遠雄港 5607

航運業

體質強，估值中性。

品質: 頂級
估值: 中性

關鍵訊號

營收≥20%

53.00

遠雄港可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 98% 的個股。最新一季 ROE 約 3.9%。
估值中性。本益比位居全市場第 38 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 32 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 17.0%（買超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 33.5%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號

1 日漲跌 +1.3%

5 日漲跌 -6.7%

20 日漲跌 +3.1%

外資 20 日 +17.0%

投信 20 日 -0.0%

融資使用率 2.7%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績營收≥20% 樣本 71 次 60 日勝率 46.5% 對大盤 +0.62 個百分點勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把遠雄港加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

遠雄港今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →

同業比較

遠雄港 vs 嘉里大榮、中菲行、台驊控股一鍵對比 →

vs 嘉里大榮 vs 中菲行 vs 台驊控股

遠雄港（5607）合理價估算與估值河流圖

估值預計 18:30 更新

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間）現價 53 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）模型慣常區間

現價 53

色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比遠雄港過去五年的本益比慣常評價低了約 9%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 18.2 倍，對應股價約 66.4 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 58 至 77.5 元）；以每股淨值倍數中位數 1.8 倍換算約 54.2 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，遠雄港的應得價約 51.4 元；加上遠雄港自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 45.9 至 52.3 元，現價高於慣常區間上緣約 1%。調整基本面後，遠雄港目前比全市場約 56% 的股票貴（同業中約比 55% 貴）偏貴

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏多 +0.83

偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

台灣摩根士丹利持 5312 張
派發者剩 1259 張、最長約 76 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 +11% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

最大持有者台灣摩根士丹利自起點累積 5312 張（已賣 0%），仍在加碼
主要派發者凱基-台北峰值囤過 1080 張、已倒 66%，剩 367 張，依近期速度約 8 日倒完
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +2.54pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -2.30pp，籌碼往上集中
外資避險型分點淨空淨空 -24 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

台灣摩根士丹利美商高盛新光新加坡商瑞銀富邦-南京花旗環球

派發

凱基-台北兆豐證券群益金鼎-建成摩根大通元大證券兆豐-北高雄

交易台

獨立尺度

元大-士林台新-建北永豐金-彰化元大-大天母

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

台灣摩根士丹利 +5,312

已賣 0%· 仍在加碼
美商高盛 +2,722

已賣 12%
新光 +1,544

已賣 5%· 仍在加碼
新加坡商瑞銀 +1,310

已賣 2%· 仍在加碼
富邦-南京 +661

已賣 0%
花旗環球 +402

已賣 0%· 仍在加碼

派發

凱基-台北剩 367

已倒 66%· 約 8 日倒完
兆豐證券剩 295

已倒 68%· 近期停手
群益金鼎-建成剩 262

已倒 42%· 約 44 日倒完
摩根大通剩 286

已倒 26%· 近期停手
元大證券剩 203

已倒 29%· 約 25 日倒完
兆豐-北高雄剩 64

已倒 70%· 近期停手

交易台

元大-士林 -1,330

未分類
台新-建北 -969

未分類
永豐金-彰化 -951

未分類
元大-大天母 -534

未分類

還在倒 1,259 張最長約 76 個交易日見底

近期買賣力道 +3,004 吸 / -797 倒買盤略勝

避險台淨空 -24 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 33.49%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 75 次（自 2007-04-23）

事件後 120 日，歷史上平均 +6.42%

20 日 +1.08%

60 日 +3.96%

120 日 +6.42%

20 日

60 日

120 日

勝率

49.3%

46.5%

50%

樣本數

中位數

-0.44%

-1.22%

-0.57%

超額

+0.92%

+0.62%

+0.48%

贏大盤勝率

41.1%

38%

39.7%

過去 68 次觸發，120 日後平均上漲 6.42%、超越大盤 0.48 個百分點，勝率 50%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 +9.8%

