庭
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 26% 的個股。最新一季 ROE 約 0.3%。
- 估值偏貴。本益比落在全市場第 98 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 99 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.5%（買超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -14.8%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -27% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者合庫-西台中 自起點累積 368 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者永豐金-永康 峰值囤過 72 張、已倒 29%，剩 51 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.41pp，集中度維穩
- 外資避險型分點淨空淨空 -10 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
派發者手上還有 310 張，實際還在賣的約 88 張，最長約 135 個交易日見底。 近期持有者吸收 +479 vs 派發 -47 張。
承接 · 持有者
- 合庫-西台中 +368
- 合庫-台中 +236
- 富邦-竹東 +186
- 台新-緯城 +160
- 富邦-苗栗 +148
- 群益金鼎-嘉義 +121
派發 · 倒貨者
- 永豐金-永康 剩 51
- 康和-內湖 剩 32
- 光和 剩 8
- 花旗環球 剩 27
- 摩根大通 剩 5
- 新光-新竹 剩 6
交易台 · 淨空
- 富邦-敦南 -475
- 永豐金-新店 -190
- 新加坡商瑞銀 -183
- 永豐金證券 -134
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 627 | -8.4% | -10.3% | 24.4% | -33.4% |
| 20-40 | 209 | +12.3% | +12.5% | 76.6% | +3.7% |
| 40-60 | 375 | -2.6% | -10% | 32% | -19.6% |
| 60-80 | 213 | +5.2% | -13.3% | 39.9% | -15.2% |
| 80-100 現在在這裡 | 445 | +20.4% | +8.7% | 56.2% | -6.3% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 392.5，落在自身歷史第 99.3 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 250 天樣本中，120 日後平均上漲 13.6%、勝率 38.4%，落後大盤 10.6%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 17 次，觸發後 60 日平均 +12.84%，勝率 52.9%，平均贏大盤 +13.37 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 82 次，觸發後 60 日平均 +4.82%，勝率 52.8%，平均贏大盤 +0.1 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 36 次，觸發後 60 日平均 +2.66%，勝率 45.7%，平均贏大盤 -1.32 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
1539 對應證券為巨庭機械股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股。公司成立於1981/08/17，總部位於台中市太平區永豐路78號，上市掛牌日為2002/10/29；部分資料另列曾於2001/05/14上櫃後轉上市。實收資本額653,700,000元，已發行普通股65,370,000股。公開資料截至2026/06/16顯示董事長因任期屆滿改選，由莊博彥變更為莊佳玲；總經理公開基本資料仍列張永和，發言人為陳志濱。員工規模方面，113年年報列截至2025/05/16合計125人，平均年齡約49.744歲、平均服務年資約14.833年。主要股東依113年年報包括巨榛股份有限公司12,527,305股、19.18%；嘉心股份有限公司5,229,600股、8.00%；南煜實業股份有限公司5,135,424股、7.86%；莊博彥4,173,038股、6.38%；張灼貞3,772,100股、5.77%；恒利投資股份有限公司2,814,212股、4.31%；莊東鈐、莊佳玲、莊怡喧等亦為主要持股人。公司股利政策原則上現金股利率不低於50%，113年度擬每股配發現金0.85元。
主要業務
巨庭主要從事鑽床、車床、銑床、自動鉋床等機械及其零件、五金工具、馬達及其零件製造買賣，以及國內外產品進出口貿易。核心產品為木工機械及相關工具機，包括手動鉋木機、自動鉋木機、圓鋸機、砂帶機、檯鋸相關感測/顯示裝置與其他木工機及零組件；部分資料亦提到CNC工具機與精密加工相關布局。113年度營收1,338,821仟元，產品比重為自動鉋木機536,753仟元、40.09%；圓鋸機398,807仟元、29.79%；手動鉋木機149,791仟元、11.19%；其他253,470仟元、18.93%。銷售區域高度外銷導向，113年度美國營收1,188,173仟元、88.75%，台灣僅2.48%，大洋洲1.75%，其他地區7.02%；外銷合計97.52%。商業模式以OEM/ODM品牌代工及貿易商通路為主，產品用途涵蓋金屬及木質材料裁切、磨光、鑽孔、鉋花、成型、開槽，可用於家庭DIY修繕、家具業、木造建築裝修、金屬加工及部分精密加工。年報未揭露實名客戶，僅以甲、乙、丙、丁揭露大客戶；113年度前四大客戶各占28.64%、19.24%、19.15%、15.79%，客戶集中度高。
