用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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立益物流
- 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 96% 的個股。最新一季 ROE 約 4.0%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 54 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 73 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 3.1%（買超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -2.3%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +4% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者台灣企銀 自起點累積 143 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 36 張、已倒 89%，剩 4 張，依近期速度約 7 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.31pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.86pp，集中度維穩
派發者手上還有 30 張，實際還在賣的約 13 張，最長約 20 個交易日見底。 近期持有者吸收 +157 vs 派發 -12 張。
承接 · 持有者
- 台灣企銀 +143
- 台新-中壢 +141
- 臺銀-民權 +131
- 陽信 +119
- 富邦-南港 +86
- 台新-大裕 +72
派發 · 倒貨者
- 凱基-台北 剩 4
- 玉山-桃園 剩 13
- 中國信託 剩 5
- 台灣企銀-埔墘 剩 1
- 國泰-台中 剩 1
- 凱基 剩 2
交易台 · 淨空
- 元大-信義 -422
- 統一-城中 -172
- 元大-松江 -60
- 美商高盛 -44
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | 樣本不足 | |||
| 20-40 | 26 | 樣本不足 | |||
| 40-60 | 346 | -4.9% | -6.9% | 32.7% | -36.3% |
| 60-80 現在在這裡 | 163 | +9% | +10.6% | 84% | -23.7% |
| 80-100 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 25.36，落在自身歷史第 73.1 百分位，屬於 60-80 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(0 天)
(26 天)
(0 天)
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 23 次，觸發後 60 日平均 +7.09%，勝率 60.9%，平均贏大盤 +3.19 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 67 次，觸發後 60 日平均 +5.96%，勝率 56.5%，平均贏大盤 +2.31 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 30 次，觸發後 60 日平均 -0.84%，勝率 39.3%，平均贏大盤 -4.18 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
1443 對應之上市證券為立益物流開發股份有限公司，為普通股。公司前身為立益紡織股份有限公司，1972年11月25日成立，1990年4月21日上市，2022年正式更名為立益物流開發股份有限公司。總公司登記/對外地址為台北市大同區西寧北路70號6樓，主要營運據點包含桃園平鎮物流園區、南崁物流中心與楊梅物流中心。董事長兼發言人為蘇東榮，總經理為蘇慶源。實收資本額約新台幣13.53430110億元，已發行普通股135,343,011股。求職與人力銀行資料揭露員工約200人，此數字非公開資訊觀測站年報逐項查核所得。董監及經理人持股資料顯示主要經營股東包含蘇慶源、蘇東榮、蘇廷弘、蘇百煌、蘇廷魁等蘇氏家族成員；可確認為家族經營色彩濃厚，但前十大股東完整名單與最新比例未能在本次搜尋中以官方年報完整核對。
主要業務
