用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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力泰
- 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 83% 的個股。最新一季 ROE 約 4.8%。
- 估值偏便宜。本益比落在全市場第 4 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 3 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 9.8%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -8% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者富邦-南京 自起點累積 50 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 22 張、已倒 27%，剩 16 張，依近期速度約 160 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -1.24pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.06pp，集中度維穩
派發者手上還有 44 張，實際還在賣的約 20 張，最長約 160 個交易日見底。 近期持有者吸收 +16 vs 派發 -4 張。
承接 · 持有者
- 富邦-南京 +50
- 玉山-信義 +34
- 統一-宜蘭 +27
- 富邦-台東 +17
- 富邦-建國 +11
- 合庫-桃園 +10
派發 · 倒貨者
- 國泰-敦南 剩 16
- 台新-西松 剩 2
- 富邦-台北 剩 3
- 群益金鼎-西松 剩 2
- 富邦-公益 剩 3
- 群益金鼎-東湖 剩 1
交易台 · 淨空
- 元大-北投 -86
- 兆豐-南京 -52
- 國泰-忠孝 -27
- 元大-大同 -22
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 現在在這裡 | 928 | +23.2% | +20.2% | 100% | +2.8% |
| 20-40 | 556 | +13.6% | +9.5% | 99.3% | -9.4% |
| 40-60 | 394 | +10.5% | +7.9% | 92.1% | -6.5% |
| 60-80 | 345 | +9.7% | +6.6% | 92.8% | -7.4% |
| 80-100 | 814 | +15.5% | +6.4% | 69.4% | +8.3% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 8.18，落在自身歷史第 3.1 百分位，屬於 0-20 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 1152 天樣本中，120 日後平均上漲 9.9%、勝率 82.5%，落後大盤 2%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 45 次，觸發後 60 日平均 +2.12%，勝率 51.1%，平均贏大盤 -0.49 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 66 次，觸發後 60 日平均 +6.23%，勝率 71.4%，平均贏大盤 +2.33 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
力泰建設企業股份有限公司成立於1976/05/06，總部與士林廠位於台北市士林區延平北路七段7號，另有汐止廠位於新北市汐止區樟樹二路43號。公司於1999/10/27上櫃，英文簡稱Lihtai，董事長兼總經理為吳良材，發言人為吳良材。實收股本約新台幣599,752,450元，已發行普通股59,975,245股。2024年報揭露截至2025/03/31員工合計212人，2024年度員工203人，平均年齡48.57歲、平均服務年資8.3年。主要股東依2024年報/2025前十大股東關係表包括富源投資15.90%、吳源泰投資14.12%、東吳飯店9.79%、上甘利投資8.46%、振芳投資6.27%、振豐投資4.57%、駿杰投資3.73%、水漾投資3.50%、吳良材2.07%、蘇心湄1.98%；前十大股東合計70.38%。公司官網揭露其採用日本KYC全自動高轉速設備與新式螺旋拌合機，曾取得ISO 9001、台灣營建研究院優質預拌混凝土驗證等紀錄。
主要業務
力泰核心業務為預拌混凝土製造與銷售，產品因短時間易凝固而具高度地域性，主要銷售區域為台北市、新北市與基隆市。2024年度營收4,074,014仟元，其中預拌混凝土3,743,135仟元、占91.88%，運輸收入327,670仟元、占8.04%，其他含砂石等產品3,209仟元、占0.08%。主要產品由水泥、水、粗細粒料骨材及高爐石粉、飛灰、矽灰、化學摻料等拌合而成，應用於公共工程、民間建築、商辦、住宅、科技廠辦、飯店商場、教育醫療與土木工程。公司具10000至13000 PSI高性能混凝土量產實績，年報並提及10000psi泵送448公尺、13000psi量產紀錄；法說摘要提及曾供應台北101、W Hotel、信義艾美酒店等指標案。營運模式為以士林、汐止兩地廠區就近供料，透過品質、配方能力、運輸效率與砂石料源穩定性取得區域市場競爭力；2024年總銷貨量約106萬立方米，年報估計市場占有率約10%。
2025–2028 展望
2025至2028年展望以產品組合升級與區域需求韌性為主軸。成長動能包括高規格、高性能、低碳與綠混凝土占比提升，北台灣都更、危老、商辦、科技廠辦、公共工程與捷運等基礎建設需求；2025法說摘要指出力泰將聚焦低碳、高規格、高性能混凝土，並規劃低碳粒料混凝土碳標籤認證。2026產業報導指出，國產建材、力泰等預拌混凝土廠受惠高端、低碳產品出貨增加，2025營收與獲利創高，市場期待2026在低碳產品、科技廠辦需求與高端產品比重提升下仍具成長空間。中長期至2028年，若台灣建築淨零趨勢、耐震與高樓層品質需求延續，力泰可望受惠高毛利產品滲透率提升；但風險包括政府打房與房市開工趨緩、公共工程進度延後、非法或小型拌合廠削價競爭、砂石與水泥成本上漲、砂石料源與運輸成本、缺工、環保與碳排法規成本、客戶收款天期拉長及低流動性股票評價折價。2027至2028數字化成長幅度無公司正式指引，本段為基於公司年報、法說與產業新聞之定性推估。
產業上下游
- 民間建商與營造承包商 年報揭露下游客戶包含民間營建業、民間建屋、民間土木包工與一般中小型工程；客戶名稱多因契約或個別交易未揭露。
- 政府營建單位與公共工程 年報揭露下游包含政府營建單位與公共工程，受捷運、公共建設與基礎建設進度影響。
- 科技廠辦、商辦、都更與危老建案 法說摘要與產業新聞指出需求逐漸轉向市政、都更、危老、商辦及廠辦；力泰近期重心包含北士科與南港地區重點專案。
競爭對手
- 國產建材實業2504 台灣預拌混凝土龍頭之一，2026產業報導與力泰並列為受惠高端、低碳混凝土出貨的同業。
- 亞洲水泥／亞東預拌1102 亞東預拌為亞泥旗下預拌混凝土事業，屬北台灣混凝土競爭者；亞泥為台股上市公司。
- 台灣水泥1101 水泥與水泥製品大型業者，具預拌混凝土相關布局，屬上游與同業競爭參照。
- 幸福水泥1108 水泥及水泥製品業者，年報揭露旗下有預拌混凝土相關子公司，屬區域或水泥製品同業參照。
- 環泥1104 水泥與預拌混凝土相關業者，屬建材與混凝土供應鏈競爭參照。
- 地方合法、非法與工地型預拌廠 力泰年報指出預拌混凝土產業存在低品質、低價格與削價競爭，許多小型業者未上市櫃。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。