20-40 +17.2% 現在

40-60 +17.5%

60-80 +24.6%

80-100 樣本不足

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	1261	+9.8%	+5.6%	64.6%	-4.7%
20-40 現在在這裡	252	+17.2%	+15.3%	79%	-3.5%
40-60	408	+17.5%	+13.4%	65%	-7.1%
60-80	778	+24.6%	+17.3%	70.8%	+2.4%
80-100	13	樣本不足

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 14.52，落在自身歷史第 32.4 百分位，屬於 20-40 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

現在

+2.2%

勝率 47.7% 超額 -6.9%

660 天

+18.8%

勝率 65.2% 超額 +6.2%

554 天

-5.7%

勝率 35.6% 超額 -14.7%

264 天

向下

+7%

勝率 56.2% 超額 +1.3%

793 天

+16.3%

勝率 88.1% 超額 -3.4%

344 天

-3.4%

勝率 32.7% 超額 -4%

217 天

目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 660 天樣本中，120 日後平均上漲 2.2%、勝率 47.7%，落後大盤 6.9%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 24 次，觸發後 60 日平均 -0.82%，勝率 43.5%，平均贏大盤 -4.42 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 56 次，觸發後 60 日平均 +2.64%，勝率 54.7%，平均贏大盤 -1.53 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究遠雄港。

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遠雄港是做什麼的？公司基本資料

航運業；航空貨運、自由貿易港區與倉儲物流台灣證券交易所上市

公司簡介

代號5607為遠雄自貿港投資控股股份有限公司，股票簡稱遠雄港，屬上市普通股。公司前身為遠翔空運倉儲，成立於1991年6月24日，1999年12月22日上櫃，2004年12月2日上市，2006年轉型為投資控股公司。總部登記於台北市信義區基隆路1段200號23樓之1，主要營運據點為桃園市大園區航翔路101號。董事長葉鈞耀、總經理賴嘉玲、發言人許厥偉。實收資本額截至2026年3月31日為新台幣3,705,529,130元，流通在外普通股370,552,913股。2025年度合併營收41.43048億元、稅後淨利10.27805億元、EPS 2.77元。2025年度擬配發每股現金股利1.8元，尚待2026年6月23日股東常會決議。員工規模方面，控股公司2026年3月31日為7人，子公司遠雄航空自由貿易港區647人、遠雄物流3人，合計約657人。主要股東依2026年4月25日年報揭露為遠東建設事業33.89%、遠雄國際投資17.22%、榮江4.58%、信宇投資2.63%、玉星企業2.11%、趙藤雄1.56%、環華豐1.48%、田江1.19%、黃梨香0.58%、葉鈞耀0.55%。重要子公司包括遠雄航空自由貿易港區股份有限公司與遠雄物流事業股份有限公司。遠雄航空自由貿易港區於2003年與交通部民用航空局簽訂桃園航空貨運園區50年BOT興建暨營運契約，營運期間至2053年5月29日，為全國首座境內關外航空貨運園區兼自由貿易港區。