2025–2028 展望
公司未公開提供2025至2028逐年財務預測，下列為依年報、月營收、產業資料與公開訊息整理的研究判斷。2025年營收1,302,082仟元，較2024年1,338,821仟元減少2.74%，顯示疫情後庫存去化與美國高利率壓力尚未完全消退；2026年前5月累計營收約4.53億元，年減25.40%，2026Q1 EPS約0.08元、累計稅後盈餘年減67.33%，短期營運仍偏弱。2025至2028的主要成長動能包括：美國若進入降息循環，DIY木工機消費、房屋修繕與零售通路補庫存有機會逐步回溫；公司深耕DIY木工機多年，具有研發、設計、品質與專利累積，年報稱擁有台灣、美國、大陸及其他國家超過一百多項專利，並獲ISO9000/ISO 9001相關品質認證；公司短期研發方向為木工機安全性、人性化與附加價值提升，工具機朝數控化、高速化、遠端服務化、複合多功能與人性化發展；長期則希望透過兩岸專業分工吸引代工訂單，並在工具機建立自有品牌與行銷通路。主要風險包括：美國市場占比接近九成，對美國利率、住宅修繕景氣、零售庫存與美元匯率高度敏感；大客戶集中度高，前四大客戶合計占比超過八成，議價能力與拉貨節奏易影響營收；公司木工機以OEM/ODM為主，原物料價格不易完全轉嫁；中國大陸與東南亞低成本競爭者加入，價格競爭加劇；品牌商可能收回自製；貿易戰、關稅政策及地緣政治會影響跨境供應鏈與終端需求。若美國降息與補庫存未如預期，2025至2028成長斜率可能受限；反之，若DIY需求復甦且新產品/工具機布局有效放量，營收與毛利率有修復空間。
產業上下游
- 勤美1532 年報列為木工機鑄件主要供應來源之一；台股上市公司。
- 鴻勇 年報列為木工機鑄件供應來源之一；未能確認為台股上市櫃公司。
- 新文欽 年報列為鋁錠供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 金池 年報列為鋁壓鑄供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 煜益 年報列為鋁壓鑄供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 家新 年報列為鋼（鐵）板供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 鈺固 年報列為鋼（鐵）板供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 楓富 年報列為鋼（鐵）板供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 巨燁 年報列為塑膠原料供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 三豪 年報列為塑膠原料供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 永霸 年報列為馬達供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 光信 年報列為馬達供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 巨象 年報列為刀具供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 偉群 年報列為刀具供應來源；未能確認為台股上市櫃公司。
- 年報匿名客戶乙 113年度第一大客戶，占銷貨淨額28.64%；114年第一季亦為第一大客戶，占30.15%；公司未揭露實名，推定為國外品牌或通路客戶。
- 年報匿名客戶丙 113年度第二大客戶，占銷貨淨額19.24%；114年第一季占24.24%；公司未揭露實名。
- 年報匿名客戶丁 113年度第三大客戶，占銷貨淨額19.15%；114年第一季占16.50%；公司未揭露實名。
- 年報匿名客戶甲 113年度第四大客戶，占銷貨淨額15.79%；114年第一季占14.32%；公司未揭露實名。
- 美國DIY木工機品牌與零售通路 公司113年度美國營收占88.75%，產品透過OEM/ODM客戶群與貿易商銷售至北美DIY、修繕及家具/木工應用市場；實名客戶未由公司年報確認。
競爭對手
- 恩德1528 台股上市公司，木工機械及CNC加工設備相關同業，亦為台灣木工機械代表廠商之一。
- 亞崴1530 台股上市公司，CNC工具機同業；與巨庭工具機/CNC布局存在部分競爭。
- 正峰1538 台股上市公司，工具機及相關機械同業。
- 喬福1540 台股上市公司，工具機同業。
- 錩泰1541 台股上市公司，工具機及木工/電動工具相關同業。
- 金豐機器 台股上市公司，機械設備同業，產品線與巨庭並非完全相同但同屬機械設備競爭群。
- 力肯1570 台股上櫃公司，電動工具/機械相關同業。
- 鑽全1527 台股上市公司，氣動工具同業，與巨庭在五金工具及DIY/工業工具終端市場有部分可比性。
- HOMAG 德國木工機械國際競爭者，非台股掛牌。
- SCM Group 義大利木工機械國際競爭者，非台股掛牌。
資料來源（11）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
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