公司已由傳統紡織製造轉型為物流開發與第三方物流服務。公開資料顯示，公司2017年起全面停止紡紗生產，2024年產品/業務比重約為物流業務86%、紡織纖維10%、貿易4%。主要服務包括物流地產租賃、第三方物流、倉儲、理貨、揀貨、發貨、退貨處理、流通加工、電子商務物流、多溫層倉儲，以及醫藥醫材相關的GMP/GDP恆溫物流中心。平鎮物流園區為核心成長據點，官網揭露倉儲面積約59,162平方公尺、總儲位約43,620板，為常溫、冷凍、空調倉；主要客戶包含誠品、夏暉、中保、momo、捷盟、酷澎、喜提達。南崁物流中心倉儲面積約11,550平方公尺、16,650板，主要客戶為瑞健科技。楊梅物流中心倉儲面積約14,553平方公尺、8,453板，定位為多溫層空調與中草藥專業物流，主要客戶包含順天堂、無印良品、科達。2025Q4法說簡報另揭露平鎮E倉租賃予誠品生活、F倉租賃予三井物產台灣供應鏈、10倉租賃予喜提達物流，南崁整廠租賃予瑞健股份有限公司。
2025–2028 展望
2025至2028年主要成長動能來自物流地產持續開發、多溫層倉儲需求、醫藥醫材GMP/GDP倉庫、電商與零售全通路物流、電子業高價值/短交期/JIT物流服務。公司2024年董事會決議於平鎮物流園區興建第四期倉儲大樓，硬軟體費用約新台幣8.3億元，目的為營業用；官網公告第四期GMP/GDP物流中心已於2026年1月7日取得使用執照並對外招商，且公司已取得衛福部頒發之加工包裝作業GMP認證。2025Q4法說簡報指出2026年公司將把物流成本與服務邊界做更細緻化、透明化與可量化管理，並以GDP/GMP倉庫提供法規合規、溫控/電力/備援、全流程溫度控制與高規格安全管控等高附加價值服務，同時切入ICT、半導體、組裝代工、零組件供應商等電子業物流。產業面，台灣冷鏈物流報告指出未來五年為冷鏈做大、智慧化與永續升級關鍵期；物流產業亦朝AI、自動化、智慧倉儲、智慧冷鏈、永續與全通路物流發展。主要風險包含物流倉儲供給增加造成租金/價格競爭、客戶集中與客戶自身通路策略變化、利率與借款成本偏高、平鎮擴建後招商與稼動率爬升不如預期、勞動力短缺、冷鏈與醫藥法規合規成本、設備投資折舊與維護成本、電商退貨與碎片化訂單造成作業複雜度提升。2025年1至9月公司營收較2024同期成長，但稅前淨利與EPS明顯低於2024同期，顯示業外、財務成本或轉投資/匯率等因素仍可能影響獲利品質。2027至2028展望屬推估：若GMP/GDP倉庫招商順利並切入電子業供應鏈，營收結構可望向高附加價值物流服務提升；若新倉稼動率不足或利率維持高檔，獲利彈性可能受壓抑。
產業上下游
- 泰赫營造股份有限公司 平鎮物流園區第四期倉儲大樓自地委建之契約相對人，與立益物流無關係；未查得為台股上市櫃公司。
- 倉儲、冷凍冷藏、溫控、電力備援與資訊系統設備供應商 GMP/GDP、冷鏈、多溫層倉儲營運所需之設備與系統供應鏈；本次未能由公開資料確認具名供應商，因此不填特定台股代號。
- 富邦媒體科技股份有限公司8454 官網揭露平鎮物流園區主要客戶包含momo；momo為富邦媒電商平台，屬台股上市公司。
- 中興保全科技股份有限公司9917 官網揭露平鎮物流園區主要客戶包含中保；中保科技為台股上市公司。
- 誠品生活股份有限公司 法說資料揭露平鎮E倉租賃予誠品生活；誠品生活曾為台股掛牌公司但本次依現行上市櫃公司規則不填代號。
- 三井物產台灣供應鏈有限公司 法說資料揭露平鎮F倉租賃客戶；為外商/未上市公司。
- 喜提達物流股份有限公司 法說資料揭露平鎮10倉租賃客戶；未查得為台股上市櫃公司。
- 瑞健股份有限公司 法說與官網揭露南崁物流中心整廠租賃予瑞健，從事醫藥醫材製造；未查得為台股上市櫃公司。
- 順天堂藥廠股份有限公司 官網揭露楊梅物流中心主要客戶之一，屬中草藥/藥品相關客戶；未查得為台股上市櫃公司。
- 台灣無印良品股份有限公司 官網揭露楊梅物流中心主要客戶之一；日本品牌在台營運公司，未上市。
- 酷澎股份有限公司或其台灣關係企業 官網揭露平鎮物流園區主要客戶包含酷澎；母公司Coupang為美國上市公司，非台股上市櫃。
競爭對手
- 嘉里大榮物流股份有限公司2608 台股上市物流業者，提供宅配、貨運、倉儲與供應鏈服務，與立益物流在第三方物流、倉儲配送與企業客戶服務上有競爭。
- 台灣宅配通股份有限公司2642 台股上市宅配與物流業者，在電商配送、B2C宅配與物流服務市場與立益物流部分重疊。
- 榮運股份有限公司2607 台股上市物流與貨櫃運輸相關公司，業務涵蓋倉儲、貨櫃與物流服務，與立益在企業物流服務上部分競爭。
- 中菲行國際物流股份有限公司5609 台股上市承攬與供應鏈物流業者，主要偏海空運承攬與國際物流，與立益之物流服務客群部分重疊但業務重心不同。
- 台驊國際投資控股股份有限公司2636 台股上市國際物流與承攬業者，與立益在企業供應鏈與物流外包需求上部分競爭。
- 遠雄自貿港投資控股股份有限公司5607 台股上市自由貿易港區與物流園區營運商，與立益物流地產、倉儲與物流園區服務有部分競爭。
- 新竹物流股份有限公司 台灣大型3PL與宅配物流業者，未上市；在企業物流、電商物流與倉儲配送市場為重要競爭者。
- 永聯物流開發股份有限公司 大型物流地產與物流共和國開發營運商，未上市；在物流園區、倉儲租賃與3PL基礎設施市場具競爭性。
資料來源（19）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。