主要業務

遠雄港本體為控股公司，主要收入來源為採用權益法認列子公司利益；2025年度個體營業比重為子公司利益份額96.64%、客戶合約收入3.36%。核心營運由遠雄航空自由貿易港區與遠雄物流承擔。遠雄航空自由貿易港區2025年度收入40.97578億元，其中客戶合約收入28.72553億元、占70.10%，租賃收入12.25025億元、占29.90%；服務項目包含國內進口、出口、轉口、機放、快遞、貨轉郵、自轉郵及自貿港貨物倉儲，航空公司貨櫃與貨盤保管，辦公室與倉庫租賃，航空貨服代理，加值廠房出租，全球貨物追蹤查詢，航空關聯產業運籌中心與冷鏈物流存儲流通服務。遠雄物流2025年度收入8,325.6萬元，租賃收入66.83%、客戶合約收入33.17%，提供廠房出租與保稅倉庫出租，並規劃倉儲理貨、貨棧與港區廠商運送、運輸配送、報關與帳務管理。商業模式可概括為政府特許航空貨運園區與自由貿易港區營運、貨棧作業服務費、倉儲與廠辦租金、客製化專倉與加值園區租賃、國際物流與航空貨服代理。園區具境內關外、免審免驗免押運、自主管理、外國貨主相關租稅優惠、機場內加工與倉儲物流整合等優勢。客戶與應用涵蓋國際快遞、空運承攬、航空公司、報關行、半導體設備、AI伺服器與電子製造、跨境電商、冷鏈與保稅物流。年報揭露2025與2024年度無單一對外客戶銷貨收入超過合併營收10%。已揭露或官網列示之進駐與合作客戶包含DHL、FedEx、KWE近鐵運通、ASML台灣、星宇航空、台灣順豐、鴻海、鴻佰科技、瞻航國際物流、華運國際物流、亞旭電腦、台灣晶技、中菲行、台灣敦豪供應鏈、日通日電、台灣太陽誘電、海盜船科技等。

2025–2028 展望

2025年實績顯示營運已明顯受惠AI供應鏈、企業提前備貨、全球貿易動能與租賃滿載：合併營收年增19.58%、營業利益年增33.94%、稅後淨利年增43.16%。2026年公司營業計畫重點包括積極參與桃園航空城與全球招商，爭取國際化與大型化廠商進駐，形成AI晶片產業聚落；啟動客製化專倉合作；延攬跨國企業與台商回流；爭取代理外籍航空公司與陸籍航空公司以增加貨物進儲量及市佔率；結合台北港自由貿易港區發展海空聯運；推動跨境電商、郵轉郵與自轉郵、冷鏈倉儲、智慧物流、全溫層冷鏈、自動化倉儲與加值園區服務。公司年報指出加值園區一、二、三期於2026年初已全數滿租，招商主軸為AI產業周邊、中大型物流業、電子製造、半導體相關及既有客戶擴充；貨運站二期已出租大型國際快遞公司，冷鏈物流導入大型跨境物流電商，快遞三庫鎖定本土快遞業者包倉專線。2025至2028年中期成長動能預期來自AI伺服器與半導體設備空運需求、台灣供應鏈回流與外商在台設置區域發貨中心、桃園航空城與海空聯運政策、自由貿易港區免稅與境內關外制度優勢、客製化專倉與滿租租金貢獻、冷鏈與跨境電商物流增量。主要風險包括美中貿易政策與關稅不確定、地緣政治、全球景氣與出口循環波動、航空貨運量受海外生產與供應鏈轉移影響、台灣物流業跨業競爭與外商競爭、專業物流人才不足、混盤貨物與地勤交接時效、利率與負債成本、BOT特許契約與航空自由貿易港區法規變動、滿租後新增成長需仰賴租金調整、服務加值或新區域開發。2027至2028具體財務預測未見公司公開揭露，本段對2027至2028為依公司已揭露策略、產業趨勢與既有契約所作之研究推估。

產業上下游

上游

交通部民用航空局政府機關；桃園航空貨運園區BOT興建暨營運契約相對方，提供特許營運基礎，非上市櫃公司。
桃園國際機場股份有限公司機場基礎設施與航空貨運樞紐關係方，非上市櫃公司。
桃園航勤股份有限公司年報揭露遠雄港與桃園機場內地勤公司桃園航勤搭配自行拖運，以提升貨物落地後進倉時效；未上市櫃。
關貿網路股份有限公司 6183 與遠雄港合作提供全球貨物追蹤查詢與關務資訊相關服務，為上游資訊服務供應商。
汎宇電商股份有限公司／汎宇網路與遠雄港合作提供全球貨物追蹤查詢服務；未確認為台股上市櫃公司。
西門子年報提及採用西門子全自動化倉儲系統；德國企業，非台股上市櫃。

下游

星宇航空股份有限公司 2646 租賃與興建運籌中心合作客戶；年報揭露契約期間107.09.20至127.09.20。
鴻海精密工業股份有限公司 2317 加值園區二期租賃客戶；年報揭露契約期間115.04.01至119.04.30，面積約5,042坪。
亞旭電腦股份有限公司 2352 官網列示之港區進駐客戶，屬電子製造與通訊設備應用。
台灣晶技股份有限公司 3042 官網列示之港區進駐客戶，屬電子零組件應用。
統一超商股份有限公司 2912 官網列示統一超商／郵政代辦所進駐，屬園區商業與郵政服務配套。
中菲行國際物流股份有限公司 5609 官網列示之港區進駐物流客戶與空運承攬相關業者。
台灣順豐速運股份有限公司冷鏈倉租賃客戶；台灣公司未上市櫃，其關係企業順豐控股為中國上市公司。
美商聯邦快遞股份有限公司貨運站二期租賃客戶，FedEx為美國上市公司，非台股掛牌。
洋基通運股份有限公司／DHL DHL快遞業務專區服務與租賃客戶；DHL集團為德國上市集團，台灣公司未上市櫃。
近鐵運通股份有限公司 KWE物流專區租賃客戶；母集團為日本企業，非台股上市櫃。
台灣艾司摩爾股份有限公司 ASML專倉與加值園區進駐客戶；ASML為荷蘭上市半導體設備商，非台股掛牌。
鴻佰科技股份有限公司加值園區二期租賃與AI伺服器相關客戶；為鴻海集團旗下公司，未確認台股掛牌。
瞻航國際物流股份有限公司加值園區二期租賃客戶與國際物流進駐業者；未確認台股掛牌。
華運國際物流股份有限公司加值園區二期租賃客戶與物流進駐業者；未確認台股掛牌。

競爭對手

嘉里大榮物流股份有限公司 2608 年報將大榮列為傳統貨運轉型並跨入倉儲管理的競爭來源；屬台股上市物流業者。
新竹物流股份有限公司年報將新竹列為具運輸網優勢且跨入倉儲管理之傳統物流競爭者；未確認為台股上市櫃。
中菲行國際物流股份有限公司 5609 台股上櫃空運承攬與國際物流業者；同時亦可能為港區客戶，於承攬與物流服務端具競合關係。
台驊國際控股股份有限公司 2636 台股上市國際貨運承攬與物流服務商，與遠雄港在國際物流服務與空運貨源爭取上具部分競爭關係。
捷迅股份有限公司 2643 台股上櫃承攬運送與物流服務業者，與遠雄港在空運承攬、倉儲與物流整合服務上具部分競爭關係。
台灣宅配通股份有限公司 2642 台股上櫃物流配送業者；與遠雄港在物流配送、倉儲與電商物流部分服務場景具競爭或合作可能。
DHL 年報列示外商如DHL多透過策略聯盟提供國際化服務，屬國際快遞與物流競爭者；非台股掛牌，同時也是遠雄港租賃／服務客戶。
FedEx 年報列示FedEx為外商國際物流競爭者；美國上市公司，非台股掛牌，同時也是遠雄港租賃客戶。
企業自建物流中心年報指出企業自建物流中心為台灣物流市場競爭來源之一；非單一證券。

資料來源（8）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於遠雄港（5607）的常見問題

遠雄港(5607)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
遠雄港股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-09-11 收盤 53 元，本益比 14.5、股價淨值比 1.8。目前本益比位於 2014 年以來自身分佈的第 32 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
遠雄港的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 53 元與本益比 14.5 回推，遠雄港近四季合計 EPS 約 3.7 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
遠雄港合理價是多少？: 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 18.2 倍，對應股價約 66 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 58 至 78 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.8 倍換算約 54 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
遠雄港目標價怎麼估？: 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：遠雄港若回到五年中位評價，約對應 66